27 июля 2023 БКС Экспресс | Россети
Инвестиции в бизнес c доходностью до 20% годовых
Россети Волга опубликовала финансовые результаты по РСБУ за I полугодие 2023 г.
- Выручка: 38,1 млрд руб. (+21,2% г/г)
- Чистая прибыль: 802,2 млрд руб. (-1566,5 млрд руб. убытка годом ранее)
Комментарий Дмитрия Пучкарёва, эксперта БКС Мир инвестиций:
Россети Волга и в целом дочки Россетей показывают сильные результаты в начале 2023 г. Основным драйвером улучшения финансовых результатов стала внеплановая индексация тарифов с декабря 2023 г.
Рост прибыли дочек Россетей должен вылиться в увеличение дивидендов. Ранее была распространена практика выплаты дивидендов за 9 месяцев, не исключено, что и в этом году дочки Россетей могут поделиться прибылью с акционерами.
Россети Волга в последние годы дивиденды не выплачивали из-за убытков, но дивиденды за 2023 г. могут быть распределены. Дивидендная политика предполагает, что на эти цели направляется большее из 50% от чистой прибыли по МСФО и РСБУ после ряда корректировок. Прибыль по РСБУ за I полугодие до корректировок в пересчете на потенциальные дивиденды предполагает около 0,002 руб. на бумагу или 4% дивдоходности.
С точки зрения высокой ожидаемой дивдоходности на 12 месяцев вперед (более 10%) стоит обратить внимание на:
- Россети Ленэнерго-ап
- Россети ЦП
- Россети Центр
- Россети Московский регион
- Россети Урал
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
- Выручка: 38,1 млрд руб. (+21,2% г/г)
- Чистая прибыль: 802,2 млрд руб. (-1566,5 млрд руб. убытка годом ранее)
Комментарий Дмитрия Пучкарёва, эксперта БКС Мир инвестиций:
Россети Волга и в целом дочки Россетей показывают сильные результаты в начале 2023 г. Основным драйвером улучшения финансовых результатов стала внеплановая индексация тарифов с декабря 2023 г.
Рост прибыли дочек Россетей должен вылиться в увеличение дивидендов. Ранее была распространена практика выплаты дивидендов за 9 месяцев, не исключено, что и в этом году дочки Россетей могут поделиться прибылью с акционерами.
Россети Волга в последние годы дивиденды не выплачивали из-за убытков, но дивиденды за 2023 г. могут быть распределены. Дивидендная политика предполагает, что на эти цели направляется большее из 50% от чистой прибыли по МСФО и РСБУ после ряда корректировок. Прибыль по РСБУ за I полугодие до корректировок в пересчете на потенциальные дивиденды предполагает около 0,002 руб. на бумагу или 4% дивдоходности.
С точки зрения высокой ожидаемой дивдоходности на 12 месяцев вперед (более 10%) стоит обратить внимание на:
- Россети Ленэнерго-ап
- Россети ЦП
- Россети Центр
- Россети Московский регион
- Россети Урал
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter