27 июля 2023 БКС Экспресс | Нефть
Итоги предыдущих торгов
Сентябрьские фьючерсы на нефть Brent: $82,92 (-0,86%)
Сентябрьские фьючерсы на нефть WTI: $78,78 (-1,07%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $4,1 в пользу Brent.
В фокусе
В среду фьючерсы на Brent немного корректировались после реализованного ранее роста. Повышение ставки ФРС США было ожидаемым, но все равно располагало к сдержанному сентименту. Статистика по запасам в США также оставила смешанное впечатление.
Фьючерсы на Brent остаются на 2-месячных максимумах, сохраняя потенциал для продолжения роста. Среднесрочной целью может выступить зона $87–90 за баррель. Сегодня с утра инструмент активно отыгрывает вчерашнюю просадку и прибавляет почти 1%.
Заседание ФРС США
Вчера ФРС ожидаемо повысила ключевую ставку на 25 б.п. до 5,25–5,5%. ФРС отметила умеренный рост американской экономики. Жесткие условия кредитования домохозяйств и бизнеса могут повлиять на экономическую активность, найм персонала и инфляцию. Эффект остается неопределенным.
По словам Главы ФРС, регулятор не принимал никаких решений относительно следующих заседаний и планирует ориентироваться на оперативную макростатистику. При этом Пауэлл допустил, что в сентябре ставка вновь будет повышена.
По данным CME FedWatch Tool, рыночная оценка вероятности повышения ставки на сентябрьском заседании составляет всего 21%. В основной массе участники по-прежнему рассчитывают, что пик по ставке составит текущие 5,25–5,5%. Теперь в фокусе будет статистика по рынку труда на следующей неделе и данные по инфляции в середине следующего месяца.
Для цен на нефть траектория ставок важна в качестве прогностического фактора при оценке будущего спроса. Чем выше ставки, тем больше давление на экономику и выше шансы рецессии. ФРС вчера заявила, что не ждет рецессии в США, но допускает замедление экономического роста и ухудшение условий на рынке труда.
Запасы в США: оценка EIA
Запасы нефти в США на прошлой неделе снизились на 0,6 млн барр., против ожидаемых -2,4 млн барр. Падение происходило на фоне сниженного объема предложения: добыча нефти снизилась на 100 тыс. б/с до 12,2 млн б/с, чистый импорт упал на 1,6 млн б/с до 1,8 млн б/с.
Запасы бензина снизились на 0,8 млн барр., запасы дистиллятов сократились на 0,25 млн б/с. Загрузка НПЗ снизилась с 94,3% до 93,4%. Совокупные поставки нефтепродуктов, косвенный индикатор спроса на топливо, выросли с 20,8 до 21,3 млн б/с. Средний показатель за 4 недели остался на уровне 20,3 млн б/с.
Отчет EIA нейтральный. Снижение запасов обусловлено пониженным уровнем предложения, в то время как на стороне спроса ситуация оставалась стабильной. Однако снижение было ниже прогнозов, что компенсирует позитивные моменты отчета. Фьючерсы на Brent сдержанно реагировали на публикацию.
Сегодня с утра контракты растут на 0,9% и торгуются в районе $83,7 за баррель.
Сентябрьские фьючерсы на нефть Brent: $82,92 (-0,86%)
Сентябрьские фьючерсы на нефть WTI: $78,78 (-1,07%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $4,1 в пользу Brent.
В фокусе
В среду фьючерсы на Brent немного корректировались после реализованного ранее роста. Повышение ставки ФРС США было ожидаемым, но все равно располагало к сдержанному сентименту. Статистика по запасам в США также оставила смешанное впечатление.
Фьючерсы на Brent остаются на 2-месячных максимумах, сохраняя потенциал для продолжения роста. Среднесрочной целью может выступить зона $87–90 за баррель. Сегодня с утра инструмент активно отыгрывает вчерашнюю просадку и прибавляет почти 1%.
Заседание ФРС США
Вчера ФРС ожидаемо повысила ключевую ставку на 25 б.п. до 5,25–5,5%. ФРС отметила умеренный рост американской экономики. Жесткие условия кредитования домохозяйств и бизнеса могут повлиять на экономическую активность, найм персонала и инфляцию. Эффект остается неопределенным.
По словам Главы ФРС, регулятор не принимал никаких решений относительно следующих заседаний и планирует ориентироваться на оперативную макростатистику. При этом Пауэлл допустил, что в сентябре ставка вновь будет повышена.
По данным CME FedWatch Tool, рыночная оценка вероятности повышения ставки на сентябрьском заседании составляет всего 21%. В основной массе участники по-прежнему рассчитывают, что пик по ставке составит текущие 5,25–5,5%. Теперь в фокусе будет статистика по рынку труда на следующей неделе и данные по инфляции в середине следующего месяца.
Для цен на нефть траектория ставок важна в качестве прогностического фактора при оценке будущего спроса. Чем выше ставки, тем больше давление на экономику и выше шансы рецессии. ФРС вчера заявила, что не ждет рецессии в США, но допускает замедление экономического роста и ухудшение условий на рынке труда.
Запасы в США: оценка EIA
Запасы нефти в США на прошлой неделе снизились на 0,6 млн барр., против ожидаемых -2,4 млн барр. Падение происходило на фоне сниженного объема предложения: добыча нефти снизилась на 100 тыс. б/с до 12,2 млн б/с, чистый импорт упал на 1,6 млн б/с до 1,8 млн б/с.
Запасы бензина снизились на 0,8 млн барр., запасы дистиллятов сократились на 0,25 млн б/с. Загрузка НПЗ снизилась с 94,3% до 93,4%. Совокупные поставки нефтепродуктов, косвенный индикатор спроса на топливо, выросли с 20,8 до 21,3 млн б/с. Средний показатель за 4 недели остался на уровне 20,3 млн б/с.
Отчет EIA нейтральный. Снижение запасов обусловлено пониженным уровнем предложения, в то время как на стороне спроса ситуация оставалась стабильной. Однако снижение было ниже прогнозов, что компенсирует позитивные моменты отчета. Фьючерсы на Brent сдержанно реагировали на публикацию.
Сегодня с утра контракты растут на 0,9% и торгуются в районе $83,7 за баррель.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба