27 июля 2023 Синара Инвестбанк
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Индекс МосБиржи бодро двинулся вверх с открытия, но закончил сессию с небольшим минусом, так и не набравшись смелости пойти на штурм 3000 пунктов. Мощных драйверов мало, и на ход торгов начинают влиять операционные и финансовые результаты за 1П23, подталкивая отдельные бумаги. Так, вчера по МСФО отчитался НОВАТЭК, после чего резко вырос спрос на его бумаги. Сегодня на суд инвесторов отчетность представит Yandex. Расти есть еще куда, а взятие «высоты 3000» может ознаменовать большой прорыв, но рынку необходимо четко определиться, потому что, опять споткнувшись об уровень сопротивления, он может серьезно откатиться в конце недели.
Облигации
Основное внимание в ходе вчерашних торгов ОФЗ было направлено на аукционы, но, несмотря на это, активность на вторичном рынке оказалась относительно высокой, при этом доходности сократились примерно на 2–3 б. п. вдоль всей кривой. Высокая активность наблюдалась в длинных выпусках, в частности 26241 (10,95%, 2032 г.) и 26233 (11%, 2035 г.), доходность которых снизилась по итогам дня на 3 и 1 б. п. соответственно.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
НОВАТЭК – публикует отчетность за 1П23 по МСФО, промежуточные дивиденды наверняка окажутся меньше, чем за 1П22 – выручка выросла на 17% относительно 2П21 – EBITDA, несмотря на снижение на 6%, остается на очень высоком уровне (416 млрд руб.) – прогнозируем дивиденды за 1П23 в размере 32 руб. на акцию (-30% г/г) – нейтрально
Полюс – компания завершила выкуп 30% акций, детали пока не раскрыты – неизвестно, какой пакет акций был продан одним из основных акционеров – завершение выкупа акций может означать и окончание существенной поддержки для акций Полюса – негативно для настроений
Магнит – в рамках объявленного выкупа акционеры предъявили к продаже 21,5% от всех акций в обращении – компания должна удовлетворить все заявки – нейтрально
Globaltrans – совет директоров созывает ВОСА 16 августа 2023 г. для голосования по вопросу редомициляции с Кипра в свободную экономическую зону Abu Dhabi Global Market – редомициляция должна повысить шансы на выплату дивидендов – позитивно
Интер РАО – результаты за 1К23 по РСБУ оцениваем как слабые – они в основном отражают деятельность в трейдинге – из-за прекращения экспорта в ЕС выручка упала на 66,7% г/г до 16,5 млрд руб. – чистая прибыль — на 88% г/г до 3,6 млрд руб. – негативно для настроений
ТГК-1 – слабые результатов за 1П23 по РСБУ обусловлены прекращением экспорта в Финляндию и уменьшением выработки – выручка упала на 4,2% г/г до 52,4 млрд руб. – себестоимость реализации выросла на 3,5% г/г до 46,3 млрд руб. – чистая прибыль уменьшилась на 39% г/г до 6,0 млрд руб. – дополнительный аргумент в пользу рейтинга «Продавать» – негативно
ВКРАТЦЕ
Макроэкономика – недельная инфляция подскочила до 0,23%, выше сезонной нормы – выросли цены на плодоовощную продукцию, бензин и ряд продуктов питания – ввиду девальвации рубля и стремительного восстановления экономики ускорение роста цен не стало неожиданностью – ожидаем нового повышения ставки в сентябре
Нефтяные компании – дисконт Urals к Brent сокращается и составляет уже менее $15/барр. (ТАСС со ссылкой на Минэнерго) – уменьшился с $34 в январе – феврале до $19,5 в июне – покупателей все больше интересует сырая нефть из РФ, так как Саудовская Аравия сократила добычу на 1,0 мбс – позитивно для настроений
АФК Система – агрохолдинг СТЕПЬ приобрел 18 тыс. га в Ставропольском крае – сделка увеличит земельный банк компании на 3% – нейтрально
Лента – рассматривает возможность покупки сети «Монетка» – насчитывает около 2000 дискаунтеров в УрФО – за счет этого Лента может увеличить торговую площадь на ~33% – нейтрально
Юнипро – публикует сильные операционные результаты за 2К23 – выработка э/энергии увеличилась на 8% г/г до 12,8 млн МВт*ч – за 1П23 объем генерации составил 27,8 млн МВт*ч (+4,4%) – позитивно для настроений
На повестке: Yandex — отчетность за 2К23 по МСФО, РусГидро — отчетность за 2К23 по РСБУ
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Акции
Индекс МосБиржи бодро двинулся вверх с открытия, но закончил сессию с небольшим минусом, так и не набравшись смелости пойти на штурм 3000 пунктов. Мощных драйверов мало, и на ход торгов начинают влиять операционные и финансовые результаты за 1П23, подталкивая отдельные бумаги. Так, вчера по МСФО отчитался НОВАТЭК, после чего резко вырос спрос на его бумаги. Сегодня на суд инвесторов отчетность представит Yandex. Расти есть еще куда, а взятие «высоты 3000» может ознаменовать большой прорыв, но рынку необходимо четко определиться, потому что, опять споткнувшись об уровень сопротивления, он может серьезно откатиться в конце недели.
Облигации
Основное внимание в ходе вчерашних торгов ОФЗ было направлено на аукционы, но, несмотря на это, активность на вторичном рынке оказалась относительно высокой, при этом доходности сократились примерно на 2–3 б. п. вдоль всей кривой. Высокая активность наблюдалась в длинных выпусках, в частности 26241 (10,95%, 2032 г.) и 26233 (11%, 2035 г.), доходность которых снизилась по итогам дня на 3 и 1 б. п. соответственно.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
НОВАТЭК – публикует отчетность за 1П23 по МСФО, промежуточные дивиденды наверняка окажутся меньше, чем за 1П22 – выручка выросла на 17% относительно 2П21 – EBITDA, несмотря на снижение на 6%, остается на очень высоком уровне (416 млрд руб.) – прогнозируем дивиденды за 1П23 в размере 32 руб. на акцию (-30% г/г) – нейтрально
Полюс – компания завершила выкуп 30% акций, детали пока не раскрыты – неизвестно, какой пакет акций был продан одним из основных акционеров – завершение выкупа акций может означать и окончание существенной поддержки для акций Полюса – негативно для настроений
Магнит – в рамках объявленного выкупа акционеры предъявили к продаже 21,5% от всех акций в обращении – компания должна удовлетворить все заявки – нейтрально
Globaltrans – совет директоров созывает ВОСА 16 августа 2023 г. для голосования по вопросу редомициляции с Кипра в свободную экономическую зону Abu Dhabi Global Market – редомициляция должна повысить шансы на выплату дивидендов – позитивно
Интер РАО – результаты за 1К23 по РСБУ оцениваем как слабые – они в основном отражают деятельность в трейдинге – из-за прекращения экспорта в ЕС выручка упала на 66,7% г/г до 16,5 млрд руб. – чистая прибыль — на 88% г/г до 3,6 млрд руб. – негативно для настроений
ТГК-1 – слабые результатов за 1П23 по РСБУ обусловлены прекращением экспорта в Финляндию и уменьшением выработки – выручка упала на 4,2% г/г до 52,4 млрд руб. – себестоимость реализации выросла на 3,5% г/г до 46,3 млрд руб. – чистая прибыль уменьшилась на 39% г/г до 6,0 млрд руб. – дополнительный аргумент в пользу рейтинга «Продавать» – негативно
ВКРАТЦЕ
Макроэкономика – недельная инфляция подскочила до 0,23%, выше сезонной нормы – выросли цены на плодоовощную продукцию, бензин и ряд продуктов питания – ввиду девальвации рубля и стремительного восстановления экономики ускорение роста цен не стало неожиданностью – ожидаем нового повышения ставки в сентябре
Нефтяные компании – дисконт Urals к Brent сокращается и составляет уже менее $15/барр. (ТАСС со ссылкой на Минэнерго) – уменьшился с $34 в январе – феврале до $19,5 в июне – покупателей все больше интересует сырая нефть из РФ, так как Саудовская Аравия сократила добычу на 1,0 мбс – позитивно для настроений
АФК Система – агрохолдинг СТЕПЬ приобрел 18 тыс. га в Ставропольском крае – сделка увеличит земельный банк компании на 3% – нейтрально
Лента – рассматривает возможность покупки сети «Монетка» – насчитывает около 2000 дискаунтеров в УрФО – за счет этого Лента может увеличить торговую площадь на ~33% – нейтрально
Юнипро – публикует сильные операционные результаты за 2К23 – выработка э/энергии увеличилась на 8% г/г до 12,8 млн МВт*ч – за 1П23 объем генерации составил 27,8 млн МВт*ч (+4,4%) – позитивно для настроений
На повестке: Yandex — отчетность за 2К23 по МСФО, РусГидро — отчетность за 2К23 по РСБУ
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу