27 июля 2023 БКС Экспресс | РусГидро
РусГидро представила финансовый отчет по РСБУ за I полугодие 2023 г.
Чистая прибыль в отчетном периоде сократилась на 1,8% в годовом выражении, составив 34,1 млрд руб.
Выручка по результатам I полугодия 2023 г. достигла 112,6 млрд руб., что на 11,2% выше показателя за аналогичный период прошлого года.
Показатель базовой прибыли на акцию составил 76,7 руб., сократившись на 3% г/г по сравнению с 79,1 руб. годом ранее.
Денежные средства и эквиваленты достигли 18,6 млрд руб. против 15,4 млрд руб. на конец 2022 г. Финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов на конец I полугодия 2023 г. составили 0,5 млрд руб. по сравнению с 0,5 млрд руб. на конец 2022 г.
Акции РусГидро отреагировали на отчетность снижением на 0,9%.
Взгляд БКС
Цифры по РСБУ за II квартал 2023 г. в целом нормальные, однако несколько настораживает рост себестоимости (+15% в I полугодии г/г), которую компания объясняет ростом расходов по налогу на имущество и индексацией оплаты труда.
Мы сохраняем нашу рекомендацию «Продавать», хотя дивиденды за 2023 г. могут быть выше в годовом выражении. Отчетность по МСФО, в которую войдут все активы РусГидро, будет опубликована в конце августа.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Чистая прибыль в отчетном периоде сократилась на 1,8% в годовом выражении, составив 34,1 млрд руб.
Выручка по результатам I полугодия 2023 г. достигла 112,6 млрд руб., что на 11,2% выше показателя за аналогичный период прошлого года.
Показатель базовой прибыли на акцию составил 76,7 руб., сократившись на 3% г/г по сравнению с 79,1 руб. годом ранее.
Денежные средства и эквиваленты достигли 18,6 млрд руб. против 15,4 млрд руб. на конец 2022 г. Финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов на конец I полугодия 2023 г. составили 0,5 млрд руб. по сравнению с 0,5 млрд руб. на конец 2022 г.
Акции РусГидро отреагировали на отчетность снижением на 0,9%.
Взгляд БКС
Цифры по РСБУ за II квартал 2023 г. в целом нормальные, однако несколько настораживает рост себестоимости (+15% в I полугодии г/г), которую компания объясняет ростом расходов по налогу на имущество и индексацией оплаты труда.
Мы сохраняем нашу рекомендацию «Продавать», хотя дивиденды за 2023 г. могут быть выше в годовом выражении. Отчетность по МСФО, в которую войдут все активы РусГидро, будет опубликована в конце августа.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter