27 июля 2023 БКС Экспресс Галактионов Игорь
В ноябре 2022 г. мы публиковали идею портфеля, который приносит инвестору ежемесячные платежи и может использоваться в качестве источника пассивного дохода. Пересматриваем состав портфеля и проводим ребалансировку.
• 2 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 1 ноября 2022 г.
• 1 998 576 руб. составляет оценка портфеля на 27 июля 2023 г.
• 134 069 руб. было получено в виде купонов за 9 мес. инвестирования
• Ежемесячный доход после вычета НДФЛ составил 14,8 тыс. руб. в месяц (10,4% в год) после ребалансировки
Ребалансировка
• В условиях роста процентных ставок имеет смысл оценить, насколько дюрация портфеля соответствует инвестиционному горизонту. Также имеет смыл пересмотреть требования к надежности портфеля.
• Выпуск ПР-Лиз 2Р1 обладает самым низким кредитным рейтингом в портфеле и относительно длинной дюрацией. Было принято решение заменить его на более консервативный выпуск ВТБ-318. По нему более низкий купон, но выше кредитное качество и короче срочность.
• На фоне роста ставок более короткая дюрация может быть более выгодной. В целом по портфелю показатель скорректировался несильно, с 2,09х до 1,99х.
• В результате ребалансировки средний размер ежемесячного платежа составил 14,8 тыс. руб. Годовая ставка купона составила 10,35%. Ожидаемая переоценка к номиналу положительная на уровне 31 416,2 руб. Расчетная цена к погашению 2 008 тыс. руб.
Следующий пересмотр портфеля планируется в последнюю неделю августа.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• 2 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 1 ноября 2022 г.
• 1 998 576 руб. составляет оценка портфеля на 27 июля 2023 г.
• 134 069 руб. было получено в виде купонов за 9 мес. инвестирования
• Ежемесячный доход после вычета НДФЛ составил 14,8 тыс. руб. в месяц (10,4% в год) после ребалансировки
Ребалансировка
• В условиях роста процентных ставок имеет смысл оценить, насколько дюрация портфеля соответствует инвестиционному горизонту. Также имеет смыл пересмотреть требования к надежности портфеля.
• Выпуск ПР-Лиз 2Р1 обладает самым низким кредитным рейтингом в портфеле и относительно длинной дюрацией. Было принято решение заменить его на более консервативный выпуск ВТБ-318. По нему более низкий купон, но выше кредитное качество и короче срочность.
• На фоне роста ставок более короткая дюрация может быть более выгодной. В целом по портфелю показатель скорректировался несильно, с 2,09х до 1,99х.
• В результате ребалансировки средний размер ежемесячного платежа составил 14,8 тыс. руб. Годовая ставка купона составила 10,35%. Ожидаемая переоценка к номиналу положительная на уровне 31 416,2 руб. Расчетная цена к погашению 2 008 тыс. руб.
Следующий пересмотр портфеля планируется в последнюю неделю августа.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter