28 июля 2023 Синара Инвестбанк
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Индекс МосБиржи прибавил 0,6% и опять вплотную подобрался к 3000 пунктам, выше которых не был с февраля 2022 г. Фаворитами четверга стали ВТБ (+6%), опубликовавший хорошие результаты за 2К23, а также производители стали и угля (+3–5%). Бумаги нефтяных компаний двигались вместе с индексом, а котировки Brent (+2%) пробили 200-дневный средний уровень сопротивления, достигнув $84/барр. Но всеобщее внимание привлек абсолютный чемпион — Globaltruck (+100%), при этом каких-то причин для взлета котировок не было, если не считать, что в среду компания со схожим названием (Globaltrans) сделала объявление о редомициляции. Перед выходными инвесторы, скорее всего, сохранят осмотрительность, поэтому ожидаем сегодня консолидации рынка в непосредственной близости от 3000 пунктов.
Облигации
Доходности ОФЗ на участке с погашением в срок до трех лет по итогам вчерашней сессии выросли на 5–7 б. п. до 7,35–9,23%. В более длинных бумагах изменения оказались менее заметными. Высокая активность пришлась на два выпуска с погашением в 2026 г. — ОФЗ-ПД 26226 и ОФЗ-ПД 26219, завершившие день с доходностями 9,57% и 9,5% соответственно. Бумаги ОФЗ-ПД 26223 (8,36%, февраль 2024 г.) также вошли в число лидеров по обороту.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Сбербанк – 3 августа опубликует результаты 2К23 по МСФО – и проведет телеконференцию с менеджментом – прогнозируем чистую прибыль в 372 млрд руб. – нейтрально
ВТБ – в 2К23 чистая прибыль по МСФО составила 142,6 млрд руб. – соответствует доходности на капитал (ROE) в 30% – чистая процентная маржа увеличилась до 3,3% за счет существенного роста в июне – позитивно
Yandex – результаты за 2К23 по ОПБУ США превзошли ожидания – выручка выросла на 55% г/г до 182 млрд руб. – скорр. EBITDA снизилась лишь на 4% г/г до 25 млрд руб. – позитивно
РусГидро – компания сообщила о неоднозначных результатах за 2К23 по РСБУ – сильной выручке и EBITDA, но слабой чистой прибыли на фоне роста процентных и прочих расходов – незначительно негативно
ВКРАТЦЕ
Нефтяные компании – в июне среднедневной объем нефтепереработки увеличился на 4% м/м, достигнув 5,5 млн барр. («ИнфоТЭК») – к июню 2022 г. рост составил 6% – Минэнерго рассчитывает на дальнейшее увеличение в августе по завершении ремонтов – видим потенциал наращивания переработки до 5,8 мбс, объема начала 2022 г. – нейтрально
Ozon – акции компании 31 июля начнут торговаться на AIX (Астанинской международной бирже) – позитивно
Мосэнерго – результаты за 1П23 по РСБУ получились неоднозначными – выручка увеличилась на 9,2% г/г до 128,5 млрд руб., валовая прибыль — на 6,6% г/г до 15,5 млрд руб. – однако чистая прибыль упала на 24,4% г/г до 16,5 млрд руб., так как разовая «прочая прибыль» сократилась с 6,4 млрд руб. до 1,1 млрд руб. – несколько позитивно
Юнипро – результаты за 2К23 по РСБУ оцениваем как сильные – при росте выручки на 20% г/г до 28,8 млрд руб. валовая прибыль составила 8,7 млрд руб. (+21,4% г/г), а чистая — 7,8 млрд руб. (+33% г/г) – позитивно для настроений
Сегежа Групп – российский экспорт необработанной древесины упал в 1П23 в 2,1 раза в годовом сопоставлении – поставки в Китай уменьшились на 29% г/г – низкий международный спрос на российскую древесину и пиломатериалы компенсируется слабым рублем и высоким внутренним спросом – мы ожидаем сокращения выручки Сегежа Групп в 2023 г. всего на 6% г/г – нейтрально
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Акции
Индекс МосБиржи прибавил 0,6% и опять вплотную подобрался к 3000 пунктам, выше которых не был с февраля 2022 г. Фаворитами четверга стали ВТБ (+6%), опубликовавший хорошие результаты за 2К23, а также производители стали и угля (+3–5%). Бумаги нефтяных компаний двигались вместе с индексом, а котировки Brent (+2%) пробили 200-дневный средний уровень сопротивления, достигнув $84/барр. Но всеобщее внимание привлек абсолютный чемпион — Globaltruck (+100%), при этом каких-то причин для взлета котировок не было, если не считать, что в среду компания со схожим названием (Globaltrans) сделала объявление о редомициляции. Перед выходными инвесторы, скорее всего, сохранят осмотрительность, поэтому ожидаем сегодня консолидации рынка в непосредственной близости от 3000 пунктов.
Облигации
Доходности ОФЗ на участке с погашением в срок до трех лет по итогам вчерашней сессии выросли на 5–7 б. п. до 7,35–9,23%. В более длинных бумагах изменения оказались менее заметными. Высокая активность пришлась на два выпуска с погашением в 2026 г. — ОФЗ-ПД 26226 и ОФЗ-ПД 26219, завершившие день с доходностями 9,57% и 9,5% соответственно. Бумаги ОФЗ-ПД 26223 (8,36%, февраль 2024 г.) также вошли в число лидеров по обороту.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Сбербанк – 3 августа опубликует результаты 2К23 по МСФО – и проведет телеконференцию с менеджментом – прогнозируем чистую прибыль в 372 млрд руб. – нейтрально
ВТБ – в 2К23 чистая прибыль по МСФО составила 142,6 млрд руб. – соответствует доходности на капитал (ROE) в 30% – чистая процентная маржа увеличилась до 3,3% за счет существенного роста в июне – позитивно
Yandex – результаты за 2К23 по ОПБУ США превзошли ожидания – выручка выросла на 55% г/г до 182 млрд руб. – скорр. EBITDA снизилась лишь на 4% г/г до 25 млрд руб. – позитивно
РусГидро – компания сообщила о неоднозначных результатах за 2К23 по РСБУ – сильной выручке и EBITDA, но слабой чистой прибыли на фоне роста процентных и прочих расходов – незначительно негативно
ВКРАТЦЕ
Нефтяные компании – в июне среднедневной объем нефтепереработки увеличился на 4% м/м, достигнув 5,5 млн барр. («ИнфоТЭК») – к июню 2022 г. рост составил 6% – Минэнерго рассчитывает на дальнейшее увеличение в августе по завершении ремонтов – видим потенциал наращивания переработки до 5,8 мбс, объема начала 2022 г. – нейтрально
Ozon – акции компании 31 июля начнут торговаться на AIX (Астанинской международной бирже) – позитивно
Мосэнерго – результаты за 1П23 по РСБУ получились неоднозначными – выручка увеличилась на 9,2% г/г до 128,5 млрд руб., валовая прибыль — на 6,6% г/г до 15,5 млрд руб. – однако чистая прибыль упала на 24,4% г/г до 16,5 млрд руб., так как разовая «прочая прибыль» сократилась с 6,4 млрд руб. до 1,1 млрд руб. – несколько позитивно
Юнипро – результаты за 2К23 по РСБУ оцениваем как сильные – при росте выручки на 20% г/г до 28,8 млрд руб. валовая прибыль составила 8,7 млрд руб. (+21,4% г/г), а чистая — 7,8 млрд руб. (+33% г/г) – позитивно для настроений
Сегежа Групп – российский экспорт необработанной древесины упал в 1П23 в 2,1 раза в годовом сопоставлении – поставки в Китай уменьшились на 29% г/г – низкий международный спрос на российскую древесину и пиломатериалы компенсируется слабым рублем и высоким внутренним спросом – мы ожидаем сокращения выручки Сегежа Групп в 2023 г. всего на 6% г/г – нейтрально
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу