28 июля 2023 БКС Экспресс
Банк России опубликовал данные по максимальным процентным ставкам по вкладам в рублях в крупнейших банках. По результатам мониторинга, во II декаде июля 2023 г. они сохранились на уровне 7,83%, как и четырьмя декадами ранее.
Средние максимальные процентные ставки по вкладам:
- на срок до 90 дней — 5,6%
- на срок от 91 до 180 дней — 6,73%
- на срок от 181 дня до 1 года — 6,62%
- на срок свыше 1 года — 8,46%.
Оценка ставок по вкладам проводится на основе анализа предложения 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Россельхозбанк, Открытие, Райффайзенбанк, Тинькофф, Промсвязьбанк, Совкомбанк.
Резкий рост процентных ставок по вкладам произошел в марте 2022 г. вслед за подъемом ключевой ставки ЦБ РФ до 20%. Увеличение ставки стало реакцией ЦБ на экстраординарные экономические условия.
После импульса роста доходности по вкладам начали корректироваться. Падение доходностей обусловлено стабилизацией ситуации с ликвидностью банковской системы, снижением ключевой ставки ЦБ РФ.
Что дальше
В ближайшее время процентные ставки по вкладам должны вырасти. На последнем заседании ЦБ РФ поднял ключевую ставку до 8,5%. Более того, тон регулятора остается жестким, возможно дальнейшее повышение на ближайшем заседании.
Глава ЦБ отметила, что ключевыми факторами в пользу подъема ключевой ставки стали ослабление рубля, а также проинфляционные факторы, связанные с превышением спроса над возможностями предложения.
Позиция главы ЦБ подчеркивает важность инфляции как одного из ключевых факторов для динамики процентных ставок и доходностей по вкладам. С 18 по 24 июля рост потребительских цен ускорился до 0,23% с 0,18% в предыдущий недельный период, сообщил Росстат.
Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 24 июля увеличилась до 4% с отметки 3,65%, зафиксированной неделей ранее. С начала года к 24 июля потребительские цены выросли на 3,39%, с начала месяца — на 0,61%.
Облигации интереснее
Доходности по облигациям, в отличие от вкладов, заметно выросли в последние недели на фоне решения ЦБ РФ. Однолетние ОФЗ сейчас предлагают доходность около 8,5%, двухлетние бумаги — 9,2%.
Помимо привлекательной разницы в доходности, облигации могут быть интересны для инвесторов с долгосрочным горизонтом планирования. На рынке обращается множество бумаг с погашением через 5, 10 или более лет, в том числе государственных выпусков. Таким образом, у инвесторов есть возможность зафиксировать доходность к погашению на более длинном периоде. По банковским депозитам редко можно встретить предложения со сроком более 3 лет.
Средние максимальные процентные ставки по вкладам:
- на срок до 90 дней — 5,6%
- на срок от 91 до 180 дней — 6,73%
- на срок от 181 дня до 1 года — 6,62%
- на срок свыше 1 года — 8,46%.
Оценка ставок по вкладам проводится на основе анализа предложения 10 кредитных организаций, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц: Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-Банк, Россельхозбанк, Открытие, Райффайзенбанк, Тинькофф, Промсвязьбанк, Совкомбанк.
Резкий рост процентных ставок по вкладам произошел в марте 2022 г. вслед за подъемом ключевой ставки ЦБ РФ до 20%. Увеличение ставки стало реакцией ЦБ на экстраординарные экономические условия.
После импульса роста доходности по вкладам начали корректироваться. Падение доходностей обусловлено стабилизацией ситуации с ликвидностью банковской системы, снижением ключевой ставки ЦБ РФ.
Что дальше
В ближайшее время процентные ставки по вкладам должны вырасти. На последнем заседании ЦБ РФ поднял ключевую ставку до 8,5%. Более того, тон регулятора остается жестким, возможно дальнейшее повышение на ближайшем заседании.
Глава ЦБ отметила, что ключевыми факторами в пользу подъема ключевой ставки стали ослабление рубля, а также проинфляционные факторы, связанные с превышением спроса над возможностями предложения.
Позиция главы ЦБ подчеркивает важность инфляции как одного из ключевых факторов для динамики процентных ставок и доходностей по вкладам. С 18 по 24 июля рост потребительских цен ускорился до 0,23% с 0,18% в предыдущий недельный период, сообщил Росстат.
Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 24 июля увеличилась до 4% с отметки 3,65%, зафиксированной неделей ранее. С начала года к 24 июля потребительские цены выросли на 3,39%, с начала месяца — на 0,61%.
Облигации интереснее
Доходности по облигациям, в отличие от вкладов, заметно выросли в последние недели на фоне решения ЦБ РФ. Однолетние ОФЗ сейчас предлагают доходность около 8,5%, двухлетние бумаги — 9,2%.
Помимо привлекательной разницы в доходности, облигации могут быть интересны для инвесторов с долгосрочным горизонтом планирования. На рынке обращается множество бумаг с погашением через 5, 10 или более лет, в том числе государственных выпусков. Таким образом, у инвесторов есть возможность зафиксировать доходность к погашению на более длинном периоде. По банковским депозитам редко можно встретить предложения со сроком более 3 лет.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба