30 июля 2023 БКС Экспресс | ОГК-2
ОГК-2 представила финансовый отчет по РСБУ за I полугодие 2023 г.
Выручка по результатам I полугодия 2023 г. достигла 78,4 млрд руб., что на 14,6% выше показателя за аналогичный период прошлого года.
Себестоимость в отчетном периоде выросла на 17,6% в годовом выражении, составив 58,9 млрд руб.
Прибыль от продаж увеличилась до 16,8 млрд руб. против 15,8 млрд руб. годом ранее.
Показатель базовой прибыли на акцию составил 115,5 руб., поднявшись на 1,5% г/г по сравнению с 113,8 руб. годом ранее.
Акции ОГК-2 отреагировали на отчетность ростом на 0,2%.
Взгляд БКС
Результаты за I полугодие по РСБУ в целом неплохие, однако с учетом роста производства электроэнергии (+6% г/г) можно было бы ожидать и лучших цифр. Чистая прибыль увеличилась на 2%, до 12,8 млрд руб., при росте прибыли от продаж на 6%, а выручки — на 15%.
Компания не раскрывала результатов более года, сейчас мы ждем публикацию по МСФО, которая будет в августе.
Обращаем внимание, что компания выплачивает долг — чистый долг упал на 52%, до 12,3 млрд руб. Рекомендация аналитиков БКС Мир инвестиций «Продавать» происходит из резкого падения финансовых результатов, которые ожидаем у ОГК-2 в декабре 2024 г. после окончания ДПМ платежей. До этого все будет нормально, также вполне возможны дивиденды за 2023 г.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Выручка по результатам I полугодия 2023 г. достигла 78,4 млрд руб., что на 14,6% выше показателя за аналогичный период прошлого года.
Себестоимость в отчетном периоде выросла на 17,6% в годовом выражении, составив 58,9 млрд руб.
Прибыль от продаж увеличилась до 16,8 млрд руб. против 15,8 млрд руб. годом ранее.
Показатель базовой прибыли на акцию составил 115,5 руб., поднявшись на 1,5% г/г по сравнению с 113,8 руб. годом ранее.
Акции ОГК-2 отреагировали на отчетность ростом на 0,2%.
Взгляд БКС
Результаты за I полугодие по РСБУ в целом неплохие, однако с учетом роста производства электроэнергии (+6% г/г) можно было бы ожидать и лучших цифр. Чистая прибыль увеличилась на 2%, до 12,8 млрд руб., при росте прибыли от продаж на 6%, а выручки — на 15%.
Компания не раскрывала результатов более года, сейчас мы ждем публикацию по МСФО, которая будет в августе.
Обращаем внимание, что компания выплачивает долг — чистый долг упал на 52%, до 12,3 млрд руб. Рекомендация аналитиков БКС Мир инвестиций «Продавать» происходит из резкого падения финансовых результатов, которые ожидаем у ОГК-2 в декабре 2024 г. после окончания ДПМ платежей. До этого все будет нормально, также вполне возможны дивиденды за 2023 г.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter