3 августа 2023
Фондовые биржи - это места, где люди покупают и продают акции. На биржах торгуются финансовые ценные бумаги США, сырьевые товары, деривативы и другие финансовые инструменты. В то время как в прошлом трейдеры и брокеры встречались физически в здании фондовой биржи для торговли акциями, сейчас большая часть финансовых операций происходит в электронном виде и автоматически. Тем не менее, у каждой биржи есть свои уникальные требования к листингу для компаний: финансовая отчетность, проверка доходов и минимальных требований к капиталу.
Что такое фондовые биржи?
Фондовая биржа функционирует в некотором смысле как фермерский рынок. Фермеры платят рынку за то, чтобы иметь место для продажи своих товаров. Покупатели приходят на рынок, потому что знают, что смогут купить у многих фермеров, продающих множество различных сельскохозяйственных товаров. Рынок выгоден как фермерам, так и покупателям. Фермерский рынок сам по себе фактически не участвует в покупке и продаже фермерских товаров; его роль заключается просто в предоставлении пространства, чтобы у фермеров и покупателей было место для встреч и торговли. Аналогичным образом, фондовые биржи объединяют компании и нынешних акционеров, которые хотят продать акции, и инвесторов, которые хотят купить у них акции.
Почему фондовые биржи полезны?
Фондовые биржи помогают частным инвесторам вкладывать деньги в работу на фондовом рынке. Как правило, брокерские компании, которые инвесторы используют для покупки и продажи акций, либо являются членами крупных фондовых бирж, либо имеют соглашения с участниками биржи, дающие им возможность покупать и продавать акции. Без фондовых бирж заинтересованным инвесторам пришлось бы либо обращаться напрямую к компаниям, акции которых они хотели купить, либо находить других людей, которые владели акциями и были готовы их продать. Вместо этого фондовые биржи объединяют покупателей и продавцов обычно две стороны даже не знают личности друг друга. Таким образом, фондовые биржи упрощают торговлю, обеспечивая то, что известно как ликвидность: большую способность покупать или продавать акции.
Фондовые биржи также помогают компаниям собирать деньги, чтобы они могли развивать свой бизнес. Когда компания впервые решает разместить свои акции на фондовой бирже и продать их широкой публике в рамках первичного публичного размещения, она обычно использует капитал, полученный от заинтересованных инвесторов, для расширения своей деятельности, проведения исследований и разработок, повышения осведомленности клиентов с помощью маркетинга или оплаты других важных для долгосрочного роста расходов.
Инвесторы могут использовать фондовые биржи, чтобы помочь отличить здоровые, авторитетные компании от сомнительных. У фондовых бирж есть требования, которым компании должны соответствовать, чтобы иметь право размещать свои акции. Наиболее известные фондовые биржи устанавливают строгие требования к листингу, которые большинству компаний выполнить непросто, включая минимальные показатели по размещенным акциям, рыночной капитализации и доходу компании. Инвесторы знают, что акции, котирующиеся на бирже, соответствуют этим требованиям, и если акции нет на бирже, это указывает на то, что инвестор должен выяснить, почему.
Компании, которые размещают свои акции на фондовых биржах, также должны предоставлять инвесторам много информации о своем бизнесе. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) требует, чтобы компании, зарегистрированные на бирже, раскрывали эту информацию, включая квартальные и годовые финансовые отчеты. Эти отчеты, наряду с другими важными новостями, раскрываемыми по мере их появления, помогают инвесторам узнать больше о компаниях, в которые они хотят инвестировать.
Как работают фондовые биржи?
Существует два режима работы, которые обычно использует большинство фондовых бирж. На некоторых биржах есть трейдеры, физически расположенные в биржевом зале, чья работа заключается в непосредственном взаимодействии друг с другом по покупке и продаже акций, котирующихся на бирже. Исторически сложилось так, что это был основной способ работы большинства бирж.
В последнее время электронные торги стали наиболее распространенным методом биржевых операций. Вместо физических торговых площадок, где трейдеры общаются друг с другом напрямую, компьютерные платформы могут соединять покупателей с продавцами. Сегодня многие биржи, которые раньше полагались исключительно на физическую торговую площадку, внедрили в свои операции возможности электронной торговли, используя оба метода вместе.
Основные фондовые биржи в США
Нью-Йоркская фондовая биржа. NYSE является крупнейшей фондовой биржей в США и принадлежит Intercontinental Exchange (ICE -0,05%), NYSE расположена по адресу Уолл-стрит, 11 в центре Манхэттена в Нью-Йорке. NYSE включает в себя примерно 3000 акций, котирующихся на бирже, и их совокупная рыночная капитализация превышает рыночную капитализацию любой другой фондовой биржи в мире.
Факты:
NYSE основана в 1790 году.
В апреле 2007 года Нью-Йоркская фондовая биржа объединилась с европейской фондовой биржей, известной как Euronext, став NYSE Euronext.
NYSE Euronext также владеет NYSE Arca (бывшая Тихоокеанская биржа).
Чтобы быть зарегистрированной на Нью-Йоркской фондовой бирже, у компании должно быть 400 акционеров и 1,1 миллиона акций в обращении.
Местные жители и гости города также могут увидеть здание биржи на Уолл-стрит в Нью-Йорке, хотя более 80% торгов в настоящее время осуществляется электронным способом.
NYSE основана в 1790 году.
В апреле 2007 года Нью-Йоркская фондовая биржа объединилась с европейской фондовой биржей, известной как Euronext, став NYSE Euronext.
NYSE Euronext также владеет NYSE Arca (бывшая Тихоокеанская биржа).
Чтобы быть зарегистрированной на Нью-Йоркской фондовой бирже, у компании должно быть 400 акционеров и 1,1 миллиона акций в обращении.
Местные жители и гости города также могут увидеть здание биржи на Уолл-стрит в Нью-Йорке, хотя более 80% торгов в настоящее время осуществляется электронным способом.
Американская фондовая биржа (AMEX) также была популярной нью-Йоркской фондовой биржей, которая была приобретена в 2008 году. В отличие от NASDAQ и NYSE, AMEX сосредоточилась на биржевых фондах (ETF). Биржа NASDAQ является второй по величине фондовой биржей США. В отличие от AMEX, NASDAQ является крупнейшим рынком, основанным на электронных экранах. На бирже NASDAQ, принадлежащей холдинговой компании NASDAQ (NDAQ -0,72%), зарегистрировано около 3300 акций. Однако, несмотря на большее количество проблем с торговлей на ней, общая рыночная капитализация NASDAQ меньше, чем у Нью-Йоркской фондовой биржи.
Факты:
Создана Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам (NASD) в 1971 году
Она была популярна благодаря своей компьютеризированной системой в отличии от Нью-Йоркской фондовой биржи.
В настоящее время она предлагает более низкие листинговые сборы, чем NYSE, и включает в себя некоторые крупнейшие компании, такие как технологические гиганты Apple, Google, Amazon и Microsoft.
Создана Национальной ассоциацией дилеров по ценным бумагам (NASD) в 1971 году
Она была популярна благодаря своей компьютеризированной системой в отличии от Нью-Йоркской фондовой биржи.
В настоящее время она предлагает более низкие листинговые сборы, чем NYSE, и включает в себя некоторые крупнейшие компании, такие как технологические гиганты Apple, Google, Amazon и Microsoft.
Другие биржи в США
Существуют некоторые другие биржи меньшего размера в зависимости от города, в котором они расположены.
Все биржи в значительной степени консолидировались в операциях NYSE и NASDAQ. Например, компания, владеющая NYSE, купила Чикагскую фондовую биржу в 2018 году. Аналогичным образом, биржи в Бостоне и Филадельфии, которые долгое время работали независимо, теперь контролируются NASDAQ.
- Бостонская фондовая биржа (BSE): состоит из Бостонской фондовой биржи (BEX) и Бостонской биржи опционов (BOX) и была приобретена NASDAQ в 2007 году9
- Биржа опционов CBOE
- Чикагская торговая палата (CBOT): принадлежит и управляется CME Group Inc.
- Чикагская товарная биржа (CME): принадлежит и контролируется CME Group Inc.
- Чикагская фондовая биржа (CHX)
- Международная биржа ценных бумаг (ISE): включает биржу опционов ISE и фондовую биржу ISE
- Фондовая биржа Майами (MS4X)
- Национальная фондовая биржа (NSX)
- Филадельфийская фондовая биржа (PHLX)
Компании выбирают фондовую биржу, на которой они хотели бы разместить свои акции, исходя из нескольких факторов. У каждой биржи свои требования к листингу, поэтому компания может претендовать на одну биржу, но не на другую. Кроме того, некоторые биржи имеют репутацию за размещение определенных типов акций. Например, технологические компании исторически предпочитали размещать листинги на NASDAQ, потому что NASDAQ была первой фондовой биржей, которая внедрила передовые технологии, такие как электронная торговля.
Российские квалифицированные инвесторы могут напрямую заключать сделки на NYSE, NASDAQ, CBOE через многофункциональную торговую платформу FinamTrade (является собственной разработкой «Финама», для доступа на американские биржи использует интерфейс и механизмы торговой системы Lime Trader) с десятками тысяч ценных бумаг (акциями, АДР, ETF), в том числе с использованием кредитного плеча, торговать опционами и реализовывать опционные стратегии.
Как начать инвестировать с помощью торговой платформы FinamTrade:
Как начать инвестировать с помощью торговой платформы FinamTrade:
- Скачать торговую платформу FinamTrade
- Дистанционно открыть брокерский счет в «Финаме». После подтверждения статуса квалинвестора появится возможность открыть специальный счет «Сегрегированный Global» онлайн в личном кабинете.
- Открыть счет «Сегрегированный Global». Клиент получает доступ к личному кабинету у международного партнера «Финама». Активы, приобретенные на торговый счет, будут храниться в надежном зарубежном депозитарии за пределами РФ (соответственно, санкционные риски для российских клиентов отсутствуют).
- Начать торговать внутри FinamTrade на NYSE, NASDAQ, CBOE
Важные международные фондовые биржи
В дополнение к биржам NYSE и NASDAQ в США существует сеть фондовых бирж по всему миру. К ним относятся Токийская фондовая биржа в Японии, Шанхайская фондовая биржа в Китае, Лондонская фондовая биржа Великобритании и биржа Euronext, которая обслуживает Европейский союз.
Компании часто предпочитают размещать свои акции преимущественно в стране, в которой они расположены, поэтому международные фондовые биржи могут предоставить инвесторам доступ к компаниям по всему миру. Однако некоторые компании предпочитают размещать свои акции более чем на одной бирже. Эта практика, известная как двойной листинг, предоставляет инвесторам по всему миру прямой доступ к акциям этих компаний. В некоторых случаях это также позволяет покупать и продавать их акции круглосуточно.
Используйте фондовые биржи с пользой!
В приложении «Финама» доступны готовые решения с разным уровнем риска и начальной суммой инвестиций:
- Закрытый американский фонд Lending Robot Series Fund, который инвестирует в потребительские кредиты частных лиц. Специальный алгоритм выбирает проверенных заемщиков быстрее остальных. Доходность — до 9% годовых в долларах, рекомендуемый срок инвестирования — от 6 месяцев, минимальная сумма вложений — от $1000.
- Закрытый американский фонд Lending Robot Diamond Fund. Его активы обеспечены бриллиантами и эксклюзивными украшениями. Доходность — до 9% годовых в долларах, рекомендуемый срок инвестирования — от 6 месяцев, минимальная сумма вложений — от $1000.
- Возможности для участия в pre-IPO, долго-, средне- и краткосрочных стратегий, скальпинга и алгоритмической торговли.
По счету «Сегрегированный Global» подключается тарифный план «Единый Дневной Options». Абонентской платы нет. Комиссии за хранение валюты нет.
Открыть счет «Сегрегированный Global» и начать инвестировать на биржах США через многофункциональную платформу FinamTrade можно здесь.
Инвестиции в бизнес c доходностью до 20% годовых
✅ Получайте доходность выше облигаций✅ Не так рискованно как инвестиции в акции
✅ Надежная инвестиционная платформа
(C)
При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку: выделите и Ctrl+Enter
Поддержите нас - ссылаясь на материалы и приводя новых читателей
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Добавьте Элиттрейдер в избранное Дзен новостей