Рубль по-прежнему слаб, и фактор продажи юаней из ФНБ вряд ли мог существенно повлиять на курс. Но у нацвалюты есть как фундаментальные, так и технические поддержки от падения на дно.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 92,3 (+0,8%)
Пара EUR/RUB TOM: 101,2 (+0,4%)
Пара CNY/RUB TOM: 12,84 (+0,2%)
Пара HKD/RUB TOM: 11,72 (+0,6%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США укрепляется, а индекс DXY торгуется уже у 102,3 п. Сейчас в долларе начинает работать защитная функция от падения перегретых рынков акций. Фактор силы доллара — залог слабости азиатских и европейских валют из мировой резервной корзины.
Российский рубль не определился, а вчерашнее падение курса вновь можно отнести к волатильности на фоне временного дефицита факторов укрепления при переизбытке спроса на валюту. Продажа ЦБ юаней из ФНБ ожидаемо не оказала влияния. Технические поддержки определены, и пока они сдерживают атаку на рубль, а фундаментальные экономические перспективы в определенный момент способны быстро выправить положение.
Сырьевой рынок: фьючерсы на нефть Brent уже были выше $86. План оперативного движения в сторону $90 все еще в работе, и вчерашние аномальные данные по запасам сырой нефти в Штатах повергли в шок нефтемедведей. То ли еще будет.
Золото от $1960 идет вниз, и унция уже отметилась у $1940. Фактор слабости драгметалла — скачок доллара вверх: у инструментов обратная сила связи, и наблюдаемая тенденция может пока сохраняться.
Газ в США упал ниже $2,6/Mmbtu за фьючерс на американский природный газ NG. Близость поддержки на $2,5, за которой могут последовать стопы игроков на повышение, не должна напрягать — это обычный рабочий процесс активного трейдера в высоковолатильном инструменте. Но пока оборона не смята, план движения выше $3 по-прежнему актуален.
Фондовый рынок: американские индексы пошли в коррекцию. Идея продажи сразу после заседания ФРС подтверждается. Утренние фьючерсы активно падают на фоне понижения рейтинга США. В Азии сильные распродажи бумаг после китайского фондового ралли. Имеем факторы в пользу негативного открытия европейской сессии. Мировые биржевые тенденции и вероятные цели падения глобальных индексов — в премаркете.
А российский индекс акций МосБиржи вчера превышал 3100 п., и позитивные ожидания сработали. Перегретость рынка может привести к техническому откату, но долгосрочный потенциал роста отнюдь не реализован. И даже когда рубль пойдет на укрепление, среднегодовые уровни нацвалюты будут и дальше поддерживать экспортоориентированный рынок акций.
В деталях
Российский рубль вчера вновь ослаб. Сегодня утром по инерции инвалюты пытались развить подъем, но ближе к открытию основной сессии валютные пары уходят в минус. В общем, рубль остается в области повышенной волатильности на фоне неопределенности факторов.
Краткосрочное направление курса рубля все же пока не выбрано, но многие ставят на сохранение негативных тенденций и дальнейшее падение. Однако участники на ослабление рубля оперируют скорее ретроспективными факторами стоимости, а перспективные уже иные:
• Цена энергоносителей растет, нефть Brent на квартальных максимумах, спред Urals с Brent значительно сократился, и дисконт отечественной смеси стал минимальным с весны 2022 г. Есть технический лаг между отгрузкой и оплатой за сырье, и скоро данный аспект уже будет играть за рост предложения валюты и укрепление рубля.
• Импорт восстановился очень быстро, но темп наверняка снизится, поскольку закупки подорожали за счет девальвации рубля, и отток капитала по балансу в августе может снизиться.
• Монетарный драйвер ЦБ также за рубль — цикл ДКП развернулся, ключевая ставка растет, ресурсы дорожают. Скорее всего, в сентябре регулятор вновь повысит ставку, и может быть опять сильно.
• Технически рублю тоже есть за что зацепиться. Уровень 92,7 многократно подтвердился в качестве сопротивления роста USD/RUB, а без его пробоя ждать падения рубля на минимумы июля не приходится.
По совокупности фундаментальных и технических факторов по-прежнему ожидаем августовского послабления и укрепления рубля. Первый ориентир вниз по доллару — 90, а после падения планки курс USD/RUB может очень быстро сорваться в сторону 87. Когда поступит сигнал (пробой USD 90 вниз), активные трейдеры смогут отыграть волну, воспользовавшись инструментами срочного рынка.
Закрытие предыдущей сессии:
Пара USD/RUB TOM: 92,3 (+0,8%)
Пара EUR/RUB TOM: 101,2 (+0,4%)
Пара CNY/RUB TOM: 12,84 (+0,2%)
Пара HKD/RUB TOM: 11,72 (+0,6%)
О главном
Валютный рынок: глобальный доллар США укрепляется, а индекс DXY торгуется уже у 102,3 п. Сейчас в долларе начинает работать защитная функция от падения перегретых рынков акций. Фактор силы доллара — залог слабости азиатских и европейских валют из мировой резервной корзины.
Российский рубль не определился, а вчерашнее падение курса вновь можно отнести к волатильности на фоне временного дефицита факторов укрепления при переизбытке спроса на валюту. Продажа ЦБ юаней из ФНБ ожидаемо не оказала влияния. Технические поддержки определены, и пока они сдерживают атаку на рубль, а фундаментальные экономические перспективы в определенный момент способны быстро выправить положение.
Сырьевой рынок: фьючерсы на нефть Brent уже были выше $86. План оперативного движения в сторону $90 все еще в работе, и вчерашние аномальные данные по запасам сырой нефти в Штатах повергли в шок нефтемедведей. То ли еще будет.
Золото от $1960 идет вниз, и унция уже отметилась у $1940. Фактор слабости драгметалла — скачок доллара вверх: у инструментов обратная сила связи, и наблюдаемая тенденция может пока сохраняться.
Газ в США упал ниже $2,6/Mmbtu за фьючерс на американский природный газ NG. Близость поддержки на $2,5, за которой могут последовать стопы игроков на повышение, не должна напрягать — это обычный рабочий процесс активного трейдера в высоковолатильном инструменте. Но пока оборона не смята, план движения выше $3 по-прежнему актуален.
Фондовый рынок: американские индексы пошли в коррекцию. Идея продажи сразу после заседания ФРС подтверждается. Утренние фьючерсы активно падают на фоне понижения рейтинга США. В Азии сильные распродажи бумаг после китайского фондового ралли. Имеем факторы в пользу негативного открытия европейской сессии. Мировые биржевые тенденции и вероятные цели падения глобальных индексов — в премаркете.
А российский индекс акций МосБиржи вчера превышал 3100 п., и позитивные ожидания сработали. Перегретость рынка может привести к техническому откату, но долгосрочный потенциал роста отнюдь не реализован. И даже когда рубль пойдет на укрепление, среднегодовые уровни нацвалюты будут и дальше поддерживать экспортоориентированный рынок акций.
В деталях
Российский рубль вчера вновь ослаб. Сегодня утром по инерции инвалюты пытались развить подъем, но ближе к открытию основной сессии валютные пары уходят в минус. В общем, рубль остается в области повышенной волатильности на фоне неопределенности факторов.
Краткосрочное направление курса рубля все же пока не выбрано, но многие ставят на сохранение негативных тенденций и дальнейшее падение. Однако участники на ослабление рубля оперируют скорее ретроспективными факторами стоимости, а перспективные уже иные:
• Цена энергоносителей растет, нефть Brent на квартальных максимумах, спред Urals с Brent значительно сократился, и дисконт отечественной смеси стал минимальным с весны 2022 г. Есть технический лаг между отгрузкой и оплатой за сырье, и скоро данный аспект уже будет играть за рост предложения валюты и укрепление рубля.
• Импорт восстановился очень быстро, но темп наверняка снизится, поскольку закупки подорожали за счет девальвации рубля, и отток капитала по балансу в августе может снизиться.
• Монетарный драйвер ЦБ также за рубль — цикл ДКП развернулся, ключевая ставка растет, ресурсы дорожают. Скорее всего, в сентябре регулятор вновь повысит ставку, и может быть опять сильно.
• Технически рублю тоже есть за что зацепиться. Уровень 92,7 многократно подтвердился в качестве сопротивления роста USD/RUB, а без его пробоя ждать падения рубля на минимумы июля не приходится.
По совокупности фундаментальных и технических факторов по-прежнему ожидаем августовского послабления и укрепления рубля. Первый ориентир вниз по доллару — 90, а после падения планки курс USD/RUB может очень быстро сорваться в сторону 87. Когда поступит сигнал (пробой USD 90 вниз), активные трейдеры смогут отыграть волну, воспользовавшись инструментами срочного рынка.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба