Распадская
10 августа Распадская опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие. Ключевые финансовые метрики должны заметно просесть относительно ударного I полугодия 2022 г., когда цены на уголь были выше. Стоит обратить повышенное внимание на показатель EBITDA и FCF.
Определяющим фактором в инвестиционном кейсе Распадской остается зарубежная регистрация материнского ЕВРАЗа. Пока эта ситуация сохраняется, угольная компания вряд ли будет выплачивать дивиденды. Новые законы, упрощающие редомициляцию в РФ, могли бы помочь в решении вопроса, но пока какой-то конкретики нет.
Акции Распадской выглядят перегретыми после роста последних недель, осцилляторы перекуплены. Столь сильный рост можно отчасти связать с рыночными ожиданиями по редомициляции ЕВРАЗа. При этом конкретных фактов по данному вопросу не появлялось, подъем во многом обусловлен спекулятивными притоками в бумагу. В случае начала коррекции первым ориентиром может выступить зона около 335–340 руб.
РУСАЛ
РУСАЛ отчитается по МСФО за I полугодие 11 августа. В фокусе показатель EBITDA, а также темпы роста издержек — во II полугодии 2022 г. компания сильно просела по рентабельности. В целом результаты ожидаются слабыми на фоне удорожания логистики и снижения самообеспеченности сырьем. В то же время ситуация с оборотным капиталом может начать постепенно нормализовываться.
РУСАЛ, в отличие от рынка в целом, практически не вырос за последнее время. Отчасти в бумагу закладываются слабые результаты за I полугодие, отсутствие поступлений дивидендов от Норникеля. Тем не менее отставание бумаг с начала года может сделать их более устойчивыми к ухудшению сентимента на рынке. Коррекция может ограничиться зоной 42,5–43 руб. В то же время, если результаты порадуют рынок, потенциал подъема ограничен лишь уровнями 50–51 руб.
Beluga Group
Beluga Group 10 августа планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за I полугодие. В фокусе динамика выручки, чистой прибыли. Ожидания по отчету позитивные, ранее компания сообщала о росте отгрузок на 7% к уровню I полугодия 2022 г., продолжающемся росте «ВинЛаб». Примерно в это же время могут появиться новости по дивидендам за I полугодие. В прошлом году компания выплатила 150 руб. на акцию, что соответствовало 5,4% дивдоходности.
Акции Beluga Group сильно выросли за последние дни и выглядят крайне перегретыми. Текущий подъем можно связать с притоками спекулятивного капитала в бумагу. Несмотря на долгосрочные позитивные ожидания, вход в акции по текущим уровням не выглядит интересным. Оправдать высокую цену могли бы крупные дивиденды по итогам I полугодия 2023 г., но уверенности в сильном росте выплат нет.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
10 августа Распадская опубликует финансовые результаты по МСФО за I полугодие. Ключевые финансовые метрики должны заметно просесть относительно ударного I полугодия 2022 г., когда цены на уголь были выше. Стоит обратить повышенное внимание на показатель EBITDA и FCF.
Определяющим фактором в инвестиционном кейсе Распадской остается зарубежная регистрация материнского ЕВРАЗа. Пока эта ситуация сохраняется, угольная компания вряд ли будет выплачивать дивиденды. Новые законы, упрощающие редомициляцию в РФ, могли бы помочь в решении вопроса, но пока какой-то конкретики нет.
Акции Распадской выглядят перегретыми после роста последних недель, осцилляторы перекуплены. Столь сильный рост можно отчасти связать с рыночными ожиданиями по редомициляции ЕВРАЗа. При этом конкретных фактов по данному вопросу не появлялось, подъем во многом обусловлен спекулятивными притоками в бумагу. В случае начала коррекции первым ориентиром может выступить зона около 335–340 руб.
РУСАЛ
РУСАЛ отчитается по МСФО за I полугодие 11 августа. В фокусе показатель EBITDA, а также темпы роста издержек — во II полугодии 2022 г. компания сильно просела по рентабельности. В целом результаты ожидаются слабыми на фоне удорожания логистики и снижения самообеспеченности сырьем. В то же время ситуация с оборотным капиталом может начать постепенно нормализовываться.
РУСАЛ, в отличие от рынка в целом, практически не вырос за последнее время. Отчасти в бумагу закладываются слабые результаты за I полугодие, отсутствие поступлений дивидендов от Норникеля. Тем не менее отставание бумаг с начала года может сделать их более устойчивыми к ухудшению сентимента на рынке. Коррекция может ограничиться зоной 42,5–43 руб. В то же время, если результаты порадуют рынок, потенциал подъема ограничен лишь уровнями 50–51 руб.
Beluga Group
Beluga Group 10 августа планирует опубликовать финансовые результаты по МСФО за I полугодие. В фокусе динамика выручки, чистой прибыли. Ожидания по отчету позитивные, ранее компания сообщала о росте отгрузок на 7% к уровню I полугодия 2022 г., продолжающемся росте «ВинЛаб». Примерно в это же время могут появиться новости по дивидендам за I полугодие. В прошлом году компания выплатила 150 руб. на акцию, что соответствовало 5,4% дивдоходности.
Акции Beluga Group сильно выросли за последние дни и выглядят крайне перегретыми. Текущий подъем можно связать с притоками спекулятивного капитала в бумагу. Несмотря на долгосрочные позитивные ожидания, вход в акции по текущим уровням не выглядит интересным. Оправдать высокую цену могли бы крупные дивиденды по итогам I полугодия 2023 г., но уверенности в сильном росте выплат нет.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter