7 августа 2023 ИХ "Финам" Поздеева Екатерина
Мировые цены на нефть восстанавливаются и превысили отметку $80 за баррель. Саудовская Аравия сокращает добычу, США восполняет стратегический резерв «черного золота», а российские нефтяники выигрывают от слабого рубля.
В этих благоприятных для роста стоимости нефти условиях аналитики «Финама» провели исследование нефтегазового сектора и дали рекомендации.
Finam.ru рассказывает о пяти акциях нефтегазовых компаний, перспективных для инвесторов в 2023 году.
Halliburton
В США, по мнению экспертов, стоит обратить внимание на нефтесервисный сектор. По оценкам S&P Global, мировые инвестиции в разведку и добычу нефти в 2022 году выросли на 39% до рекордного за 8 лет уровня $499 млрд. По прогнозу, они продолжат увеличиваться и вырастут до $597 млрд к 2025 году и до $640 млрд к 2030 году.
Halliburton - нефтесервисная компания, деятельность которой охватывает все работы по добыче нефти: от бурения до ввода скважины в эксплуатацию. Она также является третьей в мире по доле рынка. По словам аналитиков «Финама», сильная сторона компании - высокая доля перспективного рынка Северной Америки в выручке.
Кроме того, из-за сильного свободного денежного потока долговая нагрузка компании может снизиться, что приведет к увеличению ее капитализации. Совет директоров Halliburton решил выплачивать 50% свободного денежного потока в виде дивидендов и обратного выкупа акций. Суммарная доходность выплат акционерам в 2023 году может составить 3,6%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Halliburton с целевой ценой $44 и потенциалом роста 15%.
China Oilfield Services
Китайская нефтесервисная компания China Oilfield Services - лидер в сфере шельфовой добычи. Ключевой рынок компании - Китай. На него приходится 84% выручки. Материнской компанией China Oilfield Services является нефтегазовый гигант CNOOC Limited, который планирует увеличить добычу углеводородов на 17-19% к 2025 году и рекордную инвестиционную программу в 100-110 млрд юаней в 2023 году. При этом выручка China Oilfield Services в этом году может вырасти на 12% до 40 млрд юаней, а в будущем также продолжит увеличиваться.
Бизнес China Oilfield Services также поддержало снятие коронавирусных ограничений в Китае. В будущем компания может выигрывать от стабильно растущего спроса на углеводороды в Поднебесной. По оценкам китайского правительства, спрос на нефть в стране достигнет пика только к 2030 году.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции China Oilfield Services с целевой ценой 10,88 гонконгских долларов и потенциалом роста 18,5%.
ЛУКОЙЛ
Российские нефтяники оказались в выигрышном положении. С одной стороны, растут мировые цены на нефть, с другой - сокращается скидка на экспортную нефть Urals - до $20 за баррель. В июле стоимость российской нефти впервые превысила установленный G7 потолок в $60 за баррель. В то же время для отечественного сектора по-прежнему актуальны риски роста налоговой нагрузки из-за дефицита бюджета и возможность снижения добычи.
«ЛУКОЙЛ» - одна из крупнейших российских нефтяных компаний. На общем фоне она выделяется привлекательными дивидендами. Компания выплачивает акционерам 100% свободного денежного потока и в этом году может выплатить 700-800 рублей дивидендов на акцию. Это доходность 12,5%-14,3%.
Аналитики «Финама» поставили акции «ЛУКОЙЛа» на пересмотр, но позитивно оценивают их и планируют повышать целевую цену до 6300-6500 рублей за бумагу.
Сургутнефтегаз
«Сургутнефтегаз» - четвертая по объему добычи нефтяная компания России.
Если в прошлом году акции большинства российских нефтяников прибавили более 30%, то акции обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» стали исключением, поскольку они не зависят от состояния бизнеса компании, а дивиденды на обыкновенную акцию в последние два года составляют 0,8 рублей или 2,8% доходности.
Самым привлекательным для инвесторов в «Сургутнефтегазе» остается многомиллиардная «кубышка». Так, на конец 2022 года объем денежных средств на счетах компании составлял 4,3 трлн рублей при капитализации около 1,39 трлн рублей.
Во время ралли сектора акции «Сургутнефтегаза» оставались среди догоняющих и поэтому сохранили потенциал роста.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» с целевой ценой 32,2 рубля и потенциалом роста 11%.
НОВАТЭК
Компания «НОВАТЭК» - крупнейший производитель природного газа в России. Она также продолжает укреплять свои лидерские позиции на рынке СПГ. «НОВАТЭК» продолжает строить завод для производства СПГ в Мурманской области. Кроме того, компания купила 27,5% долю в проекте «Сахалин-2», которая может увеличить прибыль «НОВАТЭКа» примерно на 10%.
В июле компания впервые за полтора года представила отчет за первое полугодие 2023 года. Так, чистая прибыль за шесть месяцев составила 155,644 млрд рублей, что только на 6% ниже, чем за аналогичный период 2021 года.
Из-за снижения цен на газ после прошлогодних высоких уровней прибыль компании, по словам главы «НОВАТЭКа» Леонида Михельсона, может снизиться на 30%. Дивиденды компании за 2023 год могут составить 76 рублей - 5,1% доходности. При этом с 2024 года прибыль «НОВАТЭКа» снова может начать расти благодаря вводу в эксплуатацию первой линии «Арктик СПГ-2».
Эксперты считают, что наличие у компании проектов, стоимость которых еще не отражена в акциях, важнее, чем временное снижение дивидендов.
Аналитики «Финама» поставили акции «НОВАТЭКа» на пересмотр и планируют повышать целевую цену до 1650-1700 рублей за бумагу.
В этих благоприятных для роста стоимости нефти условиях аналитики «Финама» провели исследование нефтегазового сектора и дали рекомендации.
Finam.ru рассказывает о пяти акциях нефтегазовых компаний, перспективных для инвесторов в 2023 году.
Halliburton
В США, по мнению экспертов, стоит обратить внимание на нефтесервисный сектор. По оценкам S&P Global, мировые инвестиции в разведку и добычу нефти в 2022 году выросли на 39% до рекордного за 8 лет уровня $499 млрд. По прогнозу, они продолжат увеличиваться и вырастут до $597 млрд к 2025 году и до $640 млрд к 2030 году.
Halliburton - нефтесервисная компания, деятельность которой охватывает все работы по добыче нефти: от бурения до ввода скважины в эксплуатацию. Она также является третьей в мире по доле рынка. По словам аналитиков «Финама», сильная сторона компании - высокая доля перспективного рынка Северной Америки в выручке.
Кроме того, из-за сильного свободного денежного потока долговая нагрузка компании может снизиться, что приведет к увеличению ее капитализации. Совет директоров Halliburton решил выплачивать 50% свободного денежного потока в виде дивидендов и обратного выкупа акций. Суммарная доходность выплат акционерам в 2023 году может составить 3,6%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Halliburton с целевой ценой $44 и потенциалом роста 15%.
China Oilfield Services
Китайская нефтесервисная компания China Oilfield Services - лидер в сфере шельфовой добычи. Ключевой рынок компании - Китай. На него приходится 84% выручки. Материнской компанией China Oilfield Services является нефтегазовый гигант CNOOC Limited, который планирует увеличить добычу углеводородов на 17-19% к 2025 году и рекордную инвестиционную программу в 100-110 млрд юаней в 2023 году. При этом выручка China Oilfield Services в этом году может вырасти на 12% до 40 млрд юаней, а в будущем также продолжит увеличиваться.
Бизнес China Oilfield Services также поддержало снятие коронавирусных ограничений в Китае. В будущем компания может выигрывать от стабильно растущего спроса на углеводороды в Поднебесной. По оценкам китайского правительства, спрос на нефть в стране достигнет пика только к 2030 году.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции China Oilfield Services с целевой ценой 10,88 гонконгских долларов и потенциалом роста 18,5%.
ЛУКОЙЛ
Российские нефтяники оказались в выигрышном положении. С одной стороны, растут мировые цены на нефть, с другой - сокращается скидка на экспортную нефть Urals - до $20 за баррель. В июле стоимость российской нефти впервые превысила установленный G7 потолок в $60 за баррель. В то же время для отечественного сектора по-прежнему актуальны риски роста налоговой нагрузки из-за дефицита бюджета и возможность снижения добычи.
«ЛУКОЙЛ» - одна из крупнейших российских нефтяных компаний. На общем фоне она выделяется привлекательными дивидендами. Компания выплачивает акционерам 100% свободного денежного потока и в этом году может выплатить 700-800 рублей дивидендов на акцию. Это доходность 12,5%-14,3%.
Аналитики «Финама» поставили акции «ЛУКОЙЛа» на пересмотр, но позитивно оценивают их и планируют повышать целевую цену до 6300-6500 рублей за бумагу.
Сургутнефтегаз
«Сургутнефтегаз» - четвертая по объему добычи нефтяная компания России.
Если в прошлом году акции большинства российских нефтяников прибавили более 30%, то акции обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» стали исключением, поскольку они не зависят от состояния бизнеса компании, а дивиденды на обыкновенную акцию в последние два года составляют 0,8 рублей или 2,8% доходности.
Самым привлекательным для инвесторов в «Сургутнефтегазе» остается многомиллиардная «кубышка». Так, на конец 2022 года объем денежных средств на счетах компании составлял 4,3 трлн рублей при капитализации около 1,39 трлн рублей.
Во время ралли сектора акции «Сургутнефтегаза» оставались среди догоняющих и поэтому сохранили потенциал роста.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» с целевой ценой 32,2 рубля и потенциалом роста 11%.
НОВАТЭК
Компания «НОВАТЭК» - крупнейший производитель природного газа в России. Она также продолжает укреплять свои лидерские позиции на рынке СПГ. «НОВАТЭК» продолжает строить завод для производства СПГ в Мурманской области. Кроме того, компания купила 27,5% долю в проекте «Сахалин-2», которая может увеличить прибыль «НОВАТЭКа» примерно на 10%.
В июле компания впервые за полтора года представила отчет за первое полугодие 2023 года. Так, чистая прибыль за шесть месяцев составила 155,644 млрд рублей, что только на 6% ниже, чем за аналогичный период 2021 года.
Из-за снижения цен на газ после прошлогодних высоких уровней прибыль компании, по словам главы «НОВАТЭКа» Леонида Михельсона, может снизиться на 30%. Дивиденды компании за 2023 год могут составить 76 рублей - 5,1% доходности. При этом с 2024 года прибыль «НОВАТЭКа» снова может начать расти благодаря вводу в эксплуатацию первой линии «Арктик СПГ-2».
Эксперты считают, что наличие у компании проектов, стоимость которых еще не отражена в акциях, важнее, чем временное снижение дивидендов.
Аналитики «Финама» поставили акции «НОВАТЭКа» на пересмотр и планируют повышать целевую цену до 1650-1700 рублей за бумагу.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба