9 августа 2023 EWM Interactive | Tradeweb
Акции компании Tradeweb Markets выросли почти на 10% 27 июля после публикации сильных финансовых результатов за второй квартал. В тот день акции компании выросли с уровня чуть выше $74 до $81,23. Вчера они закрылись на отметке чуть менее $84, в результате чего общий прирост с минимума октября 2022 г. составил более $30 за акцию. Теперь, после такого 60%-ного роста менее чем за год, подавляющее большинство аналитиков Уолл-стрит оценивают акции TW как "покупать". Легко быть "быком", когда все остальные тоже настроены оптимистично. Но, к сожалению, так не достигается успех на рынке. Для того чтобы действительно добиться успеха на финансовых рынках, необходимо найти способ быть на шаг впереди других. Девять месяцев назад, 4 ноября 2022 года, когда акции компании все еще находились ниже отметки $55, мы писали, что "с этого момента они могут вырасти более чем на $20". Акции только что сократились вдвое по сравнению с пиком конца 2021 года, но волновой анализ Эллиота уже настраивал нас на серьезное восстановление.
Именно на этом графике был основан наш контрендовый оптимизм. Вместо того чтобы просто присоединиться к "медведям", которые к тому времени уже почти год контролировали ситуацию, мы признали, что падение с $102 до $51 было пятиволновым импульсом. Подволны паттерна были обозначены как 1-2-3-4-5, причем волны 2 и 4 завершились вскоре после касания уровней сопротивления 61,8% и 38,2% по Фибоначчи соответственно. Согласно волновой теории Эллиотта, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция в противоположном направлении. Поэтому мы полагали, что акции Tradeweb могут приблизиться к области $75-$80, прежде чем "медведи" вернутся. Кроме того, между волнами 3 и 5 наблюдалось явное бычье расхождение MACD, что также подтверждало среднесрочный позитивный прогноз. Девять месяцев спустя вот обновленный дневной график Tradeweb Markets Inc.
Быки явно превзошли наши ожидания. С момента нашего анализа, проведенного 4 ноября, вместо 20 долларов они прибавили 30 долларов за акцию. Однако простая экстраполяция недавнего прошлого на будущее не приведет нас слишком далеко в финансовом плане. И хотя на Уолл-стрит нет ни одного аналитика с рейтингом "продавать" акции, мы считаем, что именно так и следует поступать инвесторам. Восстановление с $51 до $85 приобрело форму хрестоматийной трехволновой коррекции, обозначенной a-b-c. Это означает, что цикл 5-3 волн Эллиотта от вершины на уровне $102,33 завершен. После завершения коррекции возобновляется предшествующий тренд. Если этот подсчет верен, то можно ожидать, что медвежий разворот вскоре вызовет очередное падение в волне C, цели которого лежат ниже отметки $51 за акцию. Цена акций сейчас наталкивается на 61,8%-ный уровень Фибоначчи, что является еще одним поводом ожидать появления "медведей". Кроме того, проблемы создает и оценка стоимости акций Tradeweb. Ожидается, что в этом году компания получит всего 2,16 долл. на акцию. При текущей цене ~84 долл. это означает, что P/E составит 39. Такой высокий коэффициент кажется нам слишком оптимистичным и безответственным. Акции Tradeweb Markets, похоже, рассчитаны на идеал, а в бизнесе идеал долго не держится. Если прибавить к этому медвежью волновую модель Эллиотта на дневном графике цены, то у нас появится масса причин не добавлять TW в наш портфель. Как только акции упадут ниже $50, а может быть, и $40, ситуация изменится. До тех пор мы остаемся в стороне.
https://ewminteractive.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Именно на этом графике был основан наш контрендовый оптимизм. Вместо того чтобы просто присоединиться к "медведям", которые к тому времени уже почти год контролировали ситуацию, мы признали, что падение с $102 до $51 было пятиволновым импульсом. Подволны паттерна были обозначены как 1-2-3-4-5, причем волны 2 и 4 завершились вскоре после касания уровней сопротивления 61,8% и 38,2% по Фибоначчи соответственно. Согласно волновой теории Эллиотта, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция в противоположном направлении. Поэтому мы полагали, что акции Tradeweb могут приблизиться к области $75-$80, прежде чем "медведи" вернутся. Кроме того, между волнами 3 и 5 наблюдалось явное бычье расхождение MACD, что также подтверждало среднесрочный позитивный прогноз. Девять месяцев спустя вот обновленный дневной график Tradeweb Markets Inc.
Быки явно превзошли наши ожидания. С момента нашего анализа, проведенного 4 ноября, вместо 20 долларов они прибавили 30 долларов за акцию. Однако простая экстраполяция недавнего прошлого на будущее не приведет нас слишком далеко в финансовом плане. И хотя на Уолл-стрит нет ни одного аналитика с рейтингом "продавать" акции, мы считаем, что именно так и следует поступать инвесторам. Восстановление с $51 до $85 приобрело форму хрестоматийной трехволновой коррекции, обозначенной a-b-c. Это означает, что цикл 5-3 волн Эллиотта от вершины на уровне $102,33 завершен. После завершения коррекции возобновляется предшествующий тренд. Если этот подсчет верен, то можно ожидать, что медвежий разворот вскоре вызовет очередное падение в волне C, цели которого лежат ниже отметки $51 за акцию. Цена акций сейчас наталкивается на 61,8%-ный уровень Фибоначчи, что является еще одним поводом ожидать появления "медведей". Кроме того, проблемы создает и оценка стоимости акций Tradeweb. Ожидается, что в этом году компания получит всего 2,16 долл. на акцию. При текущей цене ~84 долл. это означает, что P/E составит 39. Такой высокий коэффициент кажется нам слишком оптимистичным и безответственным. Акции Tradeweb Markets, похоже, рассчитаны на идеал, а в бизнесе идеал долго не держится. Если прибавить к этому медвежью волновую модель Эллиотта на дневном графике цены, то у нас появится масса причин не добавлять TW в наш портфель. Как только акции упадут ниже $50, а может быть, и $40, ситуация изменится. До тех пор мы остаемся в стороне.
https://ewminteractive.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter