11 августа 2023 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов не показывал единой динамики, оставаясь под влиянием рубля и корпоративных историй. Индекс Мосбиржи к 18.50 мск вырос на 0,21%, до 3155,51 пункта. Индекс РТС упал на 1,65%, до 1000,89 пункта.
На уходящей неделе индекс Мосбиржи воздержался от обновления локальных максимумов, но все же прибавил около 2% после периода нисходящей коррекции, в рамках которой удержался выше 3000 пунктов. Индекс РТС из-за слабости рубля потерял порядка 1%. Динамика российского рынка во многом продолжала определяться рублем и корпоративными историями.
Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил снижение и терял 1,3-1,9% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 99,34 руб., 109 руб. и 13,69 руб. соответственно. Рубль завершает неделю на очередных минимумах с марта 2022 года после новых комментариев ЦБ РФ о рыночном характере курса и его зависимости от экспортно-импортных операций. Ранее на неделе ЦБ РФ приостановил покупку валюты в рамках бюджетного правила до конца 2023 года, однако, данный фактор не смог поддержать рубль.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали котировки ТМК (+5,18%), акции Русснефти (+2,83%), бумаги АЛРОСы (+2,53%), котировки Газпром нефти (+2,20%), акции Роснефти (+2,13%), расписки VK (+1,76%).
Интерес к акциям ТМК, очевидно, поддерживался ожиданиями выплаты уже рекомендованных дивидендов за 1-е полугодие 2023 года в размере 13,45 руб. на акцию (текущая доходность 5,8%). Реестр закроется 5 сентября текущего года.
Акции Русснефти в пятницу отступили от пиков дня после того, как совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год по обыкновенным бумагам. На выплаты по привилегированным акциям, тем временем, планируется направить 110 млн долларов.
АЛРОСА в понедельник должна опубликовать финансовые результаты за 1-е полугодие 2023 года по МСФО, которые по нашим оценкам могут быть сильными и позволить компании выплатить промежуточные дивиденды.
Расписки VK восстанавливали позиции вслед за падением накануне. Акционеры группы утвердили редомициляцию в Россию. Компания также планирует провести делистинг расписок с Лондонской фондовой биржи.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции М. Видео (-1,59%), бумаги Системы (-1,44%), котировки Белуги (-0,96%), акции Северстали (-1,05%), бумаги Акрона (-1,04%).
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись на 0,1-0,9%, при этом хуже рынка как и днем ранее чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq. Статистика по производственной инфляции США за июль, в отличие от вчерашних данных по индексу потребительских цен, оказалась хуже прогнозов и показала ускорение основного индикатора с 0,2% до 0,8% г/г при стабилизации роста базового на отметке 2,4%. Предварительный индекс потребительских ожиданий Университета Мичиган в августе при этом упал с 68,3 до 67,3 пункта (прогнозировалось 68,1 пункта). Инвесторы на этом фоне продолжили фиксировать прибыль в ожидании публикации протоколов заседания ФРС на следующей неделе.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру ускорил снижение и терял около 1,5%, сведя на нет весь прирост предыдущего дня на фоне ухудшения настроений в США. Пятница принесла для региона воодушевляющие данные о состоянии экономики Великобритании, одной из самых слабых в Европе, статистика по которой в виде данных по инфляции и рынку труда выйдет и на следующей неделе. В целом инвесторы действуют осторожно в условиях сохранения глобальной экономической неопределенности. В ближайшие дни стоит особенно отметить публикацию изменения ВВП еврозоны за 2-й квартал текущего года, а также окончательных данных по потребительской инфляции региона за июль.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ прибавляли порядка 0,5%, находясь в нерешительности в условиях продаж на фондовых площадках и достижения ранее на неделе максимумов с января текущего года (88,05 долл.) и ноября 2022 года (84,85 долл.) соответственно. Котировки в целом сохраняют настрой на рост с ближайшими целями 89 долл. и 87 долл. соответственно и могут продолжить получать поддержку в условиях ограниченного мирового предложения и высокого спроса. Международное энергетическое агентство в пятницу сохранило оценку роста спроса на нефть в 2023 году на уровне 2,2 млн баррелей в день, но ухудшило оценку роста спроса в 2024 году на 150 тыс. барр./день, до 1 млн барр./день на фоне неблагоприятных экономических условий.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу находились под нисходящим давлением, затрудняясь с поиском новых драйверов роста после тревожных сигналов со стороны производственной инфляции США. Тенденция ухода от риска в случае негативных экономических факторов может сохраниться на следующей неделе. Индексы Мосбиржи и РТС завершили день без единой динамики, в то время как рубль продолжал пикировать вниз. Понедельник в России отметится советами директоров Белуги и Татнефти по дивидендам и финансовыми результатами АЛРОСы за 1-е полугодие текущего года, от которой мы также не исключаем промежуточных выплат. Индикатор Мосбиржи в текущих условиях чувствует себя вполне уверенно, чего нельзя сказать о биржах США, теряющих импульс к росту.
События дня:
· советы директоров Белуга Групп и Татнефти по дивидендам за 1-е полугодие 2023 года,
· финансовые результаты АЛРОСы за 1-е полугодие 2023 г по МСФО.
На уходящей неделе индекс Мосбиржи воздержался от обновления локальных максимумов, но все же прибавил около 2% после периода нисходящей коррекции, в рамках которой удержался выше 3000 пунктов. Индекс РТС из-за слабости рубля потерял порядка 1%. Динамика российского рынка во многом продолжала определяться рублем и корпоративными историями.
Рубль на Мосбирже к вечеру ускорил снижение и терял 1,3-1,9% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 99,34 руб., 109 руб. и 13,69 руб. соответственно. Рубль завершает неделю на очередных минимумах с марта 2022 года после новых комментариев ЦБ РФ о рыночном характере курса и его зависимости от экспортно-импортных операций. Ранее на неделе ЦБ РФ приостановил покупку валюты в рамках бюджетного правила до конца 2023 года, однако, данный фактор не смог поддержать рубль.
Эмитенты
Наибольший рост к завершению сессии показывали котировки ТМК (+5,18%), акции Русснефти (+2,83%), бумаги АЛРОСы (+2,53%), котировки Газпром нефти (+2,20%), акции Роснефти (+2,13%), расписки VK (+1,76%).
Интерес к акциям ТМК, очевидно, поддерживался ожиданиями выплаты уже рекомендованных дивидендов за 1-е полугодие 2023 года в размере 13,45 руб. на акцию (текущая доходность 5,8%). Реестр закроется 5 сентября текущего года.
Акции Русснефти в пятницу отступили от пиков дня после того, как совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год по обыкновенным бумагам. На выплаты по привилегированным акциям, тем временем, планируется направить 110 млн долларов.
АЛРОСА в понедельник должна опубликовать финансовые результаты за 1-е полугодие 2023 года по МСФО, которые по нашим оценкам могут быть сильными и позволить компании выплатить промежуточные дивиденды.
Расписки VK восстанавливали позиции вслед за падением накануне. Акционеры группы утвердили редомициляцию в Россию. Компания также планирует провести делистинг расписок с Лондонской фондовой биржи.
В наибольшем минусе к завершению сессии находились акции М. Видео (-1,59%), бумаги Системы (-1,44%), котировки Белуги (-0,96%), акции Северстали (-1,05%), бумаги Акрона (-1,04%).
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись на 0,1-0,9%, при этом хуже рынка как и днем ранее чувствовал себя высокотехнологичный Nasdaq. Статистика по производственной инфляции США за июль, в отличие от вчерашних данных по индексу потребительских цен, оказалась хуже прогнозов и показала ускорение основного индикатора с 0,2% до 0,8% г/г при стабилизации роста базового на отметке 2,4%. Предварительный индекс потребительских ожиданий Университета Мичиган в августе при этом упал с 68,3 до 67,3 пункта (прогнозировалось 68,1 пункта). Инвесторы на этом фоне продолжили фиксировать прибыль в ожидании публикации протоколов заседания ФРС на следующей неделе.
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к вечеру ускорил снижение и терял около 1,5%, сведя на нет весь прирост предыдущего дня на фоне ухудшения настроений в США. Пятница принесла для региона воодушевляющие данные о состоянии экономики Великобритании, одной из самых слабых в Европе, статистика по которой в виде данных по инфляции и рынку труда выйдет и на следующей неделе. В целом инвесторы действуют осторожно в условиях сохранения глобальной экономической неопределенности. В ближайшие дни стоит особенно отметить публикацию изменения ВВП еврозоны за 2-й квартал текущего года, а также окончательных данных по потребительской инфляции региона за июль.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ прибавляли порядка 0,5%, находясь в нерешительности в условиях продаж на фондовых площадках и достижения ранее на неделе максимумов с января текущего года (88,05 долл.) и ноября 2022 года (84,85 долл.) соответственно. Котировки в целом сохраняют настрой на рост с ближайшими целями 89 долл. и 87 долл. соответственно и могут продолжить получать поддержку в условиях ограниченного мирового предложения и высокого спроса. Международное энергетическое агентство в пятницу сохранило оценку роста спроса на нефть в 2023 году на уровне 2,2 млн баррелей в день, но ухудшило оценку роста спроса в 2024 году на 150 тыс. барр./день, до 1 млн барр./день на фоне неблагоприятных экономических условий.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу находились под нисходящим давлением, затрудняясь с поиском новых драйверов роста после тревожных сигналов со стороны производственной инфляции США. Тенденция ухода от риска в случае негативных экономических факторов может сохраниться на следующей неделе. Индексы Мосбиржи и РТС завершили день без единой динамики, в то время как рубль продолжал пикировать вниз. Понедельник в России отметится советами директоров Белуги и Татнефти по дивидендам и финансовыми результатами АЛРОСы за 1-е полугодие текущего года, от которой мы также не исключаем промежуточных выплат. Индикатор Мосбиржи в текущих условиях чувствует себя вполне уверенно, чего нельзя сказать о биржах США, теряющих импульс к росту.
События дня:
· советы директоров Белуга Групп и Татнефти по дивидендам за 1-е полугодие 2023 года,
· финансовые результаты АЛРОСы за 1-е полугодие 2023 г по МСФО.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба