15 августа 2023 Elliott Wave | Природный газ
Медвежья песня для природного газа зазвучала еще 1 год назад. Другое дело, что услышать ее было другой историей.
Недавно я услышал о "Великом эксперименте со скрипкой на станции метро" 2007 года. (Sept. 2014 PBS) Легенда гласила: Январским утром в час пик один из самых известных скрипачей-виртуозов планеты Джошуа Белл надел бейсболку и футболку, занял место на самой оживленной станции метро в Вашингтоне и начал играть классические партитуры на своем Страдивари стоимостью 3,5 млн. долл. в течение 43 минут без перерыва. За один концерт Белл получал базовый гонорар в размере 75 тыс. долл. и по 100 долл. за места "на галёрке". Взяв с собой скрытую камеру, Белл хотел проверить, остановятся ли люди во время спешной поездки в метро и послушают лирический шедевр, исполняемый (неосознанно, профессионально) в трех метрах перед ними. От Баха до Шуберта, Белл исполнял каждое произведение безупречно, как будто он выступал с сольным концертом в Королевском Альберт-холле. Из 1070 человек, проходивших мимо Белла по пути к своим поездам, только семь человек остановились, чтобы послушать музыку, а 27 человек, не останавливаясь, бросили в его открытый скрипичный футляр однодолларовые купюры и мелочь. Это издевательский комментарий к тому, насколько устали и "оглохли" современные горожане, особенно те, кто спешит в мир финансов и обратно. Каждое утро трейдеры и инвесторы выбегают из дома или садятся за компьютеры, погребенные под лавиной новостей, окружающих рынки, за которыми они следят, и на автопилоте с огромной скоростью движутся к цели (которая, как они надеются, окажется выгодной). Существует огромное количество "фундаментальных" отвлекающих факторов, которые тянутся во все стороны: от политических событий до данных о прибылях, от прогнозов погоды до показателей спроса и предложения. Внимание разделяется и рассеивается на узкий набор слепцов, ориентированных на новости. Но в конечном итоге истинный "шедевр" рыночного тренда может оказаться прямо перед ними. Вот только они слишком поглощены мейнстримной суетой, чтобы услышать его. Один из ярких примеров этого - рынок природного газа. Год назад, в августе, инвесторы были на седьмом небе от счастья - точнее, на десятом - когда цены на природный газ впервые с 2008 г. достигли двузначной отметки в $10. И благодаря целому ряду благоприятных "фундаментальных рыночных факторов", таких как палящий спрос и перебои в работе трубопроводов, природный газ, казалось, готов был запылать. Из газеты Wall Street Journal от 23 августа 2022 г:
"14-летние максимумы, достигнутые на этой неделе американскими фьючерсами на природный газ, свидетельствуют о неослабевающем спросе на американский сланцевый газ по всей Атлантике - и, вероятно, указывают на рост цен и волатильность рынка в будущем". "Цена на природный газ возвращается на "бычий" путь", - писал сайт Economies.com 23 августа. А 22 августа Yahoo.com описал "быков" по природному газу и сказал: "В целом, учитывая фундаментальные характеристики природного газа, ожидается, что цены останутся на высоком уровне. Тенденция к росту должна помочь газодобывающим компаниям". "Фундаментальные" шоры направили инвесторов и трейдеров прямо на "бычьи" рельсы, не дав им уйти. Но пока двери поезда, идущего на север, закрывались за ними, цены на природный газ приняли совсем другой оборот. После того как 22 августа цены достигли 14-летнего максимума, в апреле этого года они рухнули в результате ошеломляющей 80%-ной распродажи до 30-месячных минимумов. И тут на платформе, игравшей медвежью мелодию для будущего природного газа до того, как произошел перелом, появился наш Global Market Perspective за август 2022 года. Стив Крейг, главный энергетический аналитик EWI (он же редактор Energy Pro Service), показал график NYMEX, на котором недавний рост был идентифицирован как завершенное ралли в волне B Эллиотта. Создается предпосылка для крупного снижения в волне C, которое приведет к падению цен как минимум на 50%: "Следующим устойчивым движением должно стать пятиволновое снижение, которое приведет цены ниже отметки 5,325, что даст первичному откату волны B, плоскому, достаточно волн, чтобы считать его завершенным".
С этого пика стоимость природного газа действительно сократилась вдвое в результате мощного падения до многомесячных минимумов в конце октября прошлого года. В последующий месяц волатильность была просто стероидной. По мере того, как нефть росла, наш анализ пытался уследить за ее колебаниями, но безрезультатно. До 25 ноября. В этот день Стив Крейг обновил свой анализ природного газа, проведенный Energy Pro Service, и представил альтернативный медвежий прогноз, "второй лучший" прогноз волн Эллиотта:
К 1 декабря 2022 года этот медвежий волновой прогноз Эллиотта перешел в разряд основных, "наиболее вероятных". В тот же день в журнале Energy Pro Service Стив опубликовал следующий график и забил тревогу: "В соответствии с внутридневными комментариями, сегодняшнее нисходящее движение аргументирует альтернативный расчет... Лучшая интерпретация на данном этапе - это обозначить ценовое движение от отскока от максимума 10,028 как волны 1 и 2 (из (С)... что ставит рынок в авангарде мощного снижения третьей волны".
После этого в апреле этого года в ходе мощной распродажи до 30-месячных минимумов цены на газ вновь устремились вниз
В отличие от безупречного скрипичного мастерства Джошуа Белла, волновой анализ Эллиотта не всегда попадает в нужную ноту. Как уже упоминалось, попытка удержать прошлогоднюю волатильность природного газа в октябре-ноябре привела к тому, что у нас, образно говоря, появились мозоли на руках! Но какой бы сложной ни была рыночная ситуация, волновой анализ Эллиотта всегда предоставляет четко определенные ключевые и критические ценовые уровни, помогая трейдерам управлять рисками на каждом шагу.
https://www.elliottwave.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Недавно я услышал о "Великом эксперименте со скрипкой на станции метро" 2007 года. (Sept. 2014 PBS) Легенда гласила: Январским утром в час пик один из самых известных скрипачей-виртуозов планеты Джошуа Белл надел бейсболку и футболку, занял место на самой оживленной станции метро в Вашингтоне и начал играть классические партитуры на своем Страдивари стоимостью 3,5 млн. долл. в течение 43 минут без перерыва. За один концерт Белл получал базовый гонорар в размере 75 тыс. долл. и по 100 долл. за места "на галёрке". Взяв с собой скрытую камеру, Белл хотел проверить, остановятся ли люди во время спешной поездки в метро и послушают лирический шедевр, исполняемый (неосознанно, профессионально) в трех метрах перед ними. От Баха до Шуберта, Белл исполнял каждое произведение безупречно, как будто он выступал с сольным концертом в Королевском Альберт-холле. Из 1070 человек, проходивших мимо Белла по пути к своим поездам, только семь человек остановились, чтобы послушать музыку, а 27 человек, не останавливаясь, бросили в его открытый скрипичный футляр однодолларовые купюры и мелочь. Это издевательский комментарий к тому, насколько устали и "оглохли" современные горожане, особенно те, кто спешит в мир финансов и обратно. Каждое утро трейдеры и инвесторы выбегают из дома или садятся за компьютеры, погребенные под лавиной новостей, окружающих рынки, за которыми они следят, и на автопилоте с огромной скоростью движутся к цели (которая, как они надеются, окажется выгодной). Существует огромное количество "фундаментальных" отвлекающих факторов, которые тянутся во все стороны: от политических событий до данных о прибылях, от прогнозов погоды до показателей спроса и предложения. Внимание разделяется и рассеивается на узкий набор слепцов, ориентированных на новости. Но в конечном итоге истинный "шедевр" рыночного тренда может оказаться прямо перед ними. Вот только они слишком поглощены мейнстримной суетой, чтобы услышать его. Один из ярких примеров этого - рынок природного газа. Год назад, в августе, инвесторы были на седьмом небе от счастья - точнее, на десятом - когда цены на природный газ впервые с 2008 г. достигли двузначной отметки в $10. И благодаря целому ряду благоприятных "фундаментальных рыночных факторов", таких как палящий спрос и перебои в работе трубопроводов, природный газ, казалось, готов был запылать. Из газеты Wall Street Journal от 23 августа 2022 г:
"14-летние максимумы, достигнутые на этой неделе американскими фьючерсами на природный газ, свидетельствуют о неослабевающем спросе на американский сланцевый газ по всей Атлантике - и, вероятно, указывают на рост цен и волатильность рынка в будущем". "Цена на природный газ возвращается на "бычий" путь", - писал сайт Economies.com 23 августа. А 22 августа Yahoo.com описал "быков" по природному газу и сказал: "В целом, учитывая фундаментальные характеристики природного газа, ожидается, что цены останутся на высоком уровне. Тенденция к росту должна помочь газодобывающим компаниям". "Фундаментальные" шоры направили инвесторов и трейдеров прямо на "бычьи" рельсы, не дав им уйти. Но пока двери поезда, идущего на север, закрывались за ними, цены на природный газ приняли совсем другой оборот. После того как 22 августа цены достигли 14-летнего максимума, в апреле этого года они рухнули в результате ошеломляющей 80%-ной распродажи до 30-месячных минимумов. И тут на платформе, игравшей медвежью мелодию для будущего природного газа до того, как произошел перелом, появился наш Global Market Perspective за август 2022 года. Стив Крейг, главный энергетический аналитик EWI (он же редактор Energy Pro Service), показал график NYMEX, на котором недавний рост был идентифицирован как завершенное ралли в волне B Эллиотта. Создается предпосылка для крупного снижения в волне C, которое приведет к падению цен как минимум на 50%: "Следующим устойчивым движением должно стать пятиволновое снижение, которое приведет цены ниже отметки 5,325, что даст первичному откату волны B, плоскому, достаточно волн, чтобы считать его завершенным".
С этого пика стоимость природного газа действительно сократилась вдвое в результате мощного падения до многомесячных минимумов в конце октября прошлого года. В последующий месяц волатильность была просто стероидной. По мере того, как нефть росла, наш анализ пытался уследить за ее колебаниями, но безрезультатно. До 25 ноября. В этот день Стив Крейг обновил свой анализ природного газа, проведенный Energy Pro Service, и представил альтернативный медвежий прогноз, "второй лучший" прогноз волн Эллиотта:
К 1 декабря 2022 года этот медвежий волновой прогноз Эллиотта перешел в разряд основных, "наиболее вероятных". В тот же день в журнале Energy Pro Service Стив опубликовал следующий график и забил тревогу: "В соответствии с внутридневными комментариями, сегодняшнее нисходящее движение аргументирует альтернативный расчет... Лучшая интерпретация на данном этапе - это обозначить ценовое движение от отскока от максимума 10,028 как волны 1 и 2 (из (С)... что ставит рынок в авангарде мощного снижения третьей волны".
После этого в апреле этого года в ходе мощной распродажи до 30-месячных минимумов цены на газ вновь устремились вниз
В отличие от безупречного скрипичного мастерства Джошуа Белла, волновой анализ Эллиотта не всегда попадает в нужную ноту. Как уже упоминалось, попытка удержать прошлогоднюю волатильность природного газа в октябре-ноябре привела к тому, что у нас, образно говоря, появились мозоли на руках! Но какой бы сложной ни была рыночная ситуация, волновой анализ Эллиотта всегда предоставляет четко определенные ключевые и критические ценовые уровни, помогая трейдерам управлять рисками на каждом шагу.
https://www.elliottwave.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter