15 августа 2023 БКС Экспресс | Aptiv
Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» по акциям поставщика автокомплектующих Aptiv с целевой ценой $147. Считаем, что бумаги компании сохраняют привлекательность за счет долгосрочных перспектив: развития решений для высоко- и низковольтных систем, таких как автомобили и электрокары, а также для внутренних сенсоров и информационно-развлекательных платформ. Важной точкой роста остается покупка активов.
Главное
• Aptiv 3 августа отчиталась за II квартал 2023 г. Скорректированная чистая прибыль выросла до $356 млн ($1,25 на акцию) с $62 млн ($0,22 на акцию) годом ранее. Наш прогноз был $0,95 на акцию, консенсус — $1,01. Рост объемов производства автомобилей в мире, повышение цен и покупка активов перевесили инфляцию и перебои в логистике.
• Менеджмент повысил годовой прогноз выручки и прибыли до $19,95–20,25 млрд и $4,6–4,9 на акцию соответственно. Мы повышаем нашу оценку прибыли на бумагу на 2023 г. до $4,75 с $4,25, консенсус — $4,7.
• Aptiv заключила с Hyundai соглашение о партнерстве в области автономного вождения. Мы ожидаем роста спроса на продукты и услуги компании благодаря постпандемическому восстановлению автопрома и фокусу на безопасных и экологичных электромобилях.
В деталях
Описание компании
Aptiv — международный производитель и дистрибьютор автомобильных комплектующих. У компании два направления бизнеса: сигнальные и силовые решения, а также системы безопасности и пользовательского опыта. Штат насчитывает 141 тыс. человек.
Риски
• Растущая конкуренция
• Ухудшение внешнеторговых связей
• Необходимость соблюдать экологические нормы
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Главное
• Aptiv 3 августа отчиталась за II квартал 2023 г. Скорректированная чистая прибыль выросла до $356 млн ($1,25 на акцию) с $62 млн ($0,22 на акцию) годом ранее. Наш прогноз был $0,95 на акцию, консенсус — $1,01. Рост объемов производства автомобилей в мире, повышение цен и покупка активов перевесили инфляцию и перебои в логистике.
• Менеджмент повысил годовой прогноз выручки и прибыли до $19,95–20,25 млрд и $4,6–4,9 на акцию соответственно. Мы повышаем нашу оценку прибыли на бумагу на 2023 г. до $4,75 с $4,25, консенсус — $4,7.
• Aptiv заключила с Hyundai соглашение о партнерстве в области автономного вождения. Мы ожидаем роста спроса на продукты и услуги компании благодаря постпандемическому восстановлению автопрома и фокусу на безопасных и экологичных электромобилях.
В деталях
Описание компании
Aptiv — международный производитель и дистрибьютор автомобильных комплектующих. У компании два направления бизнеса: сигнальные и силовые решения, а также системы безопасности и пользовательского опыта. Штат насчитывает 141 тыс. человек.
Риски
• Растущая конкуренция
• Ухудшение внешнеторговых связей
• Необходимость соблюдать экологические нормы
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter