Мировые рынки сохраняют растущий настрой. Доходность классических индексных фондов за январь-август доходит до 50%, маржинальные выдают до 145%. Оценим наиболее устойчивые ETF в плане роста.
Маржинальные фонды
Они торгуются в России не весь год, поскольку были запущены на СПБ лишь весной, но для корректного сравнения возьмем суммарную динамику с 1 января. Топ-3 самых прибыльных из тех, что доступны сейчас на нашем рынке:
• Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL), +145%
• ProShares UltraPro QQQ (TQQQ), +139%
• Direxion Daily Technology Bull 3X Shares (TECL), +129%
В основе динамики каждого из них лежит рост технологических акций, помноженный на кредитное плечо (в размере x3), заложенное в стратегию данных ETF. Тем не менее такие сильные цифры в данной отрасли — большая редкость.
Консенсус на рынке сводится к тому, что рост продолжится, но может прерываться на короткие коррекции, одна из которых наблюдается прямо сейчас. Если ставить на последующий рывок вверх, то оптимальный выбор — SOXL.
Причины как минимум две: опережающий рост полупроводниковых индексов, включая NVIDIA, которая в них занимает до 19% веса, а также высокая волатильность самого фонда. Лонг чипов — может стрелять очень высоко.
Отраслевые ETF
В списке самых доходных классических фондов (без кредитного плеча) также ожидаемо лидируют технологические портфели и индексы, прежде всего из акций чипмейкеров. Топ-3 на сегодняшний день выглядит так:
• VanEck Semiconductor ETF (SMH), +50%
• iShares U.S. Technology ETF (IYW), +46%
• iShares Semiconductor ETF (SOXX). +45%
Если убрать ETF, которые фактически повторяют друг друга, и собрать независимые друг от друга тренды, то первая тройка немного поменяет вид. Это будут чипы, строительная отрасль и разработка компьютерного софта.
• VanEck Semiconductor ETF (SMH), +50%
• iShares U.S. Home Construction ETF (ITB), +43%
• iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV), +34%
Наиболее перспективным опять же смотрится рост чипов: новые рынки сбыта (внедрение нейтросетей), кратный рост прибылей в отрасли и высокие ожидания инвесторов, которые пока оправдываются.
Другие сильные рынки
Помимо производства чипов, а также рынка США в целом, в индустрии ETF есть и другие трендовые истории. Например, рост акций Японии, стран Латинской Америки, Европы, транспортных компаний.
Фундаментально наибольший не реализованный потенциал видится на периферии, куда спрос со стороны глобальных инвесторов еще не добрался. Если брать только трендовые (растущие) ETF то это прежде всего Мексика.
Мексиканская экономика раньше, чем в соседних США, пережила цикл роста инфляции и ставок и сейчас уже на пути в обратном направлении. В долларах до исторических пиков EWW расти более 20%.
ETF для неквалов (в Гонконге)
Это летние новинки на СПБ Бирже, и они пока не расторговались в полной мере. Если смотреть на динамику в широком диапазоне (также с января), то наиболее устойчивы фонды на индекс MSCI AC Asia ex Japan.
Их два вида: в гонконгских долларах (3010) и юанях (83010). В БКС пока можно брать только долларовый. Фактически это копии американского AAXJ (вся Азия, кроме Японии), только доступные неквалам (через Quik либо по звонку трейдеру).
ETF 3010 и 83010 интересны тем, что у них в составе не только материковый Китай (40% веса), но также Тайвань (17%), Индия (17%), Южная Корея (14%) — мощный технологический срез по всему региону (в сумме 1500 акций).
Логика покупки всей Азии (3010) — в диверсификации (меньше рисков от самого Китая и от слабости юаня), при этом есть явный потенциал догоняющего роста. Инвестиции в Тайвань это прежде всего чипы, то есть опять же трендовая идея.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Маржинальные фонды
Они торгуются в России не весь год, поскольку были запущены на СПБ лишь весной, но для корректного сравнения возьмем суммарную динамику с 1 января. Топ-3 самых прибыльных из тех, что доступны сейчас на нашем рынке:
• Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares (SOXL), +145%
• ProShares UltraPro QQQ (TQQQ), +139%
• Direxion Daily Technology Bull 3X Shares (TECL), +129%
В основе динамики каждого из них лежит рост технологических акций, помноженный на кредитное плечо (в размере x3), заложенное в стратегию данных ETF. Тем не менее такие сильные цифры в данной отрасли — большая редкость.
Консенсус на рынке сводится к тому, что рост продолжится, но может прерываться на короткие коррекции, одна из которых наблюдается прямо сейчас. Если ставить на последующий рывок вверх, то оптимальный выбор — SOXL.
Причины как минимум две: опережающий рост полупроводниковых индексов, включая NVIDIA, которая в них занимает до 19% веса, а также высокая волатильность самого фонда. Лонг чипов — может стрелять очень высоко.
Отраслевые ETF
В списке самых доходных классических фондов (без кредитного плеча) также ожидаемо лидируют технологические портфели и индексы, прежде всего из акций чипмейкеров. Топ-3 на сегодняшний день выглядит так:
• VanEck Semiconductor ETF (SMH), +50%
• iShares U.S. Technology ETF (IYW), +46%
• iShares Semiconductor ETF (SOXX). +45%
Если убрать ETF, которые фактически повторяют друг друга, и собрать независимые друг от друга тренды, то первая тройка немного поменяет вид. Это будут чипы, строительная отрасль и разработка компьютерного софта.
• VanEck Semiconductor ETF (SMH), +50%
• iShares U.S. Home Construction ETF (ITB), +43%
• iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV), +34%
Наиболее перспективным опять же смотрится рост чипов: новые рынки сбыта (внедрение нейтросетей), кратный рост прибылей в отрасли и высокие ожидания инвесторов, которые пока оправдываются.
Другие сильные рынки
Помимо производства чипов, а также рынка США в целом, в индустрии ETF есть и другие трендовые истории. Например, рост акций Японии, стран Латинской Америки, Европы, транспортных компаний.
Фундаментально наибольший не реализованный потенциал видится на периферии, куда спрос со стороны глобальных инвесторов еще не добрался. Если брать только трендовые (растущие) ETF то это прежде всего Мексика.
Мексиканская экономика раньше, чем в соседних США, пережила цикл роста инфляции и ставок и сейчас уже на пути в обратном направлении. В долларах до исторических пиков EWW расти более 20%.
ETF для неквалов (в Гонконге)
Это летние новинки на СПБ Бирже, и они пока не расторговались в полной мере. Если смотреть на динамику в широком диапазоне (также с января), то наиболее устойчивы фонды на индекс MSCI AC Asia ex Japan.
Их два вида: в гонконгских долларах (3010) и юанях (83010). В БКС пока можно брать только долларовый. Фактически это копии американского AAXJ (вся Азия, кроме Японии), только доступные неквалам (через Quik либо по звонку трейдеру).
ETF 3010 и 83010 интересны тем, что у них в составе не только материковый Китай (40% веса), но также Тайвань (17%), Индия (17%), Южная Корея (14%) — мощный технологический срез по всему региону (в сумме 1500 акций).
Логика покупки всей Азии (3010) — в диверсификации (меньше рисков от самого Китая и от слабости юаня), при этом есть явный потенциал догоняющего роста. Инвестиции в Тайвань это прежде всего чипы, то есть опять же трендовая идея.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter