17 августа 2023 БКС Экспресс | МТС
Компания МТС во вторник, 22 августа, опубликует результаты за II квартал 2023 г. по МСФО.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Мы прогнозируем рост выручки на 12% г/г, до 143 млрд руб., за счет роста в сегменте связи на 6% г/г. При этом мы ждем более быстрого роста в корпоративном сегменте, чем в розничном. Также мы ждем сохранения сильных трендов банковской и рекламной выручки, а сегмент продаж смартфонов, вероятно, вернулся к росту г/г по мере нормализации базы сравнения.
• Мы прогнозируем рост скорректированной EBITDA на 14% г/г (до 59,1 млрд руб.; с рентабельностью по EBITDA на уровне 41%). Такой прогнозируемый рост во многом связан с базой сравнения — во II квартале 2022 г. резервы в банковском сегменте повысились. При этом мы ждем и органического роста EBITDA за счет увеличения выручки. Это, по нашей оценке, приведет к росту чистой прибыли на 19% г/г, в том числе благодаря положительному эффекту от снижения процентных расходов г/г.
Таким образом, мы ожидаем хороших результатов, особенно с учетом низкой базы EBITDA прошлого года. Факторы органического роста выручки, кроме услуг связи — рекламный и банковский бизнес.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Мы прогнозируем рост выручки на 12% г/г, до 143 млрд руб., за счет роста в сегменте связи на 6% г/г. При этом мы ждем более быстрого роста в корпоративном сегменте, чем в розничном. Также мы ждем сохранения сильных трендов банковской и рекламной выручки, а сегмент продаж смартфонов, вероятно, вернулся к росту г/г по мере нормализации базы сравнения.
• Мы прогнозируем рост скорректированной EBITDA на 14% г/г (до 59,1 млрд руб.; с рентабельностью по EBITDA на уровне 41%). Такой прогнозируемый рост во многом связан с базой сравнения — во II квартале 2022 г. резервы в банковском сегменте повысились. При этом мы ждем и органического роста EBITDA за счет увеличения выручки. Это, по нашей оценке, приведет к росту чистой прибыли на 19% г/г, в том числе благодаря положительному эффекту от снижения процентных расходов г/г.
Таким образом, мы ожидаем хороших результатов, особенно с учетом низкой базы EBITDA прошлого года. Факторы органического роста выручки, кроме услуг связи — рекламный и банковский бизнес.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter