25 августа 2023 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Индексы США полностью реализовали план технического отскока. Поведенческая стратегия «покупай на ожиданиях, а продавай по факту» сработала. Какие теперь перспективы у рынков?
Тенденции биржевой пятницы и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Вчера отмечался вариант завершения технического отскока рынка акций, и в качестве ориентира вверху для индекса широкого рынка S&P 500 значились 4450 п. Пик сессии — 4458 п., отработано точно и с запасом, подъем со дна в моменте составил 3%, а у IT-бенчмарка NASDAQ Composite было +5%, По факту теста важного уровня сопротивления пошел активный завал, и по итогам сессии ведущие индексы Штатов потеряли от 1% до 2%.
Игроки в отскок поспешили зафиксировать быструю и существенную прибыль. А самые турбулентные бумаги упали значительно больше: с актуальным рейтингом самых волатильных акций и перспективой рынка на сентябрь можно ознакомиться в свежем обзоре. А активные трейдеры на Мосбирже могли использовать и фьючерсы на заокеанские индексы акций — SPYF и NASD. В общем, для спекулянтов август явно удался: и заработали на падении рынка от самого пика, и зафиксировали прибыль по максимумам отскока.
Вчера стартовал международный банковский симпозиум в Джексон-Хоул, и отскок рынка в последние дни шел по принципу «покупай на ожиданиях, а продавай по факту». А сегодня перед финансистами выступает глава ФРС Джером Пауэлл.
Вызовов для экономики достаточно — риски рецессии, падение деловой активности, все еще повышенная инфляция и очень дорогой кредит. А в условиях высокой стоимости фондирования повышается риск финансовой устойчивости корпораций реального сектора и банков, рейтинговые агентства одно за другим понижают свои прогнозы по экономике США и крупным участникам финансовой системы. На саммите руководитель американского ЦБ постарается смягчить краски, что может привести к стабилизации индексов, и наблюдаемые вчерашние распродажи на рынке акций могут не получить продолжения.
А пока вчерашняя коррекция на основной сессии и невыразительная динамика утренних фьючерсов на индексы акций США не позволяют азиатским и европейским трейдерам опереться на фактор американского фондового поводыря. Скорее всего, слабая динамика в Азии сохранится всю сессию, да и индексы Европы начнут пятницу со снижения. А если из Штатов и будет позитив, то мировые площадки его отыграют лишь в понедельник.
Рынок Азии
У азиатских трейдеров в пятницу цвет настроения — красный. Ведущие бенчмарки Азиатско-Тихоокеанского региона теряют до 2%, а значит, фактор Азии в курсе европейских бумаг сегодня будет лишь усиливать заокеанский негатив.
Вчера хорошо отработал свой отскок высоковолатильный гонконгский Hang Seng. От годового минимума, что был в понедельник, рынок отпрыгнул на 4%. А сегодня — фиксация на процент. Актуальный взгляд на рынок Гонконга и самые волатильные акции, наиболее подходящие российским активным трейдерам, представлен в специальном материале.
Сырье
Нефть Brent еще раз проверила на прочность нижнюю границу области поддержки $83–82. Но уровень вновь ожидаемо устоял, и сегодня утром за баррель дают $83,5. Это все еще коррекция после мощного ралли от $88, а техническая перспектива прежняя — выход в начале осени на круглый уровень $90. Факторы августовской приостановки роста цен — слабость китайской промышленности, риски стагнации западных экономик, рост иранской буровой активности и переговоры США с Венесуэлой по санкциям.
Золото в своем недельном отскоке встретило сопротивление на обозначенном ранее техническом уровне $1920 и откатило. На фоне взлета доллара относительно мировой резервной корзины у унции было мало шансов на ускорение вверх. Индекс доллара США DXY: 104,2 п. поднялся до трехмесячных максимумов на фоне неопределенности со ставкой ФРС и в обстановке коррекции рынка акций — в американце играет защитная функция. Но если ЦБ решится на паузу ДКП, то это явно приободрит покупателей драгметалла.
Газ на хабах США, по сути, обнулил свой августовский рост, а фьючерс на американский природный газ NG пытается зацепиться за планку $2,5/Mmbtu, все еще защищающую от срабатывания стопов у игроков на повышение. Сессия четверга закрыта выше принципиального уровня, и пока еще можно держать.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4376 п. (-1,4%)
Nasdaq 13 463 п. (-1,9%)
Shanghai Composite 3068 п. (-0,5%)
Нефть Brent $83,4 (+0,2%)
Тенденции биржевой пятницы и на что обратить внимание инвесторам сегодня — в обзоре.
США
Вчера отмечался вариант завершения технического отскока рынка акций, и в качестве ориентира вверху для индекса широкого рынка S&P 500 значились 4450 п. Пик сессии — 4458 п., отработано точно и с запасом, подъем со дна в моменте составил 3%, а у IT-бенчмарка NASDAQ Composite было +5%, По факту теста важного уровня сопротивления пошел активный завал, и по итогам сессии ведущие индексы Штатов потеряли от 1% до 2%.
Игроки в отскок поспешили зафиксировать быструю и существенную прибыль. А самые турбулентные бумаги упали значительно больше: с актуальным рейтингом самых волатильных акций и перспективой рынка на сентябрь можно ознакомиться в свежем обзоре. А активные трейдеры на Мосбирже могли использовать и фьючерсы на заокеанские индексы акций — SPYF и NASD. В общем, для спекулянтов август явно удался: и заработали на падении рынка от самого пика, и зафиксировали прибыль по максимумам отскока.
Вчера стартовал международный банковский симпозиум в Джексон-Хоул, и отскок рынка в последние дни шел по принципу «покупай на ожиданиях, а продавай по факту». А сегодня перед финансистами выступает глава ФРС Джером Пауэлл.
Вызовов для экономики достаточно — риски рецессии, падение деловой активности, все еще повышенная инфляция и очень дорогой кредит. А в условиях высокой стоимости фондирования повышается риск финансовой устойчивости корпораций реального сектора и банков, рейтинговые агентства одно за другим понижают свои прогнозы по экономике США и крупным участникам финансовой системы. На саммите руководитель американского ЦБ постарается смягчить краски, что может привести к стабилизации индексов, и наблюдаемые вчерашние распродажи на рынке акций могут не получить продолжения.
А пока вчерашняя коррекция на основной сессии и невыразительная динамика утренних фьючерсов на индексы акций США не позволяют азиатским и европейским трейдерам опереться на фактор американского фондового поводыря. Скорее всего, слабая динамика в Азии сохранится всю сессию, да и индексы Европы начнут пятницу со снижения. А если из Штатов и будет позитив, то мировые площадки его отыграют лишь в понедельник.
Рынок Азии
У азиатских трейдеров в пятницу цвет настроения — красный. Ведущие бенчмарки Азиатско-Тихоокеанского региона теряют до 2%, а значит, фактор Азии в курсе европейских бумаг сегодня будет лишь усиливать заокеанский негатив.
Вчера хорошо отработал свой отскок высоковолатильный гонконгский Hang Seng. От годового минимума, что был в понедельник, рынок отпрыгнул на 4%. А сегодня — фиксация на процент. Актуальный взгляд на рынок Гонконга и самые волатильные акции, наиболее подходящие российским активным трейдерам, представлен в специальном материале.
Сырье
Нефть Brent еще раз проверила на прочность нижнюю границу области поддержки $83–82. Но уровень вновь ожидаемо устоял, и сегодня утром за баррель дают $83,5. Это все еще коррекция после мощного ралли от $88, а техническая перспектива прежняя — выход в начале осени на круглый уровень $90. Факторы августовской приостановки роста цен — слабость китайской промышленности, риски стагнации западных экономик, рост иранской буровой активности и переговоры США с Венесуэлой по санкциям.
Золото в своем недельном отскоке встретило сопротивление на обозначенном ранее техническом уровне $1920 и откатило. На фоне взлета доллара относительно мировой резервной корзины у унции было мало шансов на ускорение вверх. Индекс доллара США DXY: 104,2 п. поднялся до трехмесячных максимумов на фоне неопределенности со ставкой ФРС и в обстановке коррекции рынка акций — в американце играет защитная функция. Но если ЦБ решится на паузу ДКП, то это явно приободрит покупателей драгметалла.
Газ на хабах США, по сути, обнулил свой августовский рост, а фьючерс на американский природный газ NG пытается зацепиться за планку $2,5/Mmbtu, все еще защищающую от срабатывания стопов у игроков на повышение. Сессия четверга закрыта выше принципиального уровня, и пока еще можно держать.
Котировки
По состоянию на закрытие рынков:
Индекс S&P 500 4376 п. (-1,4%)
Nasdaq 13 463 п. (-1,9%)
Shanghai Composite 3068 п. (-0,5%)
Нефть Brent $83,4 (+0,2%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба