Совкомфлот — результаты за 2К23 снизились относительно 1К23, но выручка и EBITDA превысили наши ожидания

28 августа 2023 Синара Инвестбанк | Совкомфлот

Новость. Совкомфлот опубликовал сокращенную отчетность за 2К23 по МСФО. Выручка в тайм-чартерном эквиваленте снизилась на 4,3% к/к до $528 млн, EBITDA — на 8,5% до $414 млн, чистая прибыль — на 26,5% до $210 млн. К концу отчетного квартала компании удалось уменьшить чистый долг до $536 млн, а его отношение к EBITDA — до 0,4 (против 0,5 на конец 1К23).

Комментарий. Результаты по выручке и EBITDA превзошли наши прогнозы на 5%, но чистая прибыль оказалась ниже на 16% из-за отрицательной валютной переоценки. Скорректированная чистая прибыль по итогам 1П23 составила 42,7 млрд руб. Компания выплачивает дивиденды из расчета 50% от скорректированной чистой прибыли и только по итогам года. Расчетные дивиденды за 1П23 — 9 руб. на акцию, дивидендная доходность — 8%. Из-за увеличения предложения танкерного флота и высокой базы сравнения ставки фрахта по перевозке нефтяных грузов снизились в 2К23 относительно предыдущего квартала. Снижение остановилось только в августе, потому в отчетности за 3К23 можем увидеть дальнейшее ухудшение результатов.

СОВКОМФЛОТ: ОБЗОР РЕЗУЛЬТАТОВ ЗА 2К23 ПО МСФО

Совкомфлот — результаты за 2К23 снизились относительно 1К23, но выручка и EBITDA превысили наши ожидания

https://sinara-finance.ru/ (C)

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу