28 августа 2023 БКС Экспресс | Новатэк
В начале июля мы выпустили стратегию на III квартал 2023 г. — взгляд аналитиков БКС на российский рынок. Главный эксперт по нефтегазу Рональд Смит остановил свой выбор на компании НОВАТЭК и назвал Арктику долгосрочным локомотивом роста.
НОВАТЭК
Рекомендация по бумагам — «Покупать», цель на год — 2 тыс. руб.
После публикации стратегии прошло почти два месяца, а акция уже в плюсе на 26%.
В начале июля мы пересмотрели рекомендацию по бумаге — «Покупать», а не «Держать», повысили целевую цену на 12%, до 1,9 тыс. руб., а сейчас уже новая цель — 2 тыс. руб. Рональд Смит выбрал НОВАТЭК одним из фаворитов. Что же его привлекло?
Причины такого выбора — это прогресс СПГ в III квартале 2023 г., а уже в декабре стартует добыча на «Арктик СПГ 2».
Основной удар санкций пришелся не столько на нефть, сколько на газ
Самым печальным для НОВАТЭКа стала потеря доступа к зарубежной технологии сжижения, но даже из такого положения компания нашла выход, развивая собственные альтернативы — «Арктический каскад» и «Арктический микс». Они более доступны и опираются на ресурсы внутри страны.
Мы ждали, что в III квартале будет принято финальное решение по проекту «Обской СПГ», НОВАТЭК завершит покупку доли 26,5% у Shell в проекте «Сахалин – 2» и отправит первую линию «Арктик СПГ 2» из Мурманска. Последний драйвер реализовался с опережением срока. Старт добычи в декабре — новая точка роста.
Рональд Смит упомянул, что масштабирование «Арктического каскада» — сложная задача
НОВАТЭК «сделал работу над ошибками» при запуске 4-й линии на «Ямал СПГ», своеобразной тестовой площадки для «Арктического каскада». Компания получила патент на увеличение мощности до 2,5 млн т. в год по «Обскому СПГ», что повысит общую рентабельность, но на преодоление инженерных проблем для масштабирования потребуется время.
А что нового случилось за последнее время?
Мировой новостной повод: вероятные забастовки на заводах крупнейшего экспортера сжиженного газа Австралии, что может помочь ценам через сжатие предложения.
Локальный: в пятницу совет директоров НОВАТЭКа рекомендовал дивиденды за первое полугодие — 34,5 руб. на акцию, отсечка — 10 октября, ВОСА — 29 сентября. Мы ждали чуть меньше, 31 руб. Поэтому новость — еще один позитив в копилку.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
НОВАТЭК
Рекомендация по бумагам — «Покупать», цель на год — 2 тыс. руб.
После публикации стратегии прошло почти два месяца, а акция уже в плюсе на 26%.
В начале июля мы пересмотрели рекомендацию по бумаге — «Покупать», а не «Держать», повысили целевую цену на 12%, до 1,9 тыс. руб., а сейчас уже новая цель — 2 тыс. руб. Рональд Смит выбрал НОВАТЭК одним из фаворитов. Что же его привлекло?
Причины такого выбора — это прогресс СПГ в III квартале 2023 г., а уже в декабре стартует добыча на «Арктик СПГ 2».
Основной удар санкций пришелся не столько на нефть, сколько на газ
Самым печальным для НОВАТЭКа стала потеря доступа к зарубежной технологии сжижения, но даже из такого положения компания нашла выход, развивая собственные альтернативы — «Арктический каскад» и «Арктический микс». Они более доступны и опираются на ресурсы внутри страны.
Мы ждали, что в III квартале будет принято финальное решение по проекту «Обской СПГ», НОВАТЭК завершит покупку доли 26,5% у Shell в проекте «Сахалин – 2» и отправит первую линию «Арктик СПГ 2» из Мурманска. Последний драйвер реализовался с опережением срока. Старт добычи в декабре — новая точка роста.
Рональд Смит упомянул, что масштабирование «Арктического каскада» — сложная задача
НОВАТЭК «сделал работу над ошибками» при запуске 4-й линии на «Ямал СПГ», своеобразной тестовой площадки для «Арктического каскада». Компания получила патент на увеличение мощности до 2,5 млн т. в год по «Обскому СПГ», что повысит общую рентабельность, но на преодоление инженерных проблем для масштабирования потребуется время.
А что нового случилось за последнее время?
Мировой новостной повод: вероятные забастовки на заводах крупнейшего экспортера сжиженного газа Австралии, что может помочь ценам через сжатие предложения.
Локальный: в пятницу совет директоров НОВАТЭКа рекомендовал дивиденды за первое полугодие — 34,5 руб. на акцию, отсечка — 10 октября, ВОСА — 29 сентября. Мы ждали чуть меньше, 31 руб. Поэтому новость — еще один позитив в копилку.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter