Крупнейшая судоходная группа компаний в России Совкомфлот, акции которой находятся у нас в покрытии, представила свои финансовые результаты за 2К и 6М 2023 года.
Выручка Совкомфлота в тайм-чартерном эквиваленте (ТЧЭ) по итогам 2К и 6М 2023 составила до $528,3 млн и $1079,9 млн соответственно. Мы не можем сравнить результаты с прошлогодними значениями, поскольку за 6М 2022 финансовая отчетность компании не раскрывалась. Однако отметим, что выручка в ТЧЭ за 6М 2023 превзошла показатель за 9М 2022 в размере $1017 млн.
Показатель EBITDA за 6М 2023 составил $866,6 млн, в 2К 2023 — $414 млн. Чистая прибыль акционеров составила $496 млн за 6М 2023 и $210,1 млн – за 2К 2023. Скорректированная чистая прибыль по МСФО по итогам 6М 2023 составила 42,7 млрд руб.
Чистый долг Совкомфлота на конец июня сократился на 20,5% кв/кв, до $536 млн, а коэффициент «Чистый долг / EBITDA» составил 0,6х (1,4х на конец 1К 2023).
Росту финансовых показателей способствовала благоприятная конъюнктура танкерного рынка, обусловленная высокими фрахтовыми ставками в условиях дефицита флота и удлинения маршрутов. Вместе с тем индустриальный сегмент (транспортировка СПГ и обслуживание шельфовых проектов) продолжил обеспечивать стабильный и предсказуемый денежный поток за счет наличия долгосрочных контрактов.
Учитывая благоприятный внешний фон, а также наличие долгосрочных контактов в индустриальном сегменте и увеличение объема долгосрочных тайм-чартерных соглашений в танкерном сегменте, которые будут способствовать сохранению стабильных денежных потоков даже при снижении текущих тарифов, мы сохраняем оптимистичный взгляд на акции Совкомфлота. Наш рейтинг «Покупать» акции Совкомфлота с целевой ценой в 128,3 руб. предполагает апсайд в 12,5%.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Выручка Совкомфлота в тайм-чартерном эквиваленте (ТЧЭ) по итогам 2К и 6М 2023 составила до $528,3 млн и $1079,9 млн соответственно. Мы не можем сравнить результаты с прошлогодними значениями, поскольку за 6М 2022 финансовая отчетность компании не раскрывалась. Однако отметим, что выручка в ТЧЭ за 6М 2023 превзошла показатель за 9М 2022 в размере $1017 млн.
Показатель EBITDA за 6М 2023 составил $866,6 млн, в 2К 2023 — $414 млн. Чистая прибыль акционеров составила $496 млн за 6М 2023 и $210,1 млн – за 2К 2023. Скорректированная чистая прибыль по МСФО по итогам 6М 2023 составила 42,7 млрд руб.
Чистый долг Совкомфлота на конец июня сократился на 20,5% кв/кв, до $536 млн, а коэффициент «Чистый долг / EBITDA» составил 0,6х (1,4х на конец 1К 2023).
Росту финансовых показателей способствовала благоприятная конъюнктура танкерного рынка, обусловленная высокими фрахтовыми ставками в условиях дефицита флота и удлинения маршрутов. Вместе с тем индустриальный сегмент (транспортировка СПГ и обслуживание шельфовых проектов) продолжил обеспечивать стабильный и предсказуемый денежный поток за счет наличия долгосрочных контрактов.
Учитывая благоприятный внешний фон, а также наличие долгосрочных контактов в индустриальном сегменте и увеличение объема долгосрочных тайм-чартерных соглашений в танкерном сегменте, которые будут способствовать сохранению стабильных денежных потоков даже при снижении текущих тарифов, мы сохраняем оптимистичный взгляд на акции Совкомфлота. Наш рейтинг «Покупать» акции Совкомфлота с целевой ценой в 128,3 руб. предполагает апсайд в 12,5%.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter