29 августа 2023 БКС Экспресс | TCS Group
TCS Group опубликовала квартальные результаты. Разберем главное.
Компания во II квартале 2023 г. увеличила чистую прибыль по МСФО до 20,4 млрд руб., сообщает Интерфакс.
TCS Group, головной компании Тинькофф банка и «Тинькофф страхования», удалось во II квартале 2023 г. увеличить чистую прибыль на 26% к/к по сравнению с 16,2 млрд руб. в I квартале. Чистая прибыль группы в I полугодии текущего года выросла до 36,6 млрд руб.
В I полугодии 2022 г. компания получила чистую прибыль в размере 4,5 млрд руб., во II квартале прошлого года — 3 млрд руб.
Расходы группы на резервы в I полугодии 2023 г. сократились на 26,3%, до 23,3 млрд руб. (против 31,5 млрд руб. за январь – июнь прошлого года), во II квартале — на 10,2%, составили почти 11 млрд руб. (12,2 млрд руб. за II квартал 2022 г.).
Взгляд БКС
TCS Group заработала рекордную прибыль МСФО за II квартал 2023 г. (+25% к/к, 6,7х г/г) — на 11% выше ожиданий БКС. Сильные результаты, позитивно. Подтверждаем нашу рекомендацию «Покупать» и краткосрочную торговую идею «Лонг TCS».
Результаты показывают возврат к высоким уровням рентабельности за счет роста кредитного портфеля и снижение стоимости риска. Компания не проводила конференц-звонок по результатам и не предоставила ожиданий на 2023 г.
• Чистый процентный доход составил 53,5 млрд руб. (+14% к/к, +80% г/г) — на 4% лучше наших прогнозов, рекордный показатель в истории, что обусловлено восстановлением маржинальности банковского бизнеса и сильным ростом кредитного портфеля на 15% к/к, до 784 млрд руб. (+34% г/г).
• Комиссионный доход достиг 16,6 млрд руб. (+1% к/к, -24% г/г) — на 3% ниже наших ожиданий на фоне более высокого роста комиссионных расходов и сдержанного роста доходов.
• Отчисления в резерв ожидаемо показали снижение и составили 11 млрд руб. (-10% г/г, -11% к/к) — на 13% лучше наших ожиданий.
• Операционные расходы продолжают увеличиваться на фоне роста бизнеса и составили 45,2 млрд руб.(+46% г/г, +11% к/к) — на 9% выше наших ожиданий.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Компания во II квартале 2023 г. увеличила чистую прибыль по МСФО до 20,4 млрд руб., сообщает Интерфакс.
TCS Group, головной компании Тинькофф банка и «Тинькофф страхования», удалось во II квартале 2023 г. увеличить чистую прибыль на 26% к/к по сравнению с 16,2 млрд руб. в I квартале. Чистая прибыль группы в I полугодии текущего года выросла до 36,6 млрд руб.
В I полугодии 2022 г. компания получила чистую прибыль в размере 4,5 млрд руб., во II квартале прошлого года — 3 млрд руб.
Расходы группы на резервы в I полугодии 2023 г. сократились на 26,3%, до 23,3 млрд руб. (против 31,5 млрд руб. за январь – июнь прошлого года), во II квартале — на 10,2%, составили почти 11 млрд руб. (12,2 млрд руб. за II квартал 2022 г.).
Взгляд БКС
TCS Group заработала рекордную прибыль МСФО за II квартал 2023 г. (+25% к/к, 6,7х г/г) — на 11% выше ожиданий БКС. Сильные результаты, позитивно. Подтверждаем нашу рекомендацию «Покупать» и краткосрочную торговую идею «Лонг TCS».
Результаты показывают возврат к высоким уровням рентабельности за счет роста кредитного портфеля и снижение стоимости риска. Компания не проводила конференц-звонок по результатам и не предоставила ожиданий на 2023 г.
• Чистый процентный доход составил 53,5 млрд руб. (+14% к/к, +80% г/г) — на 4% лучше наших прогнозов, рекордный показатель в истории, что обусловлено восстановлением маржинальности банковского бизнеса и сильным ростом кредитного портфеля на 15% к/к, до 784 млрд руб. (+34% г/г).
• Комиссионный доход достиг 16,6 млрд руб. (+1% к/к, -24% г/г) — на 3% ниже наших ожиданий на фоне более высокого роста комиссионных расходов и сдержанного роста доходов.
• Отчисления в резерв ожидаемо показали снижение и составили 11 млрд руб. (-10% г/г, -11% к/к) — на 13% лучше наших ожиданий.
• Операционные расходы продолжают увеличиваться на фоне роста бизнеса и составили 45,2 млрд руб.(+46% г/г, +11% к/к) — на 9% выше наших ожиданий.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter