29 августа 2023 БКС Экспресс | РусГидро
Группа РусГидро опубликовала финансовые результаты по МСФО за II квартал 2023 г.
- Выручка: 133,7 млрд руб. (+37,8% г/г)
- EBITDA: 35,1 млрд руб. (+37,6% г/г)
- Чистая прибыль: 20,3 млрд руб. (рост в 2 раза г/г)
Подробнее
По итогам I полугодия 2023 г. общая выручка РусГидро с учетом государственных субсидий составила 290,5 млрд руб. (+20,7% за отчетный период). Выручка за II квартал составила 133,7 млрд руб. (+37,8% г/г)
Показатель EBITDA за I полугодие составил 78,4 млрд руб. (+28,3% г/г). Показатель EBITDA во квартале составил 35,1 млрд руб. (+37,6% г/г).
Чистая прибыль по итогам I полугодия выросла на 58,8% г/г до 47,7 млрд руб. Чистая прибыль за II квартал выросла в 2 раза до 20,3 млрд руб.
Соотношение чистого долга к EBITDA составило 2,2х на конец I полугодия.
Взгляд БКС
Результаты за II квартал по МСФО в целом хорошие по динамике. Компания заработала 20 млрд руб скорректированной консолидированной прибыли. Это заметный рост в годовом выражении, что хорошо для дивидендов. Так, мы ожидаем рост дивидендов за 2023 г. на 50% г/г.
Вместе с тем выросшие инвестиции (33 млрд руб. за квартал) — это фактор дестабилизирующий, так как они приводят к отрицательному свободному денежному потоку РусГидро. В целом мы сохраняем наш взгляд «Продавать», цель на год 0,69 руб./-22%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
- Выручка: 133,7 млрд руб. (+37,8% г/г)
- EBITDA: 35,1 млрд руб. (+37,6% г/г)
- Чистая прибыль: 20,3 млрд руб. (рост в 2 раза г/г)
Подробнее
По итогам I полугодия 2023 г. общая выручка РусГидро с учетом государственных субсидий составила 290,5 млрд руб. (+20,7% за отчетный период). Выручка за II квартал составила 133,7 млрд руб. (+37,8% г/г)
Показатель EBITDA за I полугодие составил 78,4 млрд руб. (+28,3% г/г). Показатель EBITDA во квартале составил 35,1 млрд руб. (+37,6% г/г).
Чистая прибыль по итогам I полугодия выросла на 58,8% г/г до 47,7 млрд руб. Чистая прибыль за II квартал выросла в 2 раза до 20,3 млрд руб.
Соотношение чистого долга к EBITDA составило 2,2х на конец I полугодия.
Взгляд БКС
Результаты за II квартал по МСФО в целом хорошие по динамике. Компания заработала 20 млрд руб скорректированной консолидированной прибыли. Это заметный рост в годовом выражении, что хорошо для дивидендов. Так, мы ожидаем рост дивидендов за 2023 г. на 50% г/г.
Вместе с тем выросшие инвестиции (33 млрд руб. за квартал) — это фактор дестабилизирующий, так как они приводят к отрицательному свободному денежному потоку РусГидро. В целом мы сохраняем наш взгляд «Продавать», цель на год 0,69 руб./-22%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter