29 августа 2023 БКС Экспресс | Лукойл
ЛУКОЙЛ может сегодня опубликовать результаты за I полугодие 2023 г. по МСФО, судя по публикации консенсус-прогноза в Интерфаксе и других ресурсах.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Прогноз на I полугодие 2023 г. — хуже, чем I полугодие 2022 г. и II полугодие 2022 г., но все равно уверенные результаты. Это будет первая отчетность ЛУКОЙЛа с начала украинского кризиса. Мы не ожидаем публикации комментариев менеджмента к отчетности, и предполагаем, что отчет о прибылях и убытках, балансовый отчет и отчет о движении денежных средств с соответствующими комментариями будут опубликованы в сжатой форме, как и у других компаний-аналогов.
По нашим оценкам, по итогам I полугодия 2023 г. выручка ЛУКОЙЛа составила $43,8 млрд (3,4 трлн руб.), EBITDA — $11,2 млрд (867 млрд руб.), чистая прибыль — $6,9 млрд (536 трлн руб.). Как и в случае с другими российскими нефтяными компаниями, наши прогнозы предполагают заметное снижение г/г и п/п, но все равно значительно выше докризисных средних значений.
Отметим, что в 2015–2021 гг. средний показатель EBITDA ЛУКОЙЛа за полугодие составлял около $7,4 млрд, чистая прибыль — около $3,2 млрд, поэтому ожидаемые нами цифры значительно выше среднего исторического уровня, как и в случае с другими нашими прогнозами по российским нефтяным компаниям, таким как Роснефть и Татнефть.
Мы сохраняем нашу рекомендацию «Покупать» по бумагам Лукойла.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Прогноз на I полугодие 2023 г. — хуже, чем I полугодие 2022 г. и II полугодие 2022 г., но все равно уверенные результаты. Это будет первая отчетность ЛУКОЙЛа с начала украинского кризиса. Мы не ожидаем публикации комментариев менеджмента к отчетности, и предполагаем, что отчет о прибылях и убытках, балансовый отчет и отчет о движении денежных средств с соответствующими комментариями будут опубликованы в сжатой форме, как и у других компаний-аналогов.
По нашим оценкам, по итогам I полугодия 2023 г. выручка ЛУКОЙЛа составила $43,8 млрд (3,4 трлн руб.), EBITDA — $11,2 млрд (867 млрд руб.), чистая прибыль — $6,9 млрд (536 трлн руб.). Как и в случае с другими российскими нефтяными компаниями, наши прогнозы предполагают заметное снижение г/г и п/п, но все равно значительно выше докризисных средних значений.
Отметим, что в 2015–2021 гг. средний показатель EBITDA ЛУКОЙЛа за полугодие составлял около $7,4 млрд, чистая прибыль — около $3,2 млрд, поэтому ожидаемые нами цифры значительно выше среднего исторического уровня, как и в случае с другими нашими прогнозами по российским нефтяным компаниям, таким как Роснефть и Татнефть.
Мы сохраняем нашу рекомендацию «Покупать» по бумагам Лукойла.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба