31 августа 2023 БКС Экспресс
Горизонт инвестиций у каждого свой. Одному комфортно держать акции годами, а для другого даже неделя — слишком долго. В разных фазах рынка результат торговли в различных режимах может сильно отличаться. Иногда, чтобы обогнать рынок, важно вовремя «переключить скорость».
Можно выделить 6 разных режимов торгов:
«Купил и забыл»
Долгосрок
Среднесрок
Интрадей и свинг-трейдинг
Скальпинг
HFT
1. Купил и забыл
Самый известный сторонник — Уоррен Баффет. «Если вы не хотите владеть акциями 10 лет, даже не думайте купить их на 10 минут», — считает гуру.
Этот стиль предполагает выбор крепких компаний с долгосрочными перспективами и сильным корпоративным управлением. Инвестор регулярно покупает акции такой компании на свободные средства и формирует капитал на протяжении многих лет.
2. Долгосрок
Это выбор акций с горизонтом 1–3 года. Помимо устойчивости бизнеса важно наличие идеи: рост бизнеса, ставка на корпоративные события, подъем цен на продукцию, сокращение долга и др. Этот подход более прибыльный, но и более сложный — не всегда хватает терпения и уверенности долго удерживать позицию в акциях, особенно если сценарий реализуется не гладко, а другие бумаги в это время растут.
3. Среднесрок
Горизонт от нескольких недель до нескольких месяцев. Здесь важно оценивать рыночные настроения и правильно строить предположения о том, куда сегодня смотрит рынок, в чем он ошибается и почему изменит свое мнение в ближайшем будущем. Инвестор ищет краткосрочные катализаторы и часто пересматривает портфель в поисках недооцененных и переоцененных бумаг.
4. Интрадей и Свинг-трейдинг
Интрадей (торговля внутри дня) и свинг-трейдинг (торговля на несколько дней) являются типичными спекулятивными режимами, в которых инвестор зарабатывает на повышенной волатильности. Инвестор отслеживает краткосрочные драйверы и дисбалансы, чтобы зарабатывать на коротких ценовых импульсах и волнах.
5. Скальпинг
Классический скальпинг — сделки открываются на срок от нескольких секунд до нескольких минут. Этот режим торговли для профессионалов, которые могут сидеть перед терминалом весь рабочий день и обладают соответствующим темпераментом. Сделки здесь совершаются с максимально возможным плечом и требуют от трейдера максимальной концентрации и стрессоустойчивости.
6. HFT
Ультракороткие сделки, которые составляют доли секунды. Сегодня эта ниша полностью занята торговыми роботами. Задача трейдера — постоянно следить за перфомансом своих торговых алгоритмов и оперативно корректировать их, когда рынок меняется.
Когда нужно переключаться между режимами
Ниши скальпинга и HFT — только для профессионалов, а вот первые четыре «скорости» вполне могут подойти рядовому частному инвестору, для которого трейдинг не является основной деятельностью.
Стратегии «Купил и забыл» и Долгосрок показывают хороший результат, когда:
рынок растет
перспективы экономики позитивные
риски неожиданных «черных лебедей» низкие
Но когда фондовые индексы достигают своего пика, а на горизонте неопределенность, эти режимы перестают приносить деньги. Чтобы продолжать зарабатывать, нужно использовать волатильность.
В этой фазе рынка самые интересные возможности сосредоточены в неэффективностях. Покупка отстающих бумаг, короткая продажа переоцененных фишек, спекулятивные сделки на новостях — эти стратегии оказываются намного прибыльнее, чем просто держать акции.
Безусловно, акции с сильными долгосрочными перспективами важно удерживать. Но именно в этой фазе рынка они могут торговаться в боковике, в то время как инвестор мог бы получить более высокую прибыль, если бы использовал все торговые возможности.
Как повысить скорость и не слететь с дороги
Краткосрочный подход обладает своей спецификой. Здесь важно следить за ситуацией на рынке и быть готовым оперативно принять решение об открытии или закрытии сделки. Вот ряд практических советов, которые зарекомендовали себя на краткосроке и среднесроке.
• Следует комбинировать технический и фундаментальный анализ для лучшего результата. Чем больше сигналов будет в пользу позиции, тем выше вероятность получить прибыль.
• Важно следить за настроениями на рынке: как участники реагируют на разные новости, какие катализаторы принимают во внимание.
Например, этим летом инвесторы очень чутко реагировали на малейшие упоминания дивидендов, а также активно покупали акции компаний, которые предпринимали шаги по редомициляции.
А вот на подорожание нефти в июле рынок реагировал с запозданием, что позволило прозорливым инвесторам увеличить длинные позиции в бумагах нефтяников и заработать на этом.
• Быть в курсе последних новостей. Простейший вариант, это каждое утро читать Прогнозы и комментарии на БКС Экспресс и периодически проверять ленту новостей в течение дня.
• Держать наготове мобильное приложение. Стабильный интернет, пройденные тесты на все финансовые продукты и подключенная услуга «маржинальное кредитование» может сэкономить время в ситуации, когда нужно быстро совершить сделку.
• Стоп-заявки нужны всегда. Важно в каждой сделке намечать уровни, где позиция будет закрываться с прибылью или убытком. Лучше держать их не только в уме, но и выставлять стоп-заявки в терминале, чтобы иметь возможность отвлечься от рынка на повседневные дела без угрозы для счета.
Какие идеи актуальны сейчас
Привлекательные среднесрочные идеи от экспертов БКС можно найти в разделе Инвестидеи на сайте БКС Экспресс. Краткосрочные идеи можно найти по тегу «Торговые рекомендации».
С определенной периодичностью мы публикуем список краткосрочных фаворитов и аутсайдеров, где можно почерпнуть идеи как для длинных, так и для коротких позиций. Например, вот акции из числа фаворитов:
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год — 7700 руб./ +13%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год — 5100 руб./ +43%)
• HeadHunter (Покупать. Цель на год — 3800 руб./ +2%)
• АФК Система (Покупать. Цель на год — 27 руб./ +48,3%)
В числе аутсайдеров и претендентов на шорт:
• АЛРОСА (Продавать. Цель на год — 78 руб./ -5%)
• Сургутнефтегаз АО (Продавать. Цель на год — 28 руб./ -10%)
• Фосагро (Продавать. Цель на год — 7800 руб./ +6%)
• ФСК-Россети (Продавать. Цель на год — 0,06 руб./ -53%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Можно выделить 6 разных режимов торгов:
«Купил и забыл»
Долгосрок
Среднесрок
Интрадей и свинг-трейдинг
Скальпинг
HFT
1. Купил и забыл
Самый известный сторонник — Уоррен Баффет. «Если вы не хотите владеть акциями 10 лет, даже не думайте купить их на 10 минут», — считает гуру.
Этот стиль предполагает выбор крепких компаний с долгосрочными перспективами и сильным корпоративным управлением. Инвестор регулярно покупает акции такой компании на свободные средства и формирует капитал на протяжении многих лет.
2. Долгосрок
Это выбор акций с горизонтом 1–3 года. Помимо устойчивости бизнеса важно наличие идеи: рост бизнеса, ставка на корпоративные события, подъем цен на продукцию, сокращение долга и др. Этот подход более прибыльный, но и более сложный — не всегда хватает терпения и уверенности долго удерживать позицию в акциях, особенно если сценарий реализуется не гладко, а другие бумаги в это время растут.
3. Среднесрок
Горизонт от нескольких недель до нескольких месяцев. Здесь важно оценивать рыночные настроения и правильно строить предположения о том, куда сегодня смотрит рынок, в чем он ошибается и почему изменит свое мнение в ближайшем будущем. Инвестор ищет краткосрочные катализаторы и часто пересматривает портфель в поисках недооцененных и переоцененных бумаг.
4. Интрадей и Свинг-трейдинг
Интрадей (торговля внутри дня) и свинг-трейдинг (торговля на несколько дней) являются типичными спекулятивными режимами, в которых инвестор зарабатывает на повышенной волатильности. Инвестор отслеживает краткосрочные драйверы и дисбалансы, чтобы зарабатывать на коротких ценовых импульсах и волнах.
5. Скальпинг
Классический скальпинг — сделки открываются на срок от нескольких секунд до нескольких минут. Этот режим торговли для профессионалов, которые могут сидеть перед терминалом весь рабочий день и обладают соответствующим темпераментом. Сделки здесь совершаются с максимально возможным плечом и требуют от трейдера максимальной концентрации и стрессоустойчивости.
6. HFT
Ультракороткие сделки, которые составляют доли секунды. Сегодня эта ниша полностью занята торговыми роботами. Задача трейдера — постоянно следить за перфомансом своих торговых алгоритмов и оперативно корректировать их, когда рынок меняется.
Когда нужно переключаться между режимами
Ниши скальпинга и HFT — только для профессионалов, а вот первые четыре «скорости» вполне могут подойти рядовому частному инвестору, для которого трейдинг не является основной деятельностью.
Стратегии «Купил и забыл» и Долгосрок показывают хороший результат, когда:
рынок растет
перспективы экономики позитивные
риски неожиданных «черных лебедей» низкие
Но когда фондовые индексы достигают своего пика, а на горизонте неопределенность, эти режимы перестают приносить деньги. Чтобы продолжать зарабатывать, нужно использовать волатильность.
В этой фазе рынка самые интересные возможности сосредоточены в неэффективностях. Покупка отстающих бумаг, короткая продажа переоцененных фишек, спекулятивные сделки на новостях — эти стратегии оказываются намного прибыльнее, чем просто держать акции.
Безусловно, акции с сильными долгосрочными перспективами важно удерживать. Но именно в этой фазе рынка они могут торговаться в боковике, в то время как инвестор мог бы получить более высокую прибыль, если бы использовал все торговые возможности.
Как повысить скорость и не слететь с дороги
Краткосрочный подход обладает своей спецификой. Здесь важно следить за ситуацией на рынке и быть готовым оперативно принять решение об открытии или закрытии сделки. Вот ряд практических советов, которые зарекомендовали себя на краткосроке и среднесроке.
• Следует комбинировать технический и фундаментальный анализ для лучшего результата. Чем больше сигналов будет в пользу позиции, тем выше вероятность получить прибыль.
• Важно следить за настроениями на рынке: как участники реагируют на разные новости, какие катализаторы принимают во внимание.
Например, этим летом инвесторы очень чутко реагировали на малейшие упоминания дивидендов, а также активно покупали акции компаний, которые предпринимали шаги по редомициляции.
А вот на подорожание нефти в июле рынок реагировал с запозданием, что позволило прозорливым инвесторам увеличить длинные позиции в бумагах нефтяников и заработать на этом.
• Быть в курсе последних новостей. Простейший вариант, это каждое утро читать Прогнозы и комментарии на БКС Экспресс и периодически проверять ленту новостей в течение дня.
• Держать наготове мобильное приложение. Стабильный интернет, пройденные тесты на все финансовые продукты и подключенная услуга «маржинальное кредитование» может сэкономить время в ситуации, когда нужно быстро совершить сделку.
• Стоп-заявки нужны всегда. Важно в каждой сделке намечать уровни, где позиция будет закрываться с прибылью или убытком. Лучше держать их не только в уме, но и выставлять стоп-заявки в терминале, чтобы иметь возможность отвлечься от рынка на повседневные дела без угрозы для счета.
Какие идеи актуальны сейчас
Привлекательные среднесрочные идеи от экспертов БКС можно найти в разделе Инвестидеи на сайте БКС Экспресс. Краткосрочные идеи можно найти по тегу «Торговые рекомендации».
С определенной периодичностью мы публикуем список краткосрочных фаворитов и аутсайдеров, где можно почерпнуть идеи как для длинных, так и для коротких позиций. Например, вот акции из числа фаворитов:
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год — 7700 руб./ +13%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год — 5100 руб./ +43%)
• HeadHunter (Покупать. Цель на год — 3800 руб./ +2%)
• АФК Система (Покупать. Цель на год — 27 руб./ +48,3%)
В числе аутсайдеров и претендентов на шорт:
• АЛРОСА (Продавать. Цель на год — 78 руб./ -5%)
• Сургутнефтегаз АО (Продавать. Цель на год — 28 руб./ -10%)
• Фосагро (Продавать. Цель на год — 7800 руб./ +6%)
• ФСК-Россети (Продавать. Цель на год — 0,06 руб./ -53%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter