4 сентября 2023 БКС Экспресс Гаврилов Павел
Продолжаем следить за динамикой торговых объемов всех отраслей на Мосбирже — так мы поймем пульс рынка и ответим на вопрос: куда текут деньги инвесторов?
Почему это интересно
Обороты — важная составляющая анализа, с их помощью можно определить тенденции. На российском рынке главной движущей силой стали частные инвесторы: их доля в обороте составляет 80%. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — ставить паруса по ветру.
Мы следим за динамикой всех отраслевых индексов МосБиржи, в их составе более 90 компонентов. На основе полученных данных мы делаем анализ и составляем прогноз. Тенденции на рынке обычно длятся неделями и месяцами, поэтому с помощью отслеживания трендов можно принять решение по открытию длинной или короткой позиции.
О чем шепчут тренды
Мы начали исследование в сентябре 2022 г. и с того месяца наблюдаем общий тренд по снижению торговых оборотов во всех отраслях. В январе 2023 г. они начали стабилизироваться, а в феврале — расти. В августе обороты составили 2377,6 млрд руб. — это максимальное значение с сентября прошлого года. К июлю рост достиг 63,9%.
Нефтегазовый сектор второй месяц подряд является лидером по оборотам, на него пришлось 29% от их общего числа. Следом идет сектор финансов (24%), также удерживающий позицию второй месяц подряд, далее расположились металлы и добыча — 15%.
Обороты росли по всем секторам: сильнее всего — в транспортном, слабее — в металлургии. Они также заметно поднялись в IT, финансовой и нефтегазовой отраслях.
Теперь рассмотрим тенденции по неделям. На прошлой неделе было наторговано на 462,8 млрд руб., что на 17,4% больше, чем на предыдущей — четвертый лучший результат в 2023 г.
В лидерах по оборотам третью неделю подряд держится нефтегазовый сектор. Также в этом списке остаются финансы и металлургия. Ранее транспортный сектор претендовал на третье место, но последние 2 недели сдавал позиции. Крупные доли сохраняются в потребительском и электроэнергетическом секторах.
На прошлой неделе обороты росли у большинства секторов, наиболее заметно — у электроэнергетиков.
О чем все это говорит
За прошлую неделю выросли практически все сектора.
На акции каких компаний стоит обратить внимание? В финансовом секторе это по-прежнему Сбербанк и TCS Group. Бумаги Сбербанка после продолжительной консолидации смогли вырасти и обновить годовой максимум, а теперь вновь движутся боком. Позитивный взгляд сохраняется.
Бумаги TCS Group прошлую неделю были на подъеме. Среднесрочной целью остается преодоление 3800 с целью роста выше 4000.
В нефтегазовом секторе ситуация без изменений: обратить внимание стоит на акции ЛУКОЙЛа, Газпром нефти и Татнефти. Сектор продолжают поддерживать слабый рубль и высокая стоимость нефти марки Brent. Это указывает на возможность дальнейшего роста. Если ситуация будет нестабильной, то к бумагам стоит присматриваться на короткие сроки либо реализовывать шорт-позиции.
На слабом рубле и потенциальном развороте стоимости стали интересны акции ММК, Северстали, Мечела и Распадской. Возможные новости вокруг дивидендов также могут поддержать сектор. Для краткосрочных идей следим за стоимостью производимой продукции и рублем, а также за отчетами. Часть бумаг выглядит перегретой с технической стороны, поэтому можно рассмотреть короткие позиции на коррекциях.
В электроэнергетическом секторе можно обратить внимание на бумаги Интер РАО. Акции отскочили от локального минимума после дивидендного гэпа, сейчас требуется закрепиться над 4,3 для начала движения к уровням выше 4,4.
В потребительском секторе интересным остается Магнит. Компании не требуется «переезд», она вернулась к публикации отчетов и выкупила акции у иностранных инвесторов — все это привело к восстановлению котировок. Новые потенциальные драйверы: хорошие отчеты, возвращение к выплате дивидендов и в I уровень листинга. В моменте акции подойдут для активных трейдеров, а при коррекции можно входить в длинную позицию на средний срок. Сейчас котировки закрепились выше 6000, что дает возможность двигаться к 6200.
Долгосрочный взгляд БКС на упомянутые акции:
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год — 350 руб./ +32%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год — 5100 руб./ +40%)
• ММК (Покупать. Цель на год — 72 руб./ +30%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год — 1800 руб./ +25%)
• Мечел-ао (Покупать. Цель на год — 720 руб./ +250%)
• Распадская (Покупать. Цель на год — 770 руб./ +112%)
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год — 7700 руб./ +13%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год — 760 руб./ +28%)
• Газпром нефть (Покупать. Цель на год — 740 руб./ +12%)
• Интер РАО (Покупать. Цель на год — 5,6 руб./ +33%)
• Магнит (Держать. Цель на год — 7400 руб./ +22%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Почему это интересно
Обороты — важная составляющая анализа, с их помощью можно определить тенденции. На российском рынке главной движущей силой стали частные инвесторы: их доля в обороте составляет 80%. Это значит, что не имеет смысла идти против течения, лучшая тактика — ставить паруса по ветру.
Мы следим за динамикой всех отраслевых индексов МосБиржи, в их составе более 90 компонентов. На основе полученных данных мы делаем анализ и составляем прогноз. Тенденции на рынке обычно длятся неделями и месяцами, поэтому с помощью отслеживания трендов можно принять решение по открытию длинной или короткой позиции.
О чем шепчут тренды
Мы начали исследование в сентябре 2022 г. и с того месяца наблюдаем общий тренд по снижению торговых оборотов во всех отраслях. В январе 2023 г. они начали стабилизироваться, а в феврале — расти. В августе обороты составили 2377,6 млрд руб. — это максимальное значение с сентября прошлого года. К июлю рост достиг 63,9%.
Нефтегазовый сектор второй месяц подряд является лидером по оборотам, на него пришлось 29% от их общего числа. Следом идет сектор финансов (24%), также удерживающий позицию второй месяц подряд, далее расположились металлы и добыча — 15%.
Обороты росли по всем секторам: сильнее всего — в транспортном, слабее — в металлургии. Они также заметно поднялись в IT, финансовой и нефтегазовой отраслях.
Теперь рассмотрим тенденции по неделям. На прошлой неделе было наторговано на 462,8 млрд руб., что на 17,4% больше, чем на предыдущей — четвертый лучший результат в 2023 г.
В лидерах по оборотам третью неделю подряд держится нефтегазовый сектор. Также в этом списке остаются финансы и металлургия. Ранее транспортный сектор претендовал на третье место, но последние 2 недели сдавал позиции. Крупные доли сохраняются в потребительском и электроэнергетическом секторах.
На прошлой неделе обороты росли у большинства секторов, наиболее заметно — у электроэнергетиков.
О чем все это говорит
За прошлую неделю выросли практически все сектора.
На акции каких компаний стоит обратить внимание? В финансовом секторе это по-прежнему Сбербанк и TCS Group. Бумаги Сбербанка после продолжительной консолидации смогли вырасти и обновить годовой максимум, а теперь вновь движутся боком. Позитивный взгляд сохраняется.
Бумаги TCS Group прошлую неделю были на подъеме. Среднесрочной целью остается преодоление 3800 с целью роста выше 4000.
В нефтегазовом секторе ситуация без изменений: обратить внимание стоит на акции ЛУКОЙЛа, Газпром нефти и Татнефти. Сектор продолжают поддерживать слабый рубль и высокая стоимость нефти марки Brent. Это указывает на возможность дальнейшего роста. Если ситуация будет нестабильной, то к бумагам стоит присматриваться на короткие сроки либо реализовывать шорт-позиции.
На слабом рубле и потенциальном развороте стоимости стали интересны акции ММК, Северстали, Мечела и Распадской. Возможные новости вокруг дивидендов также могут поддержать сектор. Для краткосрочных идей следим за стоимостью производимой продукции и рублем, а также за отчетами. Часть бумаг выглядит перегретой с технической стороны, поэтому можно рассмотреть короткие позиции на коррекциях.
В электроэнергетическом секторе можно обратить внимание на бумаги Интер РАО. Акции отскочили от локального минимума после дивидендного гэпа, сейчас требуется закрепиться над 4,3 для начала движения к уровням выше 4,4.
В потребительском секторе интересным остается Магнит. Компании не требуется «переезд», она вернулась к публикации отчетов и выкупила акции у иностранных инвесторов — все это привело к восстановлению котировок. Новые потенциальные драйверы: хорошие отчеты, возвращение к выплате дивидендов и в I уровень листинга. В моменте акции подойдут для активных трейдеров, а при коррекции можно входить в длинную позицию на средний срок. Сейчас котировки закрепились выше 6000, что дает возможность двигаться к 6200.
Долгосрочный взгляд БКС на упомянутые акции:
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год — 350 руб./ +32%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год — 5100 руб./ +40%)
• ММК (Покупать. Цель на год — 72 руб./ +30%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год — 1800 руб./ +25%)
• Мечел-ао (Покупать. Цель на год — 720 руб./ +250%)
• Распадская (Покупать. Цель на год — 770 руб./ +112%)
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год — 7700 руб./ +13%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год — 760 руб./ +28%)
• Газпром нефть (Покупать. Цель на год — 740 руб./ +12%)
• Интер РАО (Покупать. Цель на год — 5,6 руб./ +33%)
• Магнит (Держать. Цель на год — 7400 руб./ +22%)
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter