4 сентября 2023 ИХ "Финам" Поздеева Екатерина
В этом году сильный доллар давит на сырьевые цены, и выбирать надежные бумаги для долгосрочных инвестиций в секторе становится все сложнее. Замедление темпов экономического роста продолжает сдерживать спрос на сырье, в то время как предложение на рынке металлов не уменьшается, что снижает их стоимость. В сложившейся ситуации эксперты выделяют акции золотодобытчиков.
Finam.ru рассказывает о пяти акциях сырьевых компаний, перспективных для инвесторов в 2023 году.
“Полюс”
Несмотря на то, что по российской отрасли золотодобычи ударили санкции, в этом году компаниям удалось удержать добычу и в основном восстановить продажи. Поддерживает бумаги золотодобытчиков и рост цен на благородный металл. Кроме того, поскольку они серьезно обвалились в прошлом году, сейчас акции золотодобытчиков все еще имеют хороший потенциал для восстановительного роста.
ПАО «Полюс» - крупнейший производитель золота в России и один из лидеров мирового рынка. Компания реализует золото по рыночным ценам, но внутри страны, и напрямую не зависит от внешних запретов.
Как отмечают эксперты, основной фактор привлекательности «Полюса» - значительное увеличение объемов добычи в будущем. Так, освоение крупнейшего месторождения Сухой Лог позволит компании нарастить добычу золота более чем на 70% к 2027 году.
По прогнозу «Полюс» произведет 2,8-2,9 млн унций золота в 2023-2024 годах, что на 10–14% больше, чем за предыдущие два года.
Кроме того, летом 2023 года «Полюс» объявил об обратном выкупе 29,99% бумаг у акционеров. Как ожидают эксперты, по итогам 2023 года компания может возобновить выплату дивидендов. Все это поддержит стоимость акций.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции ПАО «Полюс» с целевой ценой 12 116 рублей и потенциалом роста 4,5%. Однако потенциал роста может быть увеличен после выхода отчетности.
“ФосАгро”
Удобрения относятся к товарам первой необходимости, поэтому их российские производители не попали под санкции и по-прежнему могут продавать продукцию за любую валюту.
ПАО «ФосАгро» - крупнейший в России и один из ведущих мировых поставщиков фосфорсодержащих удобрений. Компания производит также аммиак, аммиачную селитру и выпускает азотные и смешанные удобрения.
В 2022 году выручка «ФосАгро» выросла на 34%, прибыль - на 40%, а свободный денежный поток - на 81%. В первом квартале 2023-го компания увеличила производство на 6,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Эксперты отмечают привлекательную дивидендную доходность бумаг «ФосАгро». Так, в прошлом году акционеры компании получили в совокупности 1098 рублей дивидендов на акцию. Доходность - значительные 16,6%. Аналитики «Финама» ожидают, что в ближайшие 12 месяцев дивидендная доходность акций «ФосАгро» составит 11-12%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «ФосАгро» с целевой ценой 8107 рублей и потенциалом роста 5,6%.
VanEck Gold Miners ETF
Акций компаний американского сырьевого сектора в этом году нестабильны, что позволяет зарабатывать на колебаниях их цен.
VanEck Gold Miners ETF - биржевой инвестиционный фонд, отслеживающий индекс NYSE Arca Gold Miners Index и инвестирующий в акции золотодобывающих компаний. Он является одним из самых известных фондов на мировом рынке золотодобычи и имеет активы на $12,53 млрд. В основном VanEck Gold Miners ETF инвестирует в акции золотодобытчиков США и Канады, на них приходится 58% портфеля фонда, куда входят бумаги 51 компании.
В целом портфель фонда является отражением мировой золотодобывающей отрасли, и в него входят многие бумаги ведущих золотодобытчиков из разных стран за исключением России.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции VanEck Gold Miners ETF с целевой ценой $40,1 и потенциалом роста 46%.
Newmont Corporation
Newmont Corporation - крупнейшая в мире золотодобывающая компания. В этом году стоимость ее акций отстала от цен на драгметалл. В первом и во втором кварталах 2023-го компания снизила добычу.
В этом году Newmont Сorporation заключила соглашение о приобретении 100% акций крупнейшей австралийской золотодобывающей компании Newcrest Mining, что увеличит количество ее акций в 1,4 раза и поможет сохранить мировое лидерство по золотодобыче.
Эксперты полагают, что весь негатив уже учтен в ценах акций компании. В этом году Newmont Сorporation сохраняет прогноз по выпуску 5,7-6,3 млн унции золота и рассчитывает на снижение затрат на производство унции.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Newmont Сorporation с целевой ценой $48,9 и потенциалом роста 28%.
China Hongqiao Group
В 2022 году объем производства десяти основных цветных металлов - медь, алюминий, свинец, цинк, никель, олово, сурьма, ртуть, магний и титан - в Китае увеличился на 4,3% до рекордных 67,74 млн тонн. В частности, производство алюминия выросло на 3,4% до 16,71 млн тонн.
China Hongqiao Group - мировой лидер по производству алюминия. На долю компании в 2022 году пришлось 8,8% мирового и 15% китайского производства. При этом 90% продаж компании приходится на Китай.
В 2022-ом China Hongqiao Group сохранила хорошие темпы роста производства и за год увеличила выпуск алюминия на 7,2%, а его продажи выросли на 8,3%.
За последние два месяца акции China Hongqiao Group отыграли большую часть падения цены, произошедшего с начала года, но сохраняют внушительный потенциал для дальнейшего восстановления и роста.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции China Hongqiao Group с целевой ценой 10,74 гонконгских доллара и потенциалом роста 50%.
Finam.ru рассказывает о пяти акциях сырьевых компаний, перспективных для инвесторов в 2023 году.
“Полюс”
Несмотря на то, что по российской отрасли золотодобычи ударили санкции, в этом году компаниям удалось удержать добычу и в основном восстановить продажи. Поддерживает бумаги золотодобытчиков и рост цен на благородный металл. Кроме того, поскольку они серьезно обвалились в прошлом году, сейчас акции золотодобытчиков все еще имеют хороший потенциал для восстановительного роста.
ПАО «Полюс» - крупнейший производитель золота в России и один из лидеров мирового рынка. Компания реализует золото по рыночным ценам, но внутри страны, и напрямую не зависит от внешних запретов.
Как отмечают эксперты, основной фактор привлекательности «Полюса» - значительное увеличение объемов добычи в будущем. Так, освоение крупнейшего месторождения Сухой Лог позволит компании нарастить добычу золота более чем на 70% к 2027 году.
По прогнозу «Полюс» произведет 2,8-2,9 млн унций золота в 2023-2024 годах, что на 10–14% больше, чем за предыдущие два года.
Кроме того, летом 2023 года «Полюс» объявил об обратном выкупе 29,99% бумаг у акционеров. Как ожидают эксперты, по итогам 2023 года компания может возобновить выплату дивидендов. Все это поддержит стоимость акций.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции ПАО «Полюс» с целевой ценой 12 116 рублей и потенциалом роста 4,5%. Однако потенциал роста может быть увеличен после выхода отчетности.
“ФосАгро”
Удобрения относятся к товарам первой необходимости, поэтому их российские производители не попали под санкции и по-прежнему могут продавать продукцию за любую валюту.
ПАО «ФосАгро» - крупнейший в России и один из ведущих мировых поставщиков фосфорсодержащих удобрений. Компания производит также аммиак, аммиачную селитру и выпускает азотные и смешанные удобрения.
В 2022 году выручка «ФосАгро» выросла на 34%, прибыль - на 40%, а свободный денежный поток - на 81%. В первом квартале 2023-го компания увеличила производство на 6,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Эксперты отмечают привлекательную дивидендную доходность бумаг «ФосАгро». Так, в прошлом году акционеры компании получили в совокупности 1098 рублей дивидендов на акцию. Доходность - значительные 16,6%. Аналитики «Финама» ожидают, что в ближайшие 12 месяцев дивидендная доходность акций «ФосАгро» составит 11-12%.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «ФосАгро» с целевой ценой 8107 рублей и потенциалом роста 5,6%.
VanEck Gold Miners ETF
Акций компаний американского сырьевого сектора в этом году нестабильны, что позволяет зарабатывать на колебаниях их цен.
VanEck Gold Miners ETF - биржевой инвестиционный фонд, отслеживающий индекс NYSE Arca Gold Miners Index и инвестирующий в акции золотодобывающих компаний. Он является одним из самых известных фондов на мировом рынке золотодобычи и имеет активы на $12,53 млрд. В основном VanEck Gold Miners ETF инвестирует в акции золотодобытчиков США и Канады, на них приходится 58% портфеля фонда, куда входят бумаги 51 компании.
В целом портфель фонда является отражением мировой золотодобывающей отрасли, и в него входят многие бумаги ведущих золотодобытчиков из разных стран за исключением России.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции VanEck Gold Miners ETF с целевой ценой $40,1 и потенциалом роста 46%.
Newmont Corporation
Newmont Corporation - крупнейшая в мире золотодобывающая компания. В этом году стоимость ее акций отстала от цен на драгметалл. В первом и во втором кварталах 2023-го компания снизила добычу.
В этом году Newmont Сorporation заключила соглашение о приобретении 100% акций крупнейшей австралийской золотодобывающей компании Newcrest Mining, что увеличит количество ее акций в 1,4 раза и поможет сохранить мировое лидерство по золотодобыче.
Эксперты полагают, что весь негатив уже учтен в ценах акций компании. В этом году Newmont Сorporation сохраняет прогноз по выпуску 5,7-6,3 млн унции золота и рассчитывает на снижение затрат на производство унции.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Newmont Сorporation с целевой ценой $48,9 и потенциалом роста 28%.
China Hongqiao Group
В 2022 году объем производства десяти основных цветных металлов - медь, алюминий, свинец, цинк, никель, олово, сурьма, ртуть, магний и титан - в Китае увеличился на 4,3% до рекордных 67,74 млн тонн. В частности, производство алюминия выросло на 3,4% до 16,71 млн тонн.
China Hongqiao Group - мировой лидер по производству алюминия. На долю компании в 2022 году пришлось 8,8% мирового и 15% китайского производства. При этом 90% продаж компании приходится на Китай.
В 2022-ом China Hongqiao Group сохранила хорошие темпы роста производства и за год увеличила выпуск алюминия на 7,2%, а его продажи выросли на 8,3%.
За последние два месяца акции China Hongqiao Group отыграли большую часть падения цены, произошедшего с начала года, но сохраняют внушительный потенциал для дальнейшего восстановления и роста.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции China Hongqiao Group с целевой ценой 10,74 гонконгских доллара и потенциалом роста 50%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба