5 сентября 2023 smart-lab.ru
Решил выложить 13 правильных качеств инвестора из книги Трена Гриффина — Чарли Мангер: Разумный Инвестор. Большинство цитат принадлежат Чарли Мангеру.
1. Терпение
👉 Успех приходит к очень терпеливым и агрессивным — в нужное время. Терпение в сочетании с возможностью — отличная вещь.
Вероятность того, что вы столкнетесь сактивом, который можно купить со значительной скидкой по сравнению с частной рыночной стоимостью намного выше, когда мистер Рынок напуган. Однако Мангер считает, что точно предсказать, когда это произойдет, невозможно. Вместо этого его подход состоит в том, чтобы дождаться появления удачных сделок, сосредотачиваясь на том, что происходит в настоящий момент. Именно для этого инвестор должен обладать терпением.
2. Дисциплинированность
👉 Дисциплинированность проявляется в том, чтобыне делать никаких обязательных вещей только потому, что вы не можете терпеть бездействия.
Эмоционально гораздо легче следовать за толпой, чем быть её противником. Многим инвесторам очень трудно ничего не делать. Люди склонны думать, что за активность в инвестировании полагаются бонусы, хотя их, конечно же, нет.
Разница между Уорреном Баффетом и другими инвесторами в наибольшей степени проявляется в дисциплинированности, чем в каких-либо других качествах.
Биржевые спекулянты сопоставляют успех и результативность с активностью, тогда как стоимостные инвесторы — с дисциплинированным бездействием.
3. Спокойствие, смелость и решительность
👉 Думаю, склонность к владению акциями, не проявляя излишнего беспокойства, стоит того, чтобы развивать её.
Мы беспокоимся намного раньше, чем другие люди. В свое время мы потеряли очень много денег из-за раннего беспокойства.
Если вы не готовы беспристрастно реагировать на снижение рыночной цены на 50% несколько раз за столетие, то не подходите на роль активного акционера и заслуживаете посредственного дохода по сравнению с теми, кто действительно обладает сильным характером и способен философски относиться к подобным рыночным колебаниям.
Смелость — неотъемлемая часть успеха в системе инвестирования.
⚡Если вы стоимостный инвестор, то лучшее время для вас — худшее время для других инвесторов и биржевых спекулянтов.
Чтобы покупать, когда другие вяло продают, и продавать, когда другие эйфорически покупают, требуется величайшее мужество, — оно приносит наибольшую прибыль.
4. Острый ум, не обезображенный высоким IQ
👉Многие люди с высоким IQ — ужасные инвесторы, поскольку у них скверный характер.
Вам нужно иметь безудержный интерес к тому, почему что-то происходит. Такой подход к обучению, поддерживаемый в течение длительного времени, постепенно улучшает вашу способность к восприятию реальности. Будучи лишенным подобного склада ума, вы обречены на неудачу, даже обладая высоким IQ
Уровень интеллекта выше среднего — вот необходимое условие для того, чтобы стать успешным инвестором.Баффет считает, что требуется IQ не ниже 125 баллов. При этом Баффет оговаривает следующее: «Если ваш IQ больше 120 или 130 баллов, то этого вполне хватит.
Чем умнее вы себя считаете, тем больше трудностей у вас будет возникать с выполнением таких неразрешимых задач, как предсказание непредсказуемых факторов. Полагая, что ваш IQ немного меньше, чем есть на самом деле, вы сможете улучшить свои инвестиционные достижения.
Вы можете иметь очень высокий IQ, но при этом оставаться крайне иррациональным.
5. Честность
Друг Чарли Мангера, Питер Кауфман сказал: „Если бы негодяи действительно знали, насколько хорошо работает честь, они бы к ней пришли“.
👉 Когда люди в бизнесе доверяют один другому потому что честны,результативность, вытекающая из этогодоверия, многократно увеличивает финансовый доход от бизнеса.
6. Уверенность и беспринципность
👉 Развивайте обоснованную уверенность в своих суждениях.
Чтобы в полной мере осознать свои собственные ограничения, научиться принимать важные решения в пределах области своей компетенции и избегать слишком сложных решений, нужно чувствовать уверенность в своих силах. Существует сильная корреляция между знаниями и смирением.
👉Для самосовершенствования крайне важно регулярно пересматривать свои жизненные устои, подвергая их сомнениям, что крайне трудно делать принципиальным людям.
7. Ориентация на долгосрочную перспективу
Люли зволюционировали в среде, в которой размышления о большем, чем просто о том, как прожить день или раздобыть еды на обед считались нерациональным использованием времени. Современные люди, живущие в совершенно другой среде, испытывают трудности с отложенным вознаграждением.
👉 Мангер признал, что трудно думать о долгосрочной перспективе в самом начале пути или когда начинаете все сначала. Именно по этой причине он однажды сказал, что „накопление первых (100 тыс. долл. проходит чертовски сложно“
8. Страсть к работе
👉Увлеченные люди, как правило, усерднее работают и охотнее вкладывают средства в вещи, которые способствуют достижению их целей. Также страстные люди больше читают и размышляют.
Страстные люди, как правило, лучше информированы, чем те, кто не проявляет любви к своей деятельности. По этим и другим причинам, если вы играете в игру с нулевой чистой приведенной стоимостью с увлеченными людьми, то ваши шансы, как не увлеченного такой игрой человека, на победу значительно ниже.
Приятная особенность, связанная со страстью, заключается в том, что вы вряд будете увлечены тем, чего не понимаете. Со временем уровень увлеченности интересующей вас темой будет возрастать. Чем больше вы будете познавать ее, тем больше она будет вас увлекать. Однако большой ошибкой будет окунуться в свою страсть как можно глубже и быстрее. Лучшие из страстей в жизни начинаются с медленного старта и развиваются нелинейным образом.
9. Прилежность
👉Занимайтесь самообучением, предаваясь чтению, на протяжении всей жизни; развивайте любопытство и стремитесь к тому, чтобы становиться мудрее с каждым днем.
Ничто не познакомит вас с большим количеством чужим ошибок, чем чтение.
Для правильной оценки акций нужно знать принципы стоимостного инвестирования, которые основаны на понимании того, как работает бизнес.
10. Коллегиальность
👉 Я не могу вспомнить никого, кто преуспел бы в познании жизни в отсутствие того, с кем можно было бы поговорить. Даже Эйнштейн не смог бы сделать то, чем он знаменит, без людей, с которыми можно было бы поговорить. Стараясь убедить других людей, вы упорядочиваете собственные мысли.
Один из лучших способов избежать ошибок и, возможно, повысить свои шансы на успех — это найти того, с кем вы можете обсуждать свои решения.
11. Сильный характер
👉 Характер важнее мозгов. Ведь как-то нужно держать под контролем иррационально грубые эмоции.
Мы достигли потрясающих результатов, потому что у нас есть важное преимущество в характере, более чем компенсирующее недостаток IQ.
Лучшие инвесторы обладают уравновешенным и рациональным типом характера.
У некоторых людей напрочь отсутствует характер, подходящий для того, чтобы стать инвестором. У неудачливых инвесторов преобладают эмоции. Вместо того чтобы хладнокровно и рационально реагировать на колебания рынка, они эмоционально проявляют жадность и страх.
12. Бережливость
Бережливость важна для инвестора. Бенджамин Франклин писал: „Путь к богатству так же прост, как и путь к рынку. Он зависит главным образом от двух качеств: трудолюбия и бережливости; нужно не тратить зря время и деньги, а использовать и то, и другое наилучшим образом. Без трудолюбия и бережливости ничего не получится, а вместе с ними придет и все остальное“
13. Избегание риска
Вы можете легко удостовериться, насколько сильно Berkshire Hathaway не склонна к риску, Во-первых, мы стараемся вести себя так, чтобы ни один здравомыслящий человек не беспокоился о нашей репутации. После заключения сделки мы ведем себя таким образом, что если миру вдруг не понравится наш кредит, то мы сможем безболезненно погасить его в течение нескольких месяцев, потому что у нас очень высокая ликвидность.
Мангер твердо убежден, что риск нельзя точно выразить через волатильность инвестиционных цен на рынках.
/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter