6 сентября 2023 ИХ "Финам" Поздеева Екатерина
Майкл Бьюрри начинал карьеру в качестве доктора, однако решил оставить медицину ради трейдинга и не прогадал. Сегодня он сверхбогатый человек и один из немногих известных на весь мир инвесторов, который не боится ставить огромные деньги против рынка. В 2015 году в США вышел фильм «Игра на понижение», где Бьюрри сыграл актер Кристиан Бейл. Он рассказывает о том, как финансовому гению удалось предсказать ипотечный крах 2008 года. Фильм был высоко оценен критиками, в том числе за экономическую достоверность, и даже получил «Оскар» за лучший адаптированный сценарий.
Finam.ru рассказывает о пути Майкла Бьюрри от доктора до одного из важнейших трейдеров современности.
Врачебная карьера и создание хедж-фонда Scion Capital
Майкл Бьюрри родился в 1971 году в Калифорнии, США. В возрасте двух лет из-за онкологии он потерял глаз, который заменили стеклянной имитацией. Это сделало мальчика замкнутым и нелюдимым. В будущем, когда его сыну диагностировали расстройство аутического характера синдром Аспергера, Бьюрри стал утверждать, что и у него есть аналогичное заболевание. Замкнутость будущего финансового гения привела к тому, что он гораздо комфортнее чувствовал себя в интернете, чем в реальности, и часами просиживал на различных форумах и сайтах. Так он нашел информацию про технический анализ акций и увлекся трейдингом.
Однако сначала трейдинг был для Бьюрри только хобби. Он окончил Калифорнийский университет со степенью бакалавра по экономике и аспирантуру в медицинском вузе Vanderbilt University School of Medicine. Изначально молодой человек выбрал в качестве карьеры именно медицину, работал по 16 часов в ординатуре неврологического отделения, а ночью занимался инвестированием. В то же время он создал блог Techstocks, в котором анализировал фондовый рынок. По началу профессиональные трейдеры не воспринимали Бьюрри всерьез, но, когда выбранные им бумаги начали приносить хорошую прибыль, к нему стали прислушиваться.
Такой сумасшедший график в итоге вымотал молодого медика: однажды он заснул прямо во время операции и был выгнан главным хирургом из отделения. После этого Бьюрри решил завершить медицинскую карьеру и сосредоточиться на инвестициях.
В 2000 году он основал свой хедж-фонд Scion Capital. В то время как раз произошел кризис доткомов, во время которого инвесторы потеряли огромные деньги. Но фонд Бьюрри приносил хорошие проценты даже в нестабильные времена. За несколько лет он заработал для инвесторов 250% прибыли, и доверие к нему на рынке росло.
$800 млн на ипотечном крахе
Однако главное событие, сделавшее Бьюрри мировой знаменитостью, было еще впереди. В 2005 году он сосредоточил свое внимание на рынке субстандартных кредитов, тщательно проанализировав практику ипотечного кредитования, которая применялась в 2003 и 2004 годах. Еще в 2005 году он начал предупреждать своих клиентов о неизбежном крахе. Берри предсказал, что пузырь на рынке недвижимости лопнет в 2007 году. Его насторожило то, что банки все чаще стали выдавать кредиты наиболее рискованным заемщикам. В то же время для инвесторов в сложные финансовые инструменты банки упаковывали эти рискованные кредиты в один пакет с надежными кредитами. Таким образом, всему пакету присваивался высокий рейтинг надежности «ААА», а рейтинговые агентства упустили эти риски. Бьюрри предупреждал, что в условиях быстрого роста цен на недвижимость, ипотечные займы, особенно с плавающей пониженной ставкой, и облигации, основанные на этих кредитах, в итоге обесценятся.
Несмотря на недоумение инвесторов его хедж-фонда, которым американский рынок недвижимости казался вполне надежным и прибыльным, Бьюрри зашортил ипотечный рынок с помощью кредитных дефолтных свопов на ипотечные облигации. Когда в 2008 году ипотечный рынок рухнул, а инвесторы потеряли на этом триллионы долларов, Бьюрри, поставивший против ипотечного рынка, заработал $100 млн, а инвесторы его хедж-фонда - $700 млн.
В то время это была сенсация, только единицы смогли предсказать ипотечный крах и заработать на нем, а Майкл Бьюрри был первым. Тогда многие бы хотели повторить его уникальную стратегию. Эффективный сервис автоследования от брокера «Финам» позволяет повторять сделки за профессионалами. Подключите стратегию - и сделки автора будут автоматически повторяться на вашем счете.
В 2008 году Бьюрри, ставший сверхбогатым человеком, закрыл хедж-фонд и сосредоточился на личных инвестициях. За 8 лет существования Scion Capital принес инвесторам внушительные 489,34% прибыли.
$1,6 млрд против индексов S&P 500 и Nasdaq
В 2013 году Бьюрри основал фонд Scion Asset Management, но порог вхождения туда очень высокий, поэтому он работает преимущественно с активами самого Бьюрри. В 2021 году он мог бы заработать $1,5 млрд на акциях GameStop, пакетом в 5,3% которых он владел, но продал бумаги раньше, чем они достигли пиковых значений, и ориентировочно мог заработать на GameStop $100 млн. Бьюрри считает себя стоимостным инвестором и называет своим учителем легендарного Уоррена Баффета, поэтому он призывал продавать акции GameStop, поскольку их стоимость начала искусственно раздуваться.
В 2023 году Бьюрри снова ставит против рынка. Как пишет DailMail, во втором квартале фонд Scion Asset Management купил пут-опционы на акции популярного Invesco QQQ Trust ETF на сумму $739 млн, а также отдельные пут-опционы на SPDR S&P 500 ETF на сумму $886 млн. Пут-опционы дают право продать акции по фиксированной цене в будущем. Обычно их стоимость растет, если цена базовых акций падает, что делает их защитной ставкой. Суммы позиций в долларах относятся к стоимости базовых ценных бумаг, но документы не раскрывают, сколько денег Бьюрри на самом деле поставил на карту, потому что они не показывают конкретные условия приобретенных им опционов. Это означает, что Бьюрри ждет серьезный спад на фондовом рынке США. Однажды он уже поставил против ипотечного рынка настолько успешно, что сейчас аналитики со всего мира встревожились. А что если Бьюрри снова окажется прав?
Finam.ru рассказывает о пути Майкла Бьюрри от доктора до одного из важнейших трейдеров современности.
Врачебная карьера и создание хедж-фонда Scion Capital
Майкл Бьюрри родился в 1971 году в Калифорнии, США. В возрасте двух лет из-за онкологии он потерял глаз, который заменили стеклянной имитацией. Это сделало мальчика замкнутым и нелюдимым. В будущем, когда его сыну диагностировали расстройство аутического характера синдром Аспергера, Бьюрри стал утверждать, что и у него есть аналогичное заболевание. Замкнутость будущего финансового гения привела к тому, что он гораздо комфортнее чувствовал себя в интернете, чем в реальности, и часами просиживал на различных форумах и сайтах. Так он нашел информацию про технический анализ акций и увлекся трейдингом.
Однако сначала трейдинг был для Бьюрри только хобби. Он окончил Калифорнийский университет со степенью бакалавра по экономике и аспирантуру в медицинском вузе Vanderbilt University School of Medicine. Изначально молодой человек выбрал в качестве карьеры именно медицину, работал по 16 часов в ординатуре неврологического отделения, а ночью занимался инвестированием. В то же время он создал блог Techstocks, в котором анализировал фондовый рынок. По началу профессиональные трейдеры не воспринимали Бьюрри всерьез, но, когда выбранные им бумаги начали приносить хорошую прибыль, к нему стали прислушиваться.
Такой сумасшедший график в итоге вымотал молодого медика: однажды он заснул прямо во время операции и был выгнан главным хирургом из отделения. После этого Бьюрри решил завершить медицинскую карьеру и сосредоточиться на инвестициях.
В 2000 году он основал свой хедж-фонд Scion Capital. В то время как раз произошел кризис доткомов, во время которого инвесторы потеряли огромные деньги. Но фонд Бьюрри приносил хорошие проценты даже в нестабильные времена. За несколько лет он заработал для инвесторов 250% прибыли, и доверие к нему на рынке росло.
$800 млн на ипотечном крахе
Однако главное событие, сделавшее Бьюрри мировой знаменитостью, было еще впереди. В 2005 году он сосредоточил свое внимание на рынке субстандартных кредитов, тщательно проанализировав практику ипотечного кредитования, которая применялась в 2003 и 2004 годах. Еще в 2005 году он начал предупреждать своих клиентов о неизбежном крахе. Берри предсказал, что пузырь на рынке недвижимости лопнет в 2007 году. Его насторожило то, что банки все чаще стали выдавать кредиты наиболее рискованным заемщикам. В то же время для инвесторов в сложные финансовые инструменты банки упаковывали эти рискованные кредиты в один пакет с надежными кредитами. Таким образом, всему пакету присваивался высокий рейтинг надежности «ААА», а рейтинговые агентства упустили эти риски. Бьюрри предупреждал, что в условиях быстрого роста цен на недвижимость, ипотечные займы, особенно с плавающей пониженной ставкой, и облигации, основанные на этих кредитах, в итоге обесценятся.
Несмотря на недоумение инвесторов его хедж-фонда, которым американский рынок недвижимости казался вполне надежным и прибыльным, Бьюрри зашортил ипотечный рынок с помощью кредитных дефолтных свопов на ипотечные облигации. Когда в 2008 году ипотечный рынок рухнул, а инвесторы потеряли на этом триллионы долларов, Бьюрри, поставивший против ипотечного рынка, заработал $100 млн, а инвесторы его хедж-фонда - $700 млн.
В то время это была сенсация, только единицы смогли предсказать ипотечный крах и заработать на нем, а Майкл Бьюрри был первым. Тогда многие бы хотели повторить его уникальную стратегию. Эффективный сервис автоследования от брокера «Финам» позволяет повторять сделки за профессионалами. Подключите стратегию - и сделки автора будут автоматически повторяться на вашем счете.
В 2008 году Бьюрри, ставший сверхбогатым человеком, закрыл хедж-фонд и сосредоточился на личных инвестициях. За 8 лет существования Scion Capital принес инвесторам внушительные 489,34% прибыли.
$1,6 млрд против индексов S&P 500 и Nasdaq
В 2013 году Бьюрри основал фонд Scion Asset Management, но порог вхождения туда очень высокий, поэтому он работает преимущественно с активами самого Бьюрри. В 2021 году он мог бы заработать $1,5 млрд на акциях GameStop, пакетом в 5,3% которых он владел, но продал бумаги раньше, чем они достигли пиковых значений, и ориентировочно мог заработать на GameStop $100 млн. Бьюрри считает себя стоимостным инвестором и называет своим учителем легендарного Уоррена Баффета, поэтому он призывал продавать акции GameStop, поскольку их стоимость начала искусственно раздуваться.
В 2023 году Бьюрри снова ставит против рынка. Как пишет DailMail, во втором квартале фонд Scion Asset Management купил пут-опционы на акции популярного Invesco QQQ Trust ETF на сумму $739 млн, а также отдельные пут-опционы на SPDR S&P 500 ETF на сумму $886 млн. Пут-опционы дают право продать акции по фиксированной цене в будущем. Обычно их стоимость растет, если цена базовых акций падает, что делает их защитной ставкой. Суммы позиций в долларах относятся к стоимости базовых ценных бумаг, но документы не раскрывают, сколько денег Бьюрри на самом деле поставил на карту, потому что они не показывают конкретные условия приобретенных им опционов. Это означает, что Бьюрри ждет серьезный спад на фондовом рынке США. Однажды он уже поставил против ипотечного рынка настолько успешно, что сейчас аналитики со всего мира встревожились. А что если Бьюрри снова окажется прав?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба