6 сентября 2023
Выбрал основные психологические ошибки в суждении инвестора из книги Трена Гриффина — Чарли Мангер: Разумный Инвестор. Большинство цитат принадлежат Чарли Мангеру.
1. Восхищение/любовь
Люди начинают обожать некую компанию и в порыве чувств совершают ошибки, инвестируя в предмет своих симпатий. Мангер считает, что люди проявляют склонность к игнорированию или отрицанию недостатки тех, кем они восхищаются, а также искажению фактов в угоду возникающем чувствам. Он считает, что люди, которые нам нравятся, и что более важно-люди, которые мы искренне нравимся, оказывают на нас чрезвычайно большое влияние.
2. Избегание сомнений
Мозг человека трепетно оберегает пространство программирования, не желая меняться. Люди не хотят меняться, даже когда получают свежие данные, противоречащие тому, во что они верят. Это может быть одна из причин крупных финансовых потерь.
3. Любопытство
Любопытство к жизни и сдержанность принятии сложных финансовых решений-часть житейской мудрости, цена излишнего любопытства может оказаться очень высокой. Поддержание правильного баланса в таких вещах как любопытство, является неотъемлемой частью процесса обретения мудрости.
4. Зависть и ревность
Мысль о том, что кто-то зарабатывает больше денег один из смертных грехов. Зависть — это действительно глупый грех, поскольку он единственный, над которым вы никогда не сможете посмеяться он полно боли и полностью лишена удовольствия. Основные проблемы, вызванные завистью, возникают вследствие склонности людей совершать более рискованные поступки, завидую финансовый успех у других.
5. Влияние простых ассоциаций
Когда известный актёр представляет на телевидении услугиинвестиционной фирмы, он, чаще всего, совершенно не разбирается в инвестировании; тем не менее, люди склонны реагировать на такую рекламу положительно-только потому, что этот актёр ассоциируется у них с неким положительным образом, например, обладает хорошим актёрским талантом. Склонность к ассоциации может работать и в обратном направлении например, когда человек несправедливо сопоставляется с чем-то нехорошим, к чему он в действительности совершенно не причастен.
6. Психологическое отрицание, позволяющее избежать боли
Следует признать реальность даже если она вам не нравится. Прогноз, подготовленый тем, кто зарабатывает комиссионные на сделки, или руководителям, пытающимся оправдать выбранный им образ действия, часто будет лживым и в большинстве случаев это непреднамеренная ложь они сами в него верят точка люди ненавидят плохие новости или данные, которые противоречат их убеждениям и умозаключением по этой же причине, если информация потенциально неприятна, то человеческий мозг начинает работать над отрицанием реальности.
7. Завышенная самооценка
В 2012 году крупная группа фондов опубликовала опросы, согласно которому 91% её активных инвесторов полагает, что способен превзойти или, по крайней мере, достичь доходности рынка в следующем году. Это, конечно же, невозможно с математической точки зрения, а такая самоуверенность приводит к плохим решениям.
8. Чрезмерный оптимизм/пессимизм инвесторов и ложное восприятия авторитетов
Одни из простых для понимания ошибочных суждений инвестора.
9. Чрезмерная депривативная реакция
Человека способен причинить много разрушений поскольку сознание людей искажается под действием страданий и потерь.
10. Социальное влияние
У людей есть естественные склонность следовать за стадом, прислушиваясь к мнению других людей склонность к социальному влиянию-это одна из основных причин финансовых пузырей
11. Неправильная реакция на различия
Например, того факта что акция У- лучше чем акции X, явно недостаточно для принятия инвестиционного решения.
12. Стресс
Люди находящиеся в состоянии слишком сильного стресса склонны принимать действительно плохие решения.
13. Неправильная оценка возможностей
Если недавно наблюдался обвал рынка, а котировки резко падали то инвесторы как правило, будут опасаться приобретать активы, даже понимая, что наступил лучшее время для совершения сделок люди намного охотнее покупают акции на дорожающих рынках.
14. Использовать или потерять
Любые навыки забываются в отсутствии практики. Чтобы стать успешным инвестором, человек должен регулярно прилагать много усилий и посвящать этому знанию много времени.
15. Болтовня
Часто инвесторы уверенно отвечают на вопросы, в которых слабо разбираются тем самым вводя в заблуждения других инвесторов.
16. Признание аргументов
Ложная аргументация работает. Вам следует купить акции этой золотодобывающей компании за пенни, потому что в Индии сейчас свадебный сезон.
17. Эффект неожиданного взаимодействия
Многие из вышеперечисленных склонностей способны усиливать друг друга.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter