7 сентября 2023 T-Investments | Fix Price
Но результаты слабые, обновляем рейтинг бумаг
Сеть магазинов фиксированных цен Fix Price опубликовала результаты за первое полугодие 2023 г. Компания сообщила о росте прибыли на 286% год к году (разница в 3,85 раз), однако показатели EBITDA пошли вниз, это связано с эффектом высокой базы прошлого года и операционными сложностями.
Операционные результаты за второй квартал 2023 г.:
LFL (сопоставимая) выручка: -7,9% год к году;
LFL трафик: -9,6% г/г;
LFL средний: чек +1,8% г/г.
Финпоказатели в сравнении с первым полугодием 2022 г.:
Выручка: 135 677 млн руб. (+3%);
Скорр. EBITDA: 24 093 млн руб. (-7,3%);
Прибыль: 19 646 млн руб. (+285,6%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Fix Price продемонстрировал слабые результаты, несмотря на восстановление реальных располагаемых доходов населения и улучшение потребительской активности, которое было в первом полугодии 2023 года. Из позитивного стоит отметить низкую долговую нагрузку и устойчивый свободный денежный поток.
Раньше мы открывали идею на покупку расписок Fix Price с целевой ценой 435 рублей за расписку. В нынешних котировках уже частично заложены ожидания инвесторов по смене юрисдикции. Текущая цена уже близка к нашему целевому уровню. Поэтому инвесторам советуем начинать фиксировать прибыль. Бумагам Fix Price мы присваиваем рейтинг «держать».
Сеть магазинов фиксированных цен Fix Price опубликовала результаты за первое полугодие 2023 г. Компания сообщила о росте прибыли на 286% год к году (разница в 3,85 раз), однако показатели EBITDA пошли вниз, это связано с эффектом высокой базы прошлого года и операционными сложностями.
Операционные результаты за второй квартал 2023 г.:
LFL (сопоставимая) выручка: -7,9% год к году;
LFL трафик: -9,6% г/г;
LFL средний: чек +1,8% г/г.
Финпоказатели в сравнении с первым полугодием 2022 г.:
Выручка: 135 677 млн руб. (+3%);
Скорр. EBITDA: 24 093 млн руб. (-7,3%);
Прибыль: 19 646 млн руб. (+285,6%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Fix Price продемонстрировал слабые результаты, несмотря на восстановление реальных располагаемых доходов населения и улучшение потребительской активности, которое было в первом полугодии 2023 года. Из позитивного стоит отметить низкую долговую нагрузку и устойчивый свободный денежный поток.
Раньше мы открывали идею на покупку расписок Fix Price с целевой ценой 435 рублей за расписку. В нынешних котировках уже частично заложены ожидания инвесторов по смене юрисдикции. Текущая цена уже близка к нашему целевому уровню. Поэтому инвесторам советуем начинать фиксировать прибыль. Бумагам Fix Price мы присваиваем рейтинг «держать».
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба