7 сентября 2023 Тинькофф Банк | Fix Price
Но результаты слабые, обновляем рейтинг бумаг
Сеть магазинов фиксированных цен Fix Price опубликовала результаты за первое полугодие 2023 г. Компания сообщила о росте прибыли на 286% год к году (разница в 3,85 раз), однако показатели EBITDA пошли вниз, это связано с эффектом высокой базы прошлого года и операционными сложностями.
Операционные результаты за второй квартал 2023 г.:
LFL (сопоставимая) выручка: -7,9% год к году;
LFL трафик: -9,6% г/г;
LFL средний: чек +1,8% г/г.
Финпоказатели в сравнении с первым полугодием 2022 г.:
Выручка: 135 677 млн руб. (+3%);
Скорр. EBITDA: 24 093 млн руб. (-7,3%);
Прибыль: 19 646 млн руб. (+285,6%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Fix Price продемонстрировал слабые результаты, несмотря на восстановление реальных располагаемых доходов населения и улучшение потребительской активности, которое было в первом полугодии 2023 года. Из позитивного стоит отметить низкую долговую нагрузку и устойчивый свободный денежный поток.
Раньше мы открывали идею на покупку расписок Fix Price с целевой ценой 435 рублей за расписку. В нынешних котировках уже частично заложены ожидания инвесторов по смене юрисдикции. Текущая цена уже близка к нашему целевому уровню. Поэтому инвесторам советуем начинать фиксировать прибыль. Бумагам Fix Price мы присваиваем рейтинг «держать».
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Сеть магазинов фиксированных цен Fix Price опубликовала результаты за первое полугодие 2023 г. Компания сообщила о росте прибыли на 286% год к году (разница в 3,85 раз), однако показатели EBITDA пошли вниз, это связано с эффектом высокой базы прошлого года и операционными сложностями.
Операционные результаты за второй квартал 2023 г.:
LFL (сопоставимая) выручка: -7,9% год к году;
LFL трафик: -9,6% г/г;
LFL средний: чек +1,8% г/г.
Финпоказатели в сравнении с первым полугодием 2022 г.:
Выручка: 135 677 млн руб. (+3%);
Скорр. EBITDA: 24 093 млн руб. (-7,3%);
Прибыль: 19 646 млн руб. (+285,6%).
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Маргариты Яковлевой:
Fix Price продемонстрировал слабые результаты, несмотря на восстановление реальных располагаемых доходов населения и улучшение потребительской активности, которое было в первом полугодии 2023 года. Из позитивного стоит отметить низкую долговую нагрузку и устойчивый свободный денежный поток.
Раньше мы открывали идею на покупку расписок Fix Price с целевой ценой 435 рублей за расписку. В нынешних котировках уже частично заложены ожидания инвесторов по смене юрисдикции. Текущая цена уже близка к нашему целевому уровню. Поэтому инвесторам советуем начинать фиксировать прибыль. Бумагам Fix Price мы присваиваем рейтинг «держать».
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу