16 ноября 2009 Финмаркет
Рынок акций начал неделю с обновления годового максимума индекса РТС на фоне оптимизма на всех мировых фондовых площадках из-за ослабления доллара после новостей с саммита АТЭС, а также сильной статистики по розничным продажам в США.
По итогам торгов в понедельник индекс РТС взлетел до 1481,82 пункта (+4,39%), предыдущий максимум на закрытие торгов был зафиксирован 26 октября (1476,06 пункта).
Индекс ММВБ вырос до 1365,18 пункта (+4,19%), годовой максимум был зафиксирован на закрытие 21 октября - 1373,2 пункта.
Основные "фишки" подорожали на биржах в понедельник на 1,1-6,7%, причем некоторые бумаги на ФБ ММВБ обновили годовые вершины (Сбербанк, "Роснефть" (РТС: ROSN), "Татнефть") (РТС: TATN).
Фьючерс на индекс РТС вышел в "плюс" к базовому активу на 1,2 пункта, что говорит об отсутствии негативных ожиданий игроков.
Подорожали акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (+4,2% на ФБ ММВБ), ВТБ (РТС: VTBR) (+4,4%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+5%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+4,2%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+1,1%), "Роснефти" (+5,1%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+2,9%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+4,8%), "Татнефти" (+2,6%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+5,6%).
Акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL) выросли на 0,7% (до 1712 руб.) на фоне подъема цен на золото к историческим рекордам ($1132,3 за тройскую унцию, что на 1,4% выше уровня прошлой пятницы).
Европейские индексы в понедельник прибавили 1,5-2% (индекс FTSE вырос на 1,7%), также рост отмечался в начале торгов в США (к 18:45 МСК индексы выросли на 1,1-1,5%, индекс S&P 500 превысил 1109 пунктов).
Оптимизм на мировых площадках был подогрет заявлениями на Азиатско-Тихоокеанском форуме экономического сотрудничества (АТЭС) о намерениях стран сохранять меры по поддержке экономики вплоть до наступления "долговременного" периода роста.
Вышедшие днем в понедельник окончательные данные об изменении потребительских цен в еврозоне в октябре совпали с ожиданиями (цены упали на 0,1%), поэтому реакции на рынках не последовало.
Между тем, оптимизм инвесторов был подогрет данными по розничным продажам в США, которые в октябре выросли на 1,4% при прогнозах роста на 0,9%. Розничные продажи выросли вследствие большего спроса на автомобили: продажи в автомобильных салонах и магазинах, торгующих запчастями, выросли в октябре на 7,4% после обвала на 14% в сентябре.
Более положительные, чем ожидалось, результаты свидетельствуют о том, что американцы стали оптимистичнее относиться к экономике страны. Однако настоящее оживление в секторе розничных продаж будет напрямую зависеть от ситуации на рынке труда, заявляют эксперты.
Розничные продажи без учета автомобилей в прошлом месяце поднялись на 0,2%, тогда как эксперты ожидали повышения на 0,4%.
На этой статистике рынки акций выросли, проигнорировав слабые цифры по производственной активности в Нью-Йорке (индекс Empire Manufacturing в ноябре снизился до 23,51 пункта с 34,57 пункта месяцем ранее, эксперты ожидали сокращения всего до 30 пунктов).
Кроме того, в понедельник подорожала нефть на фоне новой волны ослабления доллара (евро поднялся до $1,498) и на ожиданиях увеличения спроса по мере восстановления мировой экономики после рецессии. Цена январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $78,98 за баррель (+2,5%).
Из-за снижения доллара растет привлекательность сырьевых товаров в качестве средства хеджирования инфляционных рисков.
Вечером в 20:15 МСК в Нью-Йорке состоится выступление главы Федеральной резервной системы Бена Бернанке с экономическим прогнозом, а в 21:15 МСК в г.Тайлере (штат Техас) глава Федерального резервного банка Далласа Ричард Фишер выступит с докладом об экономике страны.
Как отмечает начальник отдела акций ИФ "Олма" Дмитрий Кулаков, котировки акций и сырьевых товаров подталкивает вверх избыточная глобальная ликвидность - на прошедшем в выходные саммите АТЭС было заявлено о сохранении в силе программ стимулирования экономики, а значит, признаков "схлопывания ликвидности" пока нет. Список поводов для оживления на азиатских фондовых площадках пополнили и хорошие данные об экономике Японии (ВВП в третьем квартале превысил ожидания). В случае сохранения благоприятного внешнего фона отметка 1500 пунктов по индексу РТС может быть преодолена в самое ближайшее время, считает он.
Аналитик ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислав Клещев обратил внимание на то, что акции Сбербанка России "переписали" свои максимумы года, что позволяет рассчитывать на дальнейшее развитие успеха за счет срабатывания стоп-лоссов у "шортистов", продававших бумагу в последние недели. Также эксперт выделил подорожавшие бумаги "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+3,4%), которые после публикации отчета за третий квартал преодолели уровень 150 руб.
Кроме того, из бумаг "второго эшелона" особого внимание заслуживают акции "РАО ЭС Востока" (+9,2%), которые начинают догонять стремительно подорожавшие в последнее время бумаги сетевых компаний (ФСК, "Холдинг МРСК"), поскольку и "РАО ЕС Востока" касается перспектива перехода данного сектора на RAB с 2011 года. Дополнительной инвестиционной идеей является сохраняющийся более чем 40%-ный дисконт рыночной капитализации компании к сумме принадлежащих дальневосточному энергохолдингу активов. Судя по всему, акции "РАО ЭС Востока" преодолеют максимум текущего года на уровне 0,3 руб., считает С.Клещев.
Помимо данных о розничных продажах в США не менее важным представляется сегодняшнее выступление главы ФРС США Б.Бернанке о прогнозах экономического развития США. "Принципиальным в этом плане является повторение главой ФРС обещаний сохранять низкие процентные ставки на протяжении длительного периода времени", - считает С.Клещев.
По словам аналитика компании "Nettrader.ru" Богдана Зварича, утренним ростом рынок перечеркнул пятничные усилия "медведей" по удержанию индекса ММВБ ниже уровня 1315 пунктов, причем "быкам" удалось разогреть индекс ММВБ выше максимума прошлой недели. Статистика по розничным продажам в США оказалась лучше ожиданий, значит у "быков" появились шансы в ближайшие дни вывести рынок на новые годовые максимумы.
Аналитик группы экспертов ИК "БКС" Дмитрий Савченко также советует обратить внимание на выступление главы ФРС США после закрытия торгов в России в понедельник. "Если учесть, что действия американского центробанка в декабре остаются малопредсказуемыми, то слова Б.Бернанке будут отыгрываться вдвойне", - считает он.
Аналитик ИК "Галлион Капитал" Дмитрий Макаров полагает, что излишний оптимизм в текущей ситуации является опасным для кошельков инвесторов. В случае преодоления индексом РТС уровня 1500 пунктов, рынок станет переоцененным. Вложения в акции до конца года смотрятся рискованными, считает он.
По мнению заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, есть большая вероятность того, что до конца года индекс ММВБ "прогуляется" ниже отметки 1215 пунктов. Но если "быкам" удастся удержать в ближайшие дни уровень поддержки 1300 пунктов, у индекса появится шансы "прогуляться" наверх до отметки 1410 пунктов. Пока рынок заперт в коридоре, трейдеры будут воздерживаться от покупок акций "широким фронтом", а будут покупать акции, где есть "идеи".
Индексы в США в прошлую пятницу выросли на сильной корпоративной отчетности, компенсировавшей слабые статданные.
Превысили ожидания отчеты Walt Disney, крупнейшей в мире медиакомпании, и компании Abercrombie & Fitch, владеющей сетью магазинов одежды для тинейджеров. Розничная сеть J.C.Penney повысила прогноз прибыли на год до $1,08 на акцию по сравнению с предыдущим прогнозом в 90 центов на акцию, отметив, что ее результаты с начала текущего года лучше ожиданий.
Финансовые результаты 80% компаний из индекса S&P, опубликовавших отчетность за прошедший квартал, превысили ожидания экспертов - это самый высокий показатель с 1993 года.
Поддержку американскому фондовому рынку в пятницу оказало ослабление доллара США относительно других мировых валют. Dollar Index, который отслеживает колебания доллара к валютам шести основных торговых партнеров США, опустился по итогам торгов на 0,5%.
В то же время подъем рынка в пятницу сдержали данные о падении индекса потребительского доверия в США по итогам второго месяца подряд.
Индекс доверия потребителей в США, рассчитываемый экономистами Мичиганского университета, в ноябре упал до минимума с июля - 66 пунктов по сравнению с 70,6 пункта месяцем ранее. Аналитики ожидали повышения до 71 пункта.
Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в понедельник выросли благодаря положительным данным о розничных продажах в Китае и решению государств АТЭС сохранить меры стимулирования.
Розничные продажи в Китае выросли в октябре на 16,2% в годовом выражении на фоне сокращения налогов и субсидий на покупку ряда товаров - от автомобилей до бытовой электроники.
Рост японской экономики в июле-сентябре оказался существенно выше прогнозов участников рынка - ВВП увеличился на 1,2% по сравнению с предыдущим кварталом и на 4,8% в годовом исчислении. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали увеличения ВВП лишь на 0,7% к предыдущему кварталу и на 2,9% за год.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в понедельник лидерами роста стали акции "РАО ЕС Востока" (+9,2%), ОГК-5 (РТС: OGKE) (+8,5%), "Мечела" (РТС: MTLR) (+6,8%), "РБК Информационные системы" (РТС: RBCI) (+6,2%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (+5,9%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $10,4 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $361,274 млн, на ФБ ММВБ объем сделок превысил 61,86 млрд рублей (лидеры - обыкновенные акции Сбербанка - 21,631 млрд рублей).
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов в понедельник индекс РТС взлетел до 1481,82 пункта (+4,39%), предыдущий максимум на закрытие торгов был зафиксирован 26 октября (1476,06 пункта).
Индекс ММВБ вырос до 1365,18 пункта (+4,19%), годовой максимум был зафиксирован на закрытие 21 октября - 1373,2 пункта.
Основные "фишки" подорожали на биржах в понедельник на 1,1-6,7%, причем некоторые бумаги на ФБ ММВБ обновили годовые вершины (Сбербанк, "Роснефть" (РТС: ROSN), "Татнефть") (РТС: TATN).
Фьючерс на индекс РТС вышел в "плюс" к базовому активу на 1,2 пункта, что говорит об отсутствии негативных ожиданий игроков.
Подорожали акции "Газпрома" (РТС: GAZP) (+4,2% на ФБ ММВБ), ВТБ (РТС: VTBR) (+4,4%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+5%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+4,2%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+1,1%), "Роснефти" (+5,1%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+2,9%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (+4,8%), "Татнефти" (+2,6%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+5,6%).
Акции "Полюс Золото" (РТС: PLZL) выросли на 0,7% (до 1712 руб.) на фоне подъема цен на золото к историческим рекордам ($1132,3 за тройскую унцию, что на 1,4% выше уровня прошлой пятницы).
Европейские индексы в понедельник прибавили 1,5-2% (индекс FTSE вырос на 1,7%), также рост отмечался в начале торгов в США (к 18:45 МСК индексы выросли на 1,1-1,5%, индекс S&P 500 превысил 1109 пунктов).
Оптимизм на мировых площадках был подогрет заявлениями на Азиатско-Тихоокеанском форуме экономического сотрудничества (АТЭС) о намерениях стран сохранять меры по поддержке экономики вплоть до наступления "долговременного" периода роста.
Вышедшие днем в понедельник окончательные данные об изменении потребительских цен в еврозоне в октябре совпали с ожиданиями (цены упали на 0,1%), поэтому реакции на рынках не последовало.
Между тем, оптимизм инвесторов был подогрет данными по розничным продажам в США, которые в октябре выросли на 1,4% при прогнозах роста на 0,9%. Розничные продажи выросли вследствие большего спроса на автомобили: продажи в автомобильных салонах и магазинах, торгующих запчастями, выросли в октябре на 7,4% после обвала на 14% в сентябре.
Более положительные, чем ожидалось, результаты свидетельствуют о том, что американцы стали оптимистичнее относиться к экономике страны. Однако настоящее оживление в секторе розничных продаж будет напрямую зависеть от ситуации на рынке труда, заявляют эксперты.
Розничные продажи без учета автомобилей в прошлом месяце поднялись на 0,2%, тогда как эксперты ожидали повышения на 0,4%.
На этой статистике рынки акций выросли, проигнорировав слабые цифры по производственной активности в Нью-Йорке (индекс Empire Manufacturing в ноябре снизился до 23,51 пункта с 34,57 пункта месяцем ранее, эксперты ожидали сокращения всего до 30 пунктов).
Кроме того, в понедельник подорожала нефть на фоне новой волны ослабления доллара (евро поднялся до $1,498) и на ожиданиях увеличения спроса по мере восстановления мировой экономики после рецессии. Цена январских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI к 18:45 МСК составила $78,98 за баррель (+2,5%).
Из-за снижения доллара растет привлекательность сырьевых товаров в качестве средства хеджирования инфляционных рисков.
Вечером в 20:15 МСК в Нью-Йорке состоится выступление главы Федеральной резервной системы Бена Бернанке с экономическим прогнозом, а в 21:15 МСК в г.Тайлере (штат Техас) глава Федерального резервного банка Далласа Ричард Фишер выступит с докладом об экономике страны.
Как отмечает начальник отдела акций ИФ "Олма" Дмитрий Кулаков, котировки акций и сырьевых товаров подталкивает вверх избыточная глобальная ликвидность - на прошедшем в выходные саммите АТЭС было заявлено о сохранении в силе программ стимулирования экономики, а значит, признаков "схлопывания ликвидности" пока нет. Список поводов для оживления на азиатских фондовых площадках пополнили и хорошие данные об экономике Японии (ВВП в третьем квартале превысил ожидания). В случае сохранения благоприятного внешнего фона отметка 1500 пунктов по индексу РТС может быть преодолена в самое ближайшее время, считает он.
Аналитик ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислав Клещев обратил внимание на то, что акции Сбербанка России "переписали" свои максимумы года, что позволяет рассчитывать на дальнейшее развитие успеха за счет срабатывания стоп-лоссов у "шортистов", продававших бумагу в последние недели. Также эксперт выделил подорожавшие бумаги "НОВАТЭКа" (РТС: NVTK) (+3,4%), которые после публикации отчета за третий квартал преодолели уровень 150 руб.
Кроме того, из бумаг "второго эшелона" особого внимание заслуживают акции "РАО ЭС Востока" (+9,2%), которые начинают догонять стремительно подорожавшие в последнее время бумаги сетевых компаний (ФСК, "Холдинг МРСК"), поскольку и "РАО ЕС Востока" касается перспектива перехода данного сектора на RAB с 2011 года. Дополнительной инвестиционной идеей является сохраняющийся более чем 40%-ный дисконт рыночной капитализации компании к сумме принадлежащих дальневосточному энергохолдингу активов. Судя по всему, акции "РАО ЭС Востока" преодолеют максимум текущего года на уровне 0,3 руб., считает С.Клещев.
Помимо данных о розничных продажах в США не менее важным представляется сегодняшнее выступление главы ФРС США Б.Бернанке о прогнозах экономического развития США. "Принципиальным в этом плане является повторение главой ФРС обещаний сохранять низкие процентные ставки на протяжении длительного периода времени", - считает С.Клещев.
По словам аналитика компании "Nettrader.ru" Богдана Зварича, утренним ростом рынок перечеркнул пятничные усилия "медведей" по удержанию индекса ММВБ ниже уровня 1315 пунктов, причем "быкам" удалось разогреть индекс ММВБ выше максимума прошлой недели. Статистика по розничным продажам в США оказалась лучше ожиданий, значит у "быков" появились шансы в ближайшие дни вывести рынок на новые годовые максимумы.
Аналитик группы экспертов ИК "БКС" Дмитрий Савченко также советует обратить внимание на выступление главы ФРС США после закрытия торгов в России в понедельник. "Если учесть, что действия американского центробанка в декабре остаются малопредсказуемыми, то слова Б.Бернанке будут отыгрываться вдвойне", - считает он.
Аналитик ИК "Галлион Капитал" Дмитрий Макаров полагает, что излишний оптимизм в текущей ситуации является опасным для кошельков инвесторов. В случае преодоления индексом РТС уровня 1500 пунктов, рынок станет переоцененным. Вложения в акции до конца года смотрятся рискованными, считает он.
По мнению заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрея Верникова, есть большая вероятность того, что до конца года индекс ММВБ "прогуляется" ниже отметки 1215 пунктов. Но если "быкам" удастся удержать в ближайшие дни уровень поддержки 1300 пунктов, у индекса появится шансы "прогуляться" наверх до отметки 1410 пунктов. Пока рынок заперт в коридоре, трейдеры будут воздерживаться от покупок акций "широким фронтом", а будут покупать акции, где есть "идеи".
Индексы в США в прошлую пятницу выросли на сильной корпоративной отчетности, компенсировавшей слабые статданные.
Превысили ожидания отчеты Walt Disney, крупнейшей в мире медиакомпании, и компании Abercrombie & Fitch, владеющей сетью магазинов одежды для тинейджеров. Розничная сеть J.C.Penney повысила прогноз прибыли на год до $1,08 на акцию по сравнению с предыдущим прогнозом в 90 центов на акцию, отметив, что ее результаты с начала текущего года лучше ожиданий.
Финансовые результаты 80% компаний из индекса S&P, опубликовавших отчетность за прошедший квартал, превысили ожидания экспертов - это самый высокий показатель с 1993 года.
Поддержку американскому фондовому рынку в пятницу оказало ослабление доллара США относительно других мировых валют. Dollar Index, который отслеживает колебания доллара к валютам шести основных торговых партнеров США, опустился по итогам торгов на 0,5%.
В то же время подъем рынка в пятницу сдержали данные о падении индекса потребительского доверия в США по итогам второго месяца подряд.
Индекс доверия потребителей в США, рассчитываемый экономистами Мичиганского университета, в ноябре упал до минимума с июля - 66 пунктов по сравнению с 70,6 пункта месяцем ранее. Аналитики ожидали повышения до 71 пункта.
Фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в понедельник выросли благодаря положительным данным о розничных продажах в Китае и решению государств АТЭС сохранить меры стимулирования.
Розничные продажи в Китае выросли в октябре на 16,2% в годовом выражении на фоне сокращения налогов и субсидий на покупку ряда товаров - от автомобилей до бытовой электроники.
Рост японской экономики в июле-сентябре оказался существенно выше прогнозов участников рынка - ВВП увеличился на 1,2% по сравнению с предыдущим кварталом и на 4,8% в годовом исчислении. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали увеличения ВВП лишь на 0,7% к предыдущему кварталу и на 2,9% за год.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в понедельник лидерами роста стали акции "РАО ЕС Востока" (+9,2%), ОГК-5 (РТС: OGKE) (+8,5%), "Мечела" (РТС: MTLR) (+6,8%), "РБК Информационные системы" (РТС: RBCI) (+6,2%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (+5,9%).
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $10,4 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $361,274 млн, на ФБ ММВБ объем сделок превысил 61,86 млрд рублей (лидеры - обыкновенные акции Сбербанка - 21,631 млрд рублей).
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу