Итоги предыдущих торгов
Ноябрьские фьючерсы на нефть Brent: $92,06 (+1,57%)
Октябрьские фьючерсы на нефть WTI: $88,84 (+1,78%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $3,3 в пользу Brent.
В фокусе
Цены на нефть во вторник продолжили рост и достигли $92 за баррель. Свежие прогнозы от ОПЕК и EIA произвели позитивное впечатление на рынок, хотя американское ведомство немного снизило оценку спроса в 2023–2024 гг. Участники рынка ждут активного сокращения запасов в IV квартале. В результате низкие резервы будут поддерживать высокие цены на протяжении следующего года.
Между тем, предварительная оценка недельной динамики запасов нефти и нефтепродуктов в США от API оказалась негативной. Это может повысить чувствительность котировок к официальной статистике, которая будет опубликована сегодня.
Фьючерсы на Brent с утра остаются выше 92 за баррель и вполне могут продолжить рост. Помимо данных по запасам в США от EIA сегодня рынок будет следить за свежим отчетом от МЭА, а также за данными по инфляции в США, которые могут ощутимо повлиять на ожидания рынка по ключевой ставке ФРС.
Отчет ОПЕК
В четверг свежий августовский прогноз по нефтяному рынку (MOMR) опубликовал ОПЕК.
В свежем обзоре MOMR специалисты ОПЕК второй месяц подряд не меняют оценку по спросу: 102,01 млн б/с в 2023 г. и 104,25 млн б/с в 2024 г. В годовом сопоставлении рост спроса оценивается в 2,44 млн б/с. в 2023 г. и 2,25 млн б/с. в 2024 г.
Прогноз по росту добычи в странах вне ОПЕК повышен на 100 тыс. б/с до 1,6 млн б/с. в 2023 г. Прогноз на 2024 г. остался прежним: 1,4 млн б/с.
Страны ОПЕК в августе увеличили добычу нефти на 113 тыс. б/с, до 27,45 млн б/с.
При этом Саудовская Аравия снизила ее на 88 тыс. б/с, Ангола — на 60 тыс. б/с, а Иран, находящийся под американскими санкциями, увеличил на 143 тыс. б/с. Нигерия нарастила производство почти на 100 тыс. б/с.
Уровни августа оказались на 2,85 млн б/с ниже установленных квот по добыче в рамках сделки ОПЕК+.
В целом отчет можно оценить, как нейтральный. ОПЕК сохраняет оптимистичный настрой в отношении рынка, но немного повышает прогноз по предложению. Участники ОПЕК остаются дисциплинированными в вопросе соблюдения сделки по сокращению добычи.
Прогноз по рынку от EIA
Краткосрочный прогноз по энергетическим рынкам (STEO) от EIA предполагает,
В сентябре EIA ждет спрос на уровне 100,97 млн б/м в 2023 г. и 102,33 млн б/с в 2024 г. — прогноз понижен на 0,2 млн б/с и 0,5 млн б/с соответственно. Снижение связано с ухудшением прогнозов по потреблению в США, а также изменением учетной политики EIA по классификации сырья и нефтепродуктов.
Прогноз по уровню предложения составил 101,18 млн б/с в 2023 г. и 102,88 млн б/с в 2024 г. — снижение на 120 тыс. б/с. Снижение связано, в том числе с продлением добровольных сокращений Саудовской Аравией.
Таким образом, EIA рассчитывает на профицит поставок в районе 210 тыс. б/с в 2023 и 550 тыс. б/с в 2024 г. Оценки профицита выросли. Несмотря на это, агентство повысило средние прогнозные цены на Brent на $1,7–1,8 до $84,5 за баррель в 2023 г. и $88,2 за баррель в 2024 г.
Отчет EIA оставляет позитивное впечатление. Агентство повышает оценку профицита, но параллельно сдвигает вверх прогноз по ценам. Ключевым фактором поддержки цен являются низкие уровни мировых запасов нефти, которые продолжают снижаться и в IV квартале могут потерять еще 0,2 млн б/с. Краткосрочно это располагает к сохранению высоких цен: ведомство ждет в среднем $93 за баррель Brent в IV квартале.
Запасы в США: оценка API
Американский институт нефти оценил динамику запасов нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе. Запасы нефти могли увеличиться на 1,2 млн барр. — первый недельный прирост за 5 недель. Запасы бензина могли вырасти на 4,2 млн барр., запасы дистиллятов — на 2,6 млн барр.
Данные производят умеренно негативное впечатление. Рост запасов указывает на снижение спроса, чего можно было ожидать, учитывая сезонность. Автомобильный сезон остался позади, и НПЗ постепенно уходят на плановое техобслуживание.
Существенного влияния на котировки публикация данных от API не оказала. Сегодня в 17:00 по МСК официальную статистику по запасам представит EIA. Также сегодня свою оценку ситуации на рынке и свежие прогнозы представит МЭА.
С утра фьючерсы на Brent растут на 0,2% и торгуются в районе $92,2 за баррель.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Ноябрьские фьючерсы на нефть Brent: $92,06 (+1,57%)
Октябрьские фьючерсы на нефть WTI: $88,84 (+1,78%)
Спред между актуальными контрактами на марки Brent и WTI составляет около $3,3 в пользу Brent.
В фокусе
Цены на нефть во вторник продолжили рост и достигли $92 за баррель. Свежие прогнозы от ОПЕК и EIA произвели позитивное впечатление на рынок, хотя американское ведомство немного снизило оценку спроса в 2023–2024 гг. Участники рынка ждут активного сокращения запасов в IV квартале. В результате низкие резервы будут поддерживать высокие цены на протяжении следующего года.
Между тем, предварительная оценка недельной динамики запасов нефти и нефтепродуктов в США от API оказалась негативной. Это может повысить чувствительность котировок к официальной статистике, которая будет опубликована сегодня.
Фьючерсы на Brent с утра остаются выше 92 за баррель и вполне могут продолжить рост. Помимо данных по запасам в США от EIA сегодня рынок будет следить за свежим отчетом от МЭА, а также за данными по инфляции в США, которые могут ощутимо повлиять на ожидания рынка по ключевой ставке ФРС.
Отчет ОПЕК
В четверг свежий августовский прогноз по нефтяному рынку (MOMR) опубликовал ОПЕК.
В свежем обзоре MOMR специалисты ОПЕК второй месяц подряд не меняют оценку по спросу: 102,01 млн б/с в 2023 г. и 104,25 млн б/с в 2024 г. В годовом сопоставлении рост спроса оценивается в 2,44 млн б/с. в 2023 г. и 2,25 млн б/с. в 2024 г.
Прогноз по росту добычи в странах вне ОПЕК повышен на 100 тыс. б/с до 1,6 млн б/с. в 2023 г. Прогноз на 2024 г. остался прежним: 1,4 млн б/с.
Страны ОПЕК в августе увеличили добычу нефти на 113 тыс. б/с, до 27,45 млн б/с.
При этом Саудовская Аравия снизила ее на 88 тыс. б/с, Ангола — на 60 тыс. б/с, а Иран, находящийся под американскими санкциями, увеличил на 143 тыс. б/с. Нигерия нарастила производство почти на 100 тыс. б/с.
Уровни августа оказались на 2,85 млн б/с ниже установленных квот по добыче в рамках сделки ОПЕК+.
В целом отчет можно оценить, как нейтральный. ОПЕК сохраняет оптимистичный настрой в отношении рынка, но немного повышает прогноз по предложению. Участники ОПЕК остаются дисциплинированными в вопросе соблюдения сделки по сокращению добычи.
Прогноз по рынку от EIA
Краткосрочный прогноз по энергетическим рынкам (STEO) от EIA предполагает,
В сентябре EIA ждет спрос на уровне 100,97 млн б/м в 2023 г. и 102,33 млн б/с в 2024 г. — прогноз понижен на 0,2 млн б/с и 0,5 млн б/с соответственно. Снижение связано с ухудшением прогнозов по потреблению в США, а также изменением учетной политики EIA по классификации сырья и нефтепродуктов.
Прогноз по уровню предложения составил 101,18 млн б/с в 2023 г. и 102,88 млн б/с в 2024 г. — снижение на 120 тыс. б/с. Снижение связано, в том числе с продлением добровольных сокращений Саудовской Аравией.
Таким образом, EIA рассчитывает на профицит поставок в районе 210 тыс. б/с в 2023 и 550 тыс. б/с в 2024 г. Оценки профицита выросли. Несмотря на это, агентство повысило средние прогнозные цены на Brent на $1,7–1,8 до $84,5 за баррель в 2023 г. и $88,2 за баррель в 2024 г.
Отчет EIA оставляет позитивное впечатление. Агентство повышает оценку профицита, но параллельно сдвигает вверх прогноз по ценам. Ключевым фактором поддержки цен являются низкие уровни мировых запасов нефти, которые продолжают снижаться и в IV квартале могут потерять еще 0,2 млн б/с. Краткосрочно это располагает к сохранению высоких цен: ведомство ждет в среднем $93 за баррель Brent в IV квартале.
Запасы в США: оценка API
Американский институт нефти оценил динамику запасов нефти и нефтепродуктов на прошлой неделе. Запасы нефти могли увеличиться на 1,2 млн барр. — первый недельный прирост за 5 недель. Запасы бензина могли вырасти на 4,2 млн барр., запасы дистиллятов — на 2,6 млн барр.
Данные производят умеренно негативное впечатление. Рост запасов указывает на снижение спроса, чего можно было ожидать, учитывая сезонность. Автомобильный сезон остался позади, и НПЗ постепенно уходят на плановое техобслуживание.
Существенного влияния на котировки публикация данных от API не оказала. Сегодня в 17:00 по МСК официальную статистику по запасам представит EIA. Также сегодня свою оценку ситуации на рынке и свежие прогнозы представит МЭА.
С утра фьючерсы на Brent растут на 0,2% и торгуются в районе $92,2 за баррель.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter