21 сентября 2023 | ЦИАН
Идея на покупку акций компании Циан
Тикер: CIAN
Цель: 1050 руб. (+36%)
Срок: 2 месяца (до отчётности за 3 кв в середине ноября)
Сильные результаты + возможные шаги по редомициляции. Циан может в ближайшие недели представить план по решению проблемы с иностранным листингом.
Мозговой центр Сигналов ожидает сильную отчётность по итогам 3кв23. Выручка может превысить 3 млрд руб., +14% кв/кв, +36% г/г.
Продажи новостроек в июле-августе (3кв) в Москве выросли на +50% г/г. Циан генерирует лиды для застройщиков. Рост числа сделок означает рост числа лидов. На этом зарабатывает Циан.
Вырос средний срок размещения объявлений. Так, например, средний срок размещения объявления вторичного жилья в 3кв23 растёт на 56% г/г. На этом зарабатывает Циан.
Растёт промо-активность застройщиков. Значительный "навес" нераспроданного жилья, а также рост первоначального взноса по льготной ипотеке (снизило доступность жилья), вынуждает девелоперов "бороться" за продвижение своих лотов. На этом зарабатывает Циан.
Помимо прочего, компания заявляла о намерениях частично распределить накопленный кэш между акционерами (может выплатить дивиденды или провести байбэк). К концу года на счетах будет ~6 млрд руб. (11% капитализации) кэша при отсутствии долга.
Прогноз целевой цены акций Циана:
Тинькофф — 1058
Синара — 850
Газпромбанк — пересмотр (ранее таргет 800)
Консенсус-прогноз — 954 (+23%)
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter