21 сентября 2023 БКС Экспресс | Роснефть
Общий взгляд
• Индекс МосБиржи вошел в фазу снижения — коррекции. Вместе с широким рынком падают в цене даже те бумаги, которые фундаментально выглядят недооцененными. В том числе и акции Роснефти.
• Однако цены на нефть выше $90 за баррель дают повод для оптимизма в отношении нефтяников. Роснефть является крупнейшей нефтяной компанией России, которая обладает потенциалом роста бизнеса за счет освоения новых месторождений. Дополнительным драйвером является рост газового бизнеса компании.
• Текущие уровни по акциям выглядят заниженными, хотя общерыночные распродажи могут еще некоторое время оказывать давление на инструмент. Потенциальная дивидендная доходность в пересчете на год по текущим ценам может превысить 10%.
Техническая картина
• С максимумов акции потеряли около 11%. Уже этот фактор сам по себе поддерживает интерес к акциям, но сентимент все еще сдерживает покупки. Психологическим ориентиром может стать круглая цифра 15%, которая будет достигнута в районе 500 руб.
• Круглая отметка 500 руб. примерно совпадает с зеркальным уровнем, который был сопротивлением до начала августа, а теперь может выступить сильной поддержкой.
• По модели Фибоначчи большая часть отскоков при условии сохранения тренда завершается в районе уровня коррекции 38,2% от восходящей волны. В данном случае этот уровень соответствует отметке 488 руб.
• Более быстрая скользящая средняя EMA-35 уже пробита, но более медленная EMA-100 все еще указывает на сохранение среднесрочного восходящего тренда. В качестве динамической поддержки она может отработать себя в районе 500 руб.
• Таким образом, вероятное «дно» текущей коррекции, согласно теханализу, находится в районе 4800–500 руб. Шансы на более глубокий спуск выглядят невысокими. Однако если он и произойдет, то это еще больше повысит потенциальную прибыль и привлекательность акций Роснефти
• Таргет аналитиков БКС Мир инвестиций на год: 610 руб. / +10%. Рекомендация «Держать».
• Главные катализаторы: рост стоимости нефти, сокращение дисконта нефти Urals к Brent, слабый рубль.
• Учитывая чистую прибыль за I полугодие 2023 г., компания за этот период заработала 31 руб. на акцию в пересчете на потенциальные дивиденды. За весь 2023 г. дивиденды, по нашим прогнозам, могут составить 52 руб.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Индекс МосБиржи вошел в фазу снижения — коррекции. Вместе с широким рынком падают в цене даже те бумаги, которые фундаментально выглядят недооцененными. В том числе и акции Роснефти.
• Однако цены на нефть выше $90 за баррель дают повод для оптимизма в отношении нефтяников. Роснефть является крупнейшей нефтяной компанией России, которая обладает потенциалом роста бизнеса за счет освоения новых месторождений. Дополнительным драйвером является рост газового бизнеса компании.
• Текущие уровни по акциям выглядят заниженными, хотя общерыночные распродажи могут еще некоторое время оказывать давление на инструмент. Потенциальная дивидендная доходность в пересчете на год по текущим ценам может превысить 10%.
Техническая картина
• С максимумов акции потеряли около 11%. Уже этот фактор сам по себе поддерживает интерес к акциям, но сентимент все еще сдерживает покупки. Психологическим ориентиром может стать круглая цифра 15%, которая будет достигнута в районе 500 руб.
• Круглая отметка 500 руб. примерно совпадает с зеркальным уровнем, который был сопротивлением до начала августа, а теперь может выступить сильной поддержкой.
• По модели Фибоначчи большая часть отскоков при условии сохранения тренда завершается в районе уровня коррекции 38,2% от восходящей волны. В данном случае этот уровень соответствует отметке 488 руб.
• Более быстрая скользящая средняя EMA-35 уже пробита, но более медленная EMA-100 все еще указывает на сохранение среднесрочного восходящего тренда. В качестве динамической поддержки она может отработать себя в районе 500 руб.
• Таким образом, вероятное «дно» текущей коррекции, согласно теханализу, находится в районе 4800–500 руб. Шансы на более глубокий спуск выглядят невысокими. Однако если он и произойдет, то это еще больше повысит потенциальную прибыль и привлекательность акций Роснефти
• Таргет аналитиков БКС Мир инвестиций на год: 610 руб. / +10%. Рекомендация «Держать».
• Главные катализаторы: рост стоимости нефти, сокращение дисконта нефти Urals к Brent, слабый рубль.
• Учитывая чистую прибыль за I полугодие 2023 г., компания за этот период заработала 31 руб. на акцию в пересчете на потенциальные дивиденды. За весь 2023 г. дивиденды, по нашим прогнозам, могут составить 52 руб.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter