22 сентября 2023 Синара Инвестбанк
Зарубежные рынки акций: пособия по безработице в США, Activision Blizzard, Microsoft, Cisco Systems, Splunk Inc., General Motors, Ford Motor, Stellantis, Eli Lilly, Broadcom, Alphabet
ТРЕНДЫ И ПРОГНОЗЫ
Инвесторы укрепляются во мнении, что ставки ФРС на долгое время останутся высокими. Доходности гособязательств США достигли максимальных за более чем десятилетие значений, оказывая давление на рынки акций, и вследствие очередной волны продаж индекс S&P 500 упал вчера на 1,6%, Nasdaq — на 1,8%, Dow Jones — на 1,1%. С отрицательным результатом завершили сессию все секторы, расположившись в диапазоне от -0,9% (здравоохранение) до -2,7% (товары длительного пользования).
Индекс Hang Seng, продолжительное время снижавшийся, подскочил сегодня сразу на 2,3%.
НОВОСТИ ЭКОНОМИКИ И ПОЛИТИКИ
Последние данные о количестве первичных заявок на пособие по безработице в США (снижение на 9% н/н против прогнозируемого рынком увеличения на 2%) указывают на по-прежнему активный наем работников, что способствует увеличению инфляции и, как следствие, может привести к ужесточению ДКП на следующем заседании ФРС.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
Акции США
Британский антимонопольный орган объявил сегодня, что предварительно одобрил на представленных в августе новых условиях сделку, в рамках которой Microsoft поглощает разработчика игр Activision Blizzard. Мы считаем, теперь вероятность реализации сделки достаточно велика и ФТК США не сможет ей воспрепятствовать. Однако потенциал роста акций Activision Blizzard до $95 за штуку (цена предложения о поглощении) составляет всего 3%.
Компания Cisco Systems вчера заявила о покупке Splunk Inc. за $28 млрд или $157 за акцию. Прогнозируемая на 2024 г. прибыль Splunk ($0,85 млрд) составит лишь 5% от прибыли Cisco, поэтому инвесторы негативно восприняли новость про сделку, которая к тому же совершается по справедливой оценке Splunk по EV/EBITDA 2023П. Считаем реакцию рынка на новость обоснованной.
General Motors, Ford Motor и Stellantis пока не могут договориться по условиям труда с профсоюзом UAW. Если забастовки продолжатся, ежемесячно General Motors недосчитается, по нашим расчетам, 0,2–0,3% прогнозируемой на 2023 г. выручки. Мы считаем складывающуюся ситуацию умеренно негативной для котировок автопроизводителя.
Акции Eli Lilly вчера потеряли в цене 3,4%, после того как во вторник компания подала ряд исков к SPA-салонам, клиникам и аптекам, в которых продаются контрафактные препараты от диабета Mounjaro, в том числе как средство для похудения. Мы считаем, Eli Lilly не понесет существенных затрат в связи с этими исками, и ожидаем восстановления стоимости бумаг в скором времени.
Котировки компании Broadcom вчера просели на 2,7% на новостях о том, что Alphabet отказывается от ее чипов для ИИ. Дальнейшее снижение котировок Broadcom представляется маловероятным, так как доля поставок для Alphabet в выручке не превышает 2%.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
ТРЕНДЫ И ПРОГНОЗЫ
Инвесторы укрепляются во мнении, что ставки ФРС на долгое время останутся высокими. Доходности гособязательств США достигли максимальных за более чем десятилетие значений, оказывая давление на рынки акций, и вследствие очередной волны продаж индекс S&P 500 упал вчера на 1,6%, Nasdaq — на 1,8%, Dow Jones — на 1,1%. С отрицательным результатом завершили сессию все секторы, расположившись в диапазоне от -0,9% (здравоохранение) до -2,7% (товары длительного пользования).
Индекс Hang Seng, продолжительное время снижавшийся, подскочил сегодня сразу на 2,3%.
НОВОСТИ ЭКОНОМИКИ И ПОЛИТИКИ
Последние данные о количестве первичных заявок на пособие по безработице в США (снижение на 9% н/н против прогнозируемого рынком увеличения на 2%) указывают на по-прежнему активный наем работников, что способствует увеличению инфляции и, как следствие, может привести к ужесточению ДКП на следующем заседании ФРС.
НОВОСТИ КОМПАНИЙ
Акции США
Британский антимонопольный орган объявил сегодня, что предварительно одобрил на представленных в августе новых условиях сделку, в рамках которой Microsoft поглощает разработчика игр Activision Blizzard. Мы считаем, теперь вероятность реализации сделки достаточно велика и ФТК США не сможет ей воспрепятствовать. Однако потенциал роста акций Activision Blizzard до $95 за штуку (цена предложения о поглощении) составляет всего 3%.
Компания Cisco Systems вчера заявила о покупке Splunk Inc. за $28 млрд или $157 за акцию. Прогнозируемая на 2024 г. прибыль Splunk ($0,85 млрд) составит лишь 5% от прибыли Cisco, поэтому инвесторы негативно восприняли новость про сделку, которая к тому же совершается по справедливой оценке Splunk по EV/EBITDA 2023П. Считаем реакцию рынка на новость обоснованной.
General Motors, Ford Motor и Stellantis пока не могут договориться по условиям труда с профсоюзом UAW. Если забастовки продолжатся, ежемесячно General Motors недосчитается, по нашим расчетам, 0,2–0,3% прогнозируемой на 2023 г. выручки. Мы считаем складывающуюся ситуацию умеренно негативной для котировок автопроизводителя.
Акции Eli Lilly вчера потеряли в цене 3,4%, после того как во вторник компания подала ряд исков к SPA-салонам, клиникам и аптекам, в которых продаются контрафактные препараты от диабета Mounjaro, в том числе как средство для похудения. Мы считаем, Eli Lilly не понесет существенных затрат в связи с этими исками, и ожидаем восстановления стоимости бумаг в скором времени.
Котировки компании Broadcom вчера просели на 2,7% на новостях о том, что Alphabet отказывается от ее чипов для ИИ. Дальнейшее снижение котировок Broadcom представляется маловероятным, так как доля поставок для Alphabet в выручке не превышает 2%.
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу