28 сентября 2023 Crypto Outlook
В 2020-м Telegram в судовом порядке обязали вернуть $1,2 млрд собранных во время ICO. Регуляторная брешь в статусе ICO спровоцировала негативную реакцию регуляторов, в частности SEC. Сегодня мы поговорим про эволюционное продолжение ICO, которое объединяет сильные стороны криптовалют: отсутствие посредников и ускорение операций, с регуляторным фундаментом традиционных акций.
📌 Что такое STO?
Security Token Offering (STO) или безопасные токены — это механизм привлечения средств через продажу security tokens. Это аналог традиционных акций, который закрепляет право собственности через смарт-контракт на блокчейне: право на актив, право на дивиденды или долю прибыли. Эти токены регулируются законами о ценных бумагах и торгуются на биржах. Они могут быть обеспечены акциями, недвижимостью, предметами искусства, в целом всеми активами, на которые можно передать право собственности.
📌 Процедура STO
Размещение токенов безопасности происходит в соответствии с четко определенным процессом:
• Токенизация активов: Активы реального мира преобразуются в цифровые ценные бумаги — токены на блокчейне.
• Соблюдение требований: STO следуют законам о ценных бумагах, гарантируя защиту инвесторов и прозрачность. Обязательными являются KYC и AML.
• Инвестиционные раунды: STO проводятся в виде раундов, в ходе которых токены безопасности обмениваются на фиатные средства или криптовалюты. Смарт-контракты определяют условия, права инвесторов и распределение прибыли.
• Вторичный рынок: Токены торгуются на биржах, что обеспечивает ликвидность для их покупки-продажи.
• Автоматизация выплаты дивидендов: Смарт-контракты автоматизируют распределение прибыли от базовых активов.
📌 Преимущества STO
• Повышенная ликвидность: STO обеспечивают повышенную ликвидность за для традиционно неликвидных активов (напр. предметы искусства), из-за размещения на биржах. Торги доступны 24/7.
• Широкий доступ для инвесторов: расширяют возможности финансирования за пределами страны.
• Дробное владение: STO позволяют “дробить” право собственности на крупные активы, что делает инвестиции более доступными.
• Прозрачность и доверие: все транзакции фиксируются в публичном реестре.
📌 Слабые стороны STO
• Аккредитация: Доступ к STO открыт для аккредитованных инвесторов, что “срезает” часть индивидуальных инвесторов.
• Расходы: подготовка инфраструктуры для размещения, технологической и юридической может быть более обтяжительной для эмитента, против размещения традиционных акций.
🔎 Итоги
STO — регулируемый способ привлечения средств и инвестиций. Он обеспечивает прозрачность, ликвидность и доступность инвестиций. Однако эмитенты и инвесторы должны учитывать юридические аспекты отдельных стран, и затраты на организацию STO.
📌 Что такое STO?
Security Token Offering (STO) или безопасные токены — это механизм привлечения средств через продажу security tokens. Это аналог традиционных акций, который закрепляет право собственности через смарт-контракт на блокчейне: право на актив, право на дивиденды или долю прибыли. Эти токены регулируются законами о ценных бумагах и торгуются на биржах. Они могут быть обеспечены акциями, недвижимостью, предметами искусства, в целом всеми активами, на которые можно передать право собственности.
📌 Процедура STO
Размещение токенов безопасности происходит в соответствии с четко определенным процессом:
• Токенизация активов: Активы реального мира преобразуются в цифровые ценные бумаги — токены на блокчейне.
• Соблюдение требований: STO следуют законам о ценных бумагах, гарантируя защиту инвесторов и прозрачность. Обязательными являются KYC и AML.
• Инвестиционные раунды: STO проводятся в виде раундов, в ходе которых токены безопасности обмениваются на фиатные средства или криптовалюты. Смарт-контракты определяют условия, права инвесторов и распределение прибыли.
• Вторичный рынок: Токены торгуются на биржах, что обеспечивает ликвидность для их покупки-продажи.
• Автоматизация выплаты дивидендов: Смарт-контракты автоматизируют распределение прибыли от базовых активов.
📌 Преимущества STO
• Повышенная ликвидность: STO обеспечивают повышенную ликвидность за для традиционно неликвидных активов (напр. предметы искусства), из-за размещения на биржах. Торги доступны 24/7.
• Широкий доступ для инвесторов: расширяют возможности финансирования за пределами страны.
• Дробное владение: STO позволяют “дробить” право собственности на крупные активы, что делает инвестиции более доступными.
• Прозрачность и доверие: все транзакции фиксируются в публичном реестре.
📌 Слабые стороны STO
• Аккредитация: Доступ к STO открыт для аккредитованных инвесторов, что “срезает” часть индивидуальных инвесторов.
• Расходы: подготовка инфраструктуры для размещения, технологической и юридической может быть более обтяжительной для эмитента, против размещения традиционных акций.
🔎 Итоги
STO — регулируемый способ привлечения средств и инвестиций. Он обеспечивает прозрачность, ликвидность и доступность инвестиций. Однако эмитенты и инвесторы должны учитывать юридические аспекты отдельных стран, и затраты на организацию STO.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба