28 сентября 2023 БКС Экспресс | ВТБ
ВТБ опубликовал финансовые результаты по МСФО за 8 месяцев 2023 г.
Чистая прибыль ВТБ составила 351,2 и 25,9 млрд руб. по итогам 8 месяцев и августа 2023 г. Чистая прибыль за август снизилась на 27,2% к уровню июля 2023 г. Возврат на капитал (RoE) составил 28,4% по итогам 8 месяцев 2023 г. и 14,5% в августе 2023 г., при этом возврат на активы (RoA) составил 2,0% и 1,1% по итогам 8 месяцев и в августе 2023 г. соответственно.
Чистые операционные доходы до резервов составили 804,1 млрд руб. за 8 месяцев 2023 г. и 96,6 млрд руб. в августе 2023 г. При этом чистые процентные доходы составили 500,2 млрд руб. за 8 месяцев 2023 г. и 66,1 млрд руб. в августе 2023 г. Чистая процентная маржа составила 3,2% за 8 месяцев 2023 г. и 3,1% в августе 2023 г. Чистые комиссионные доходы составили 139,6 млрд руб. за 8 месяцев 2023 г. и 22,6 млрд руб. в августе 2023 г.
Стоимость риска составила 1,1% по итогам 8 месяцев 2023 г. и 1,9% в августе 2023 г. Расходы на создание резервов составили 137,4 млрд руб. за 8 месяцев 2023 г. и 31,6 млрд руб. в августе 2023 г.
Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле по состоянию на 31 августа 2023 г. составила 4,1% (4,1% на конец 2022 г.). Покрытие неработающих кредитов резервами по состоянию на 31 августа 2023 г. остается на высоком уровне и составляет 152,5% (147,2% на конец 2022 г.).
Расходы на персонал и административные расходы составили 237,1 млрд руб. по итогам 8 месяцев 2023 г. и 31,8 млрд руб. в августе 2023 г. Соотношение расходов и чистых операционных доходов до создания резервов составило 29,8% за 8 месяцев 2023 г. и 33,2% в августе 2023 г.
Нормативы достаточности капитала банка находятся на уровнях, превышающих регуляторные минимумы. По состоянию на 1 сентября 2023 г. норматив Н1.0 (общий) составил 9,5% (минимально допустимое значение — 8%), Н1.1 (базовый) — 6,3% (минимально допустимое значение — 4,5%), Н1.2 (основной) — 8,9% (минимально допустимое значение — 6%).
Дмитрий Пьянов, первый заместитель президента-председателя правления, финансовый директор, отметил:
«Результаты, достигнутые группой ВТБ в августе, демонстрируют устойчивость бизнес-модели и способность генерации прибыли на фоне ужесточения денежно-кредитной политики. Уверенный рост объемов бизнеса, прежде всего в розничном сегменте, в сочетании с устойчивыми показателями качества кредитного портфеля будут способствовать дальнейшей позитивной динамике ключевых банковских доходов и выполнению целевых показателей прибыльности в текущем году».
Самое важное про ВТБ
• Таргет аналитиков БКС Мир инвестиций на год: 3,9 коп. / +51%.
Рекомендация «Покупать».
• Эффект от приобретения Открытия может способствовать получению рекордной прибыли в 2023 г. и росту ROE до 20%, при среднем историческом уровне в 9%.
• Ближайший катализатор — отчетность за III квартал
Чистая прибыль ВТБ составила 351,2 и 25,9 млрд руб. по итогам 8 месяцев и августа 2023 г. Чистая прибыль за август снизилась на 27,2% к уровню июля 2023 г. Возврат на капитал (RoE) составил 28,4% по итогам 8 месяцев 2023 г. и 14,5% в августе 2023 г., при этом возврат на активы (RoA) составил 2,0% и 1,1% по итогам 8 месяцев и в августе 2023 г. соответственно.
Чистые операционные доходы до резервов составили 804,1 млрд руб. за 8 месяцев 2023 г. и 96,6 млрд руб. в августе 2023 г. При этом чистые процентные доходы составили 500,2 млрд руб. за 8 месяцев 2023 г. и 66,1 млрд руб. в августе 2023 г. Чистая процентная маржа составила 3,2% за 8 месяцев 2023 г. и 3,1% в августе 2023 г. Чистые комиссионные доходы составили 139,6 млрд руб. за 8 месяцев 2023 г. и 22,6 млрд руб. в августе 2023 г.
Стоимость риска составила 1,1% по итогам 8 месяцев 2023 г. и 1,9% в августе 2023 г. Расходы на создание резервов составили 137,4 млрд руб. за 8 месяцев 2023 г. и 31,6 млрд руб. в августе 2023 г.
Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле по состоянию на 31 августа 2023 г. составила 4,1% (4,1% на конец 2022 г.). Покрытие неработающих кредитов резервами по состоянию на 31 августа 2023 г. остается на высоком уровне и составляет 152,5% (147,2% на конец 2022 г.).
Расходы на персонал и административные расходы составили 237,1 млрд руб. по итогам 8 месяцев 2023 г. и 31,8 млрд руб. в августе 2023 г. Соотношение расходов и чистых операционных доходов до создания резервов составило 29,8% за 8 месяцев 2023 г. и 33,2% в августе 2023 г.
Нормативы достаточности капитала банка находятся на уровнях, превышающих регуляторные минимумы. По состоянию на 1 сентября 2023 г. норматив Н1.0 (общий) составил 9,5% (минимально допустимое значение — 8%), Н1.1 (базовый) — 6,3% (минимально допустимое значение — 4,5%), Н1.2 (основной) — 8,9% (минимально допустимое значение — 6%).
Дмитрий Пьянов, первый заместитель президента-председателя правления, финансовый директор, отметил:
«Результаты, достигнутые группой ВТБ в августе, демонстрируют устойчивость бизнес-модели и способность генерации прибыли на фоне ужесточения денежно-кредитной политики. Уверенный рост объемов бизнеса, прежде всего в розничном сегменте, в сочетании с устойчивыми показателями качества кредитного портфеля будут способствовать дальнейшей позитивной динамике ключевых банковских доходов и выполнению целевых показателей прибыльности в текущем году».
Самое важное про ВТБ
• Таргет аналитиков БКС Мир инвестиций на год: 3,9 коп. / +51%.
Рекомендация «Покупать».
• Эффект от приобретения Открытия может способствовать получению рекордной прибыли в 2023 г. и росту ROE до 20%, при среднем историческом уровне в 9%.
• Ближайший катализатор — отчетность за III квартал
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба