2 октября 2023
Сегодня я расскажу о том, какие облигации рейтинга обладают наилучшим соотношением текущей доходности и кредитного рейтинга эмитента, а вы сверите предложенные варианты а может быть даже купите те, которых еще нет в вашем портфеле. По традиции мы раскроем всю самую важную информацию, включая доходность и дату погашения облигации. Не является инвестрекомендацией.
Как и обещал выше, почетное последнее место вне топа у нас заняли следующие ОФЗ: 26221, 26223, 26225, 26230, 26235, 26238, 26240, 26241. Пять выпусков у меня в свою очередь представлено в портфеле автоследования и замен пока не предвидится. Кстати да, доходность этих выпусков варьируется от 12.03 до 12.09 процентов. А теперь перейдем к десятке лучших облигаций!
10. Башкирская содовая компания, 001P-02, RU000A101UR4, доходность к погашению 24.06.2025 13.31% годовых
С 11.40% до 13.31% за месяц выросла доходность этого выпуска и это только десятое место! Жалко только откровенно короткого срока для инвестирования в данный выпуск этого эмитента, а так в принципе как вариант короткой парковки средств лучше не придумаешь. Напомню, что компания занимает первое место в России по производству кальцинированной и пищевой соды, а также является одним из лидеров по производству ПВХ, каустической соды и кабельных пластикатов.
9. ИЭК Холдинг, 001P-01, RU000A105PR5, доходность к погашению 23.12.2025 13.32% годовых
Сокрушительное падение допустила компания в плане места в нашем новом ТОПе, с третьего на девятое. А все почему? Потому что поддерживает видимо кто-то ее в стакане раз дал доходности вырости всего лишь на 0.2%. Честно говоря, не хотелось бы думать о разных манипулятивных воздействиях со стороны бенефициаров в торгах по данному выпуску, но пока что торги идут вразрез с финансовой и экономической логикой, на мой взгляд.
8. Восточная Стивидорная Компания, 001Р-04R, RU000A106P06, доходность к погашению 28.07.2028 13.51% годовых
Из двух выпусков прошлого ТОПа облигаций у нас остался только один. Доходность к погашению стала вкуснее, а срок можно назвать средним для расчета инвестиционного горизонта. Конечно 2024 год выступает некоей точкой бифуркации после которой вообще непонятно что будет дальше. Но мы будем надеяться на лучшее, главное не забывать про диверсификацию, возможно седьмое место нашего нового ТОПа облигаций вам поможет.
7. Группа ЛСР, 001P-08, RU000A106888, доходность к погашению 13.05.2026 13.57% годовых
А вот и наш первый застройщик, ЛСР. Умеренный рост доходности облигаций сопровождается прогнозами по выплатам возможных дивидендов в размере 78 рублей в будущем. Тем не менее, на прошлой неделе Молчанов снова сыграл в пионербол 10% пакетом акций со своим сыном. Что-то опять мутят эти товарищи, но почему-то конкретно в ЛСР лично мне инвестировать было бы вообще не страшно.
6. Брусника. Строительство и девелопмент, 002Р-01, RU000A1048A9, доходность к погашению 10.06.2025 13.80% годовых
Второй застройщик входит в чат, понижаясь с четвертого места на шестое. Так же умеренный рост в 1% годовой доходности к погашению выдерживает данный выпуск облигаций компании. Хотя для такого срока погашения торги могли бы предложить и более вкусные цены, это же застройщик, а не банк какой-нибудь. Взял бы до 2.5% в портфель, мне кажется доходность маловатой для Брусники пока что.
5. Уральская Сталь, БО-001Р-01, RU000A105Q63, доходность к погашению 25.12.2025 13.89% годовых
Вторую половину ТОПа облигаций открывает своего рода тоже металлург, как и всем известная четверка эмитентов акций. Напомню, что Уральская Сталь это лидер мостовой стали российского рынка, один из ведущих производителей листового проката, литой заготовки, крупногабаритных литых изделий и чугуна, а также градообразующее предприятие города Новотроицка. Жалко только чисто символического срока к погашению.
4. ЯТЭК, 001P-02, RU000A102ZH2, доходность к погашению 07.04.2025 14.05% годовых
Преодолевает планку в 14% годовой доходности к погашению у нас первая и единственная топливно-энергетическая компания ТОПа. Компания резво движется из ТОПа в ТОП, набирая каждый месяц по 2 места, этот месяц на стал исключением. Возможно когда-нибудь мы увидим ее в лидерах, но то что она может войти в тройку лидеров до погашения в 2025 году это наверняка.
А я напомню, что зарабатывать больше всего можно не только на купонах от облигаций, но и на дивидендах разных компаний. Достаточно покупать акции на выходе сущфактов, после которых цена как правило начинает расти вплоть до даты отсечки. А чтобы купить вовремя и не пропустить весь рост, необходимо быть в курсе новостей по дивидендам, которые публикуются на канале в Telegram, подпишитесь.👍
3. ХК Новотранс, 001P-02, RU000A103133, доходность к погашению 16.04.2026 14.10% годовых
Тройку лидеров у нас открывает конкурсант от которого я вообще этого никак не ожидал. С пятого сразу на третье место – такого еще не было ни разу за все время составления ТОПов облигаций. Но рост доходности у этого выпуска налицо. Был 12.67%, стал как видите 14.10%. И самое интересное, пока что дата погашения подпадает под определение среднесрочной инвестиции. Берите на заметку, а может быть и в портфель. Я бы взял.
2. ГК Пионер, 001P-06, RU000A104735, доходность к погашению 04.12.2025 14.33% годовых
За этим вальсом первого и второго места из ТОПа в ТОП можно смотреть бесконечно. Хотя почему бесконечно? Я вижу, что облигация погасится в конце 2025 года, а ресурс повышения доходности уже практически исчерпан. Не взирая на повышение ставки ЦБ до 13% этот выпуск стал доходнее всего лишь на 0.09%! Уважаемые, вы застройщики, вы в зоне риска и довольно большого из-за повышения ставок ЦБ, вы должны просядать так чтобы всем было страшно и доходность росла не на 0.9%, а на все 1.5-2%. Либо котировку начали придерживать, либо коллапс не за горами на мой взгляд.
1. Эталон Финанс, БO-ПO3, RU000A103QH9, доходность к погашению 15.09.2026 15.08% годовых
Ну вот! Вернулся на первое место! И ставка текущей доходности годовых к погашению адекватно реагирует! С 13.74% в прошлом месяце выросла до 15.08%! И срок тоже лучше, чем у Пионера. Но – риск застройщика конечно никуда не делся. Нужно быть аккуратнее, процентов ну максимум до 5...
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба