2 октября 2023 ИХ "Финам"
Последняя неделя сентября взбудоражила инвесторов волатильной динамикой нефти и рубля, неясностью с шатдауном в США, поставила точку в вопросе будет ли отсрочка осеннего призыва, а правительство направило в Госдуму проект трехлетнего бюджета. В общем, много чего случилось… О том, какими триггерными событиями запомнилась прошедшая торговая пятидневка на фондовом рынке, – в обзоре Finam.ru.
На прошедшей неделе рубль потерял поддержку налогового периода – в пятницу доллар впервые с 8 сентября поднимался выше 98 рублей, курс евро укреплялся до уровня 104 рубля, выше которого в последний раз был в первой половине сентября. Между тем власти отчаянно обсуждали различные способы контроля за курсом. Минэкономразвития хочет повести рубль по китайскому пути. Глава министерства Максим Решетников заявил, что видит решение проблемы с курсом в «аналоге китайской модели, когда существует некая мембрана между внутренним и внешним рынком рублей». В ЦБ считают, что введение механизмов так называемых мембран несет в себе риски — множественность курсов и негативные последствия для финрынка в целом. Глава Минфина Антон Силуанов на Московском финансовом форуме выразил солидарность с позицией ЦБ.
Как бы ни было плохо рублю, но тем не менее прибыль российских банков в 2023 году может достичь 3 трлн рублей. Такая цифра фигурировала в прогнозе рейтингового агентства «Эксперт РА», позже эту цифру озвучила также и глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе XX Международного банковского форума.
Из корпоративных локальных новостей громче всех прозвучали три события.
1. «Мосбиржа утвердила новую дивидендную политику. По ее условиям минимальный уровень выплат снизился с 60% до 50% от чистой прибыли за отчетный год. Площадка планирует выплачивать дивиденды минимум раз в год. Такая политика будет действовать в течение пяти лет, пока не будет принята новая стратегия.
2. VK завершила регистрацию в России. 26 сентября 2023 года компания была зарегистрирована в специальном административном районе на острове Октябрьский Калининградской области в качестве международной компании ПАО «ВК» в порядке, предусмотренном законом «О международных компаниях».
3. Акции «Софтлайн» включены в сектор «Рынок инноваций и инвестиций» на Московской бирже. Летом 2022 года международная компания Softline, получавшая основной доход от дистрибуции программных продуктов Microsoft, CISCO, Oracle, IBM и Adobe, приняла решение отделить международную часть своего бизнеса от российской. В результате владельцы ГДР Softline стали владельцами ГДР Noventiq. Когда Noventiq провела делистинг с Лондонской фондовой биржи и Московской биржи, ее акционерам было предложено поучаствовать в обмене ГДР Noventiq на акции российского ПАО. Процедура пройдет в три этапа и завершится в 2025 году. Торги акциями «Софтлайна» стартовали на Московской бирже 26 сентября. В этот же день компания сообщила, что планирует совсем скоро выплатить первые дивиденды.
В пятницу, 29 сентября, правительство России внесло на рассмотрение в Госдуму проект федерального бюджета на 2024-2026 годы. Ожидается, что бюджет будет рекордным по расходам и доходам. Насколько он будет выполнимым непонятно, но глава кабмина Михаил Мишустин, отметил, что «постарались принять выверенные и оптимальные решения». Планируется, что доходы в 2024 году составят 35 трлн рублей, в 2025 году - 33,5 трлн рублей, в 2026-м - 34,1 трлн рублей. Расходы федерального бюджета в 2024 году запланированы на уровне 36,6 трлн рублей, 34,4 трлн рублей - в 2025 году, 35,6 трлн рублей - в 2026-м.
В этот же день Владимир Путин подписал указ об осеннем призыве. Из документа следует, что осенний призыв в 2023 году пройдет с 1 октября по 31 декабря. На военную службу планируется призвать 130 тыс. человек. Призыву подлежат россияне в возрасте от 18 до 27 лет.
В среду, 27 сентября, президент Владимир Путин провел с членами правительства совещание, значительная часть которого была посвящена теме кризиса на топливном рынке. Внутренние цены на бензин и дизельное топливо резко поднялись в стране в последние месяцы, достигнув пиковых значений в августе, а в отдельных регионах в разгар уборки урожая и сева озимых культур образовался их дефицит. 21 сентября правительство ввело временное ограничение на экспорт бензина и дизеля во все страны, кроме Евразийского экономического союза. Вечером в четверг, 28 сентября, вице-премьер Александр Новак провел внеочередное совещание с топ-менеджерами нефтяных компаний и представителями органов власти, на котором поручил принять срочные меры по снижению в ближайшее время цен на топливо на АЗС и мелком опте. Уже в субботу вице-премьер отчитался о снижении цен на топливо для сельхозпроизводителей.
Между тем на неделе нефть Brent вплотную приблизилась к $100 за баррель – в среду котировки «черного золота» в ходе торгов достигли отметки $97,69 за баррель . Цены на нефть растут на ожиданиях дефицита на рынке нефти в 4 квартале 2023 года в размере 3,34 млн баррелей сутки после того, как Саудовская Аравия продлила добровольное сокращение добычи нефти на 1 млн баррелей в день до конца года, то есть на 10% с 10 до 9 млн баррелей в сутки. Россия также обязалась продлить свое сокращение экспорта на 300 000 баррелей в день до конца декабря.
Криптовалютная общественность на прошедшей неделе обсуждала сообщение о том, что Binance уходит из России и продает российский бизнес компании CommEX. Биржа перевела пользователей на новую платформу - биржу CommEX, запущенную за день до этого. Новые пользователи, прошедшие процедуру верификации персональных данных, также будут частично перенаправлены на платформу CommEX. Глава Binance Чанпэн Чжао заверил участников рынка, что для плавного перевода клиентов Binance на новую площадку «будет сделано все, что возможно».
В пятницу китайские инвесторы ушли на недельные каникулы по случаю национального праздника «золотой недели», однако участников глобального рынка беспокоят проблемы китайского девелопера Evergrande. 28 сентября торги бумагами компании были приостановлены из-за сообщений о задержании полицией основателя и главы застройщика, в отношении которого идет расследование нелегальной деятельности. Тем временем акции китайского сектора недвижимости достигли самого низкого уровня с 2011 года, сектор страдает от продолжающихся проблем с ликвидностью и низкого спроса.
В среду в Голливуде завершилась забастовка сценаристов, которая началась в мае и длилась 148 дней. Она стала второй по продолжительности в истории профсоюза, уступив лишь забастовке 1988 года. Как отметили переговорщики, окончание забастовки не означает, что предварительное соглашение, которого профсоюз достиг со студиями и стримерами в воскресенье вечером, является чем-то окончательным: членам профсоюза все еще нужно проголосовать за ратификацию контракта на референдуме, который состоится со 2 по 9 октября. Участников также просят принять участие в информационных встречах по новому соглашению, которые пройдут в Нью-Йорке, Лос-Анджелесе и на платформе Zoom в ближайшие дни.
Но главный многосерийный экшн в США под названием «Шатдаун» состоится, по всей видимости, уже завтра, 1 октября. В пятницу Палата представителей конгресса США проголосовала против законопроекта о краткосрочном финансировании федерального правительства. Краткосрочный бюджет был рассчитан до конца октября и помог бы предотвратить шатдаун. В свою очередь агентство Moody's предупредило власти, что приостановка работы правительства негативно скажется на инвестиционном климате.
На прошедшей неделе рубль потерял поддержку налогового периода – в пятницу доллар впервые с 8 сентября поднимался выше 98 рублей, курс евро укреплялся до уровня 104 рубля, выше которого в последний раз был в первой половине сентября. Между тем власти отчаянно обсуждали различные способы контроля за курсом. Минэкономразвития хочет повести рубль по китайскому пути. Глава министерства Максим Решетников заявил, что видит решение проблемы с курсом в «аналоге китайской модели, когда существует некая мембрана между внутренним и внешним рынком рублей». В ЦБ считают, что введение механизмов так называемых мембран несет в себе риски — множественность курсов и негативные последствия для финрынка в целом. Глава Минфина Антон Силуанов на Московском финансовом форуме выразил солидарность с позицией ЦБ.
Как бы ни было плохо рублю, но тем не менее прибыль российских банков в 2023 году может достичь 3 трлн рублей. Такая цифра фигурировала в прогнозе рейтингового агентства «Эксперт РА», позже эту цифру озвучила также и глава Банка России Эльвира Набиуллина в ходе XX Международного банковского форума.
Из корпоративных локальных новостей громче всех прозвучали три события.
1. «Мосбиржа утвердила новую дивидендную политику. По ее условиям минимальный уровень выплат снизился с 60% до 50% от чистой прибыли за отчетный год. Площадка планирует выплачивать дивиденды минимум раз в год. Такая политика будет действовать в течение пяти лет, пока не будет принята новая стратегия.
2. VK завершила регистрацию в России. 26 сентября 2023 года компания была зарегистрирована в специальном административном районе на острове Октябрьский Калининградской области в качестве международной компании ПАО «ВК» в порядке, предусмотренном законом «О международных компаниях».
3. Акции «Софтлайн» включены в сектор «Рынок инноваций и инвестиций» на Московской бирже. Летом 2022 года международная компания Softline, получавшая основной доход от дистрибуции программных продуктов Microsoft, CISCO, Oracle, IBM и Adobe, приняла решение отделить международную часть своего бизнеса от российской. В результате владельцы ГДР Softline стали владельцами ГДР Noventiq. Когда Noventiq провела делистинг с Лондонской фондовой биржи и Московской биржи, ее акционерам было предложено поучаствовать в обмене ГДР Noventiq на акции российского ПАО. Процедура пройдет в три этапа и завершится в 2025 году. Торги акциями «Софтлайна» стартовали на Московской бирже 26 сентября. В этот же день компания сообщила, что планирует совсем скоро выплатить первые дивиденды.
В пятницу, 29 сентября, правительство России внесло на рассмотрение в Госдуму проект федерального бюджета на 2024-2026 годы. Ожидается, что бюджет будет рекордным по расходам и доходам. Насколько он будет выполнимым непонятно, но глава кабмина Михаил Мишустин, отметил, что «постарались принять выверенные и оптимальные решения». Планируется, что доходы в 2024 году составят 35 трлн рублей, в 2025 году - 33,5 трлн рублей, в 2026-м - 34,1 трлн рублей. Расходы федерального бюджета в 2024 году запланированы на уровне 36,6 трлн рублей, 34,4 трлн рублей - в 2025 году, 35,6 трлн рублей - в 2026-м.
В этот же день Владимир Путин подписал указ об осеннем призыве. Из документа следует, что осенний призыв в 2023 году пройдет с 1 октября по 31 декабря. На военную службу планируется призвать 130 тыс. человек. Призыву подлежат россияне в возрасте от 18 до 27 лет.
В среду, 27 сентября, президент Владимир Путин провел с членами правительства совещание, значительная часть которого была посвящена теме кризиса на топливном рынке. Внутренние цены на бензин и дизельное топливо резко поднялись в стране в последние месяцы, достигнув пиковых значений в августе, а в отдельных регионах в разгар уборки урожая и сева озимых культур образовался их дефицит. 21 сентября правительство ввело временное ограничение на экспорт бензина и дизеля во все страны, кроме Евразийского экономического союза. Вечером в четверг, 28 сентября, вице-премьер Александр Новак провел внеочередное совещание с топ-менеджерами нефтяных компаний и представителями органов власти, на котором поручил принять срочные меры по снижению в ближайшее время цен на топливо на АЗС и мелком опте. Уже в субботу вице-премьер отчитался о снижении цен на топливо для сельхозпроизводителей.
Между тем на неделе нефть Brent вплотную приблизилась к $100 за баррель – в среду котировки «черного золота» в ходе торгов достигли отметки $97,69 за баррель . Цены на нефть растут на ожиданиях дефицита на рынке нефти в 4 квартале 2023 года в размере 3,34 млн баррелей сутки после того, как Саудовская Аравия продлила добровольное сокращение добычи нефти на 1 млн баррелей в день до конца года, то есть на 10% с 10 до 9 млн баррелей в сутки. Россия также обязалась продлить свое сокращение экспорта на 300 000 баррелей в день до конца декабря.
Криптовалютная общественность на прошедшей неделе обсуждала сообщение о том, что Binance уходит из России и продает российский бизнес компании CommEX. Биржа перевела пользователей на новую платформу - биржу CommEX, запущенную за день до этого. Новые пользователи, прошедшие процедуру верификации персональных данных, также будут частично перенаправлены на платформу CommEX. Глава Binance Чанпэн Чжао заверил участников рынка, что для плавного перевода клиентов Binance на новую площадку «будет сделано все, что возможно».
В пятницу китайские инвесторы ушли на недельные каникулы по случаю национального праздника «золотой недели», однако участников глобального рынка беспокоят проблемы китайского девелопера Evergrande. 28 сентября торги бумагами компании были приостановлены из-за сообщений о задержании полицией основателя и главы застройщика, в отношении которого идет расследование нелегальной деятельности. Тем временем акции китайского сектора недвижимости достигли самого низкого уровня с 2011 года, сектор страдает от продолжающихся проблем с ликвидностью и низкого спроса.
В среду в Голливуде завершилась забастовка сценаристов, которая началась в мае и длилась 148 дней. Она стала второй по продолжительности в истории профсоюза, уступив лишь забастовке 1988 года. Как отметили переговорщики, окончание забастовки не означает, что предварительное соглашение, которого профсоюз достиг со студиями и стримерами в воскресенье вечером, является чем-то окончательным: членам профсоюза все еще нужно проголосовать за ратификацию контракта на референдуме, который состоится со 2 по 9 октября. Участников также просят принять участие в информационных встречах по новому соглашению, которые пройдут в Нью-Йорке, Лос-Анджелесе и на платформе Zoom в ближайшие дни.
Но главный многосерийный экшн в США под названием «Шатдаун» состоится, по всей видимости, уже завтра, 1 октября. В пятницу Палата представителей конгресса США проголосовала против законопроекта о краткосрочном финансировании федерального правительства. Краткосрочный бюджет был рассчитан до конца октября и помог бы предотвратить шатдаун. В свою очередь агентство Moody's предупредило власти, что приостановка работы правительства негативно скажется на инвестиционном климате.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба