3 октября 2023 Мои Инвестиции | Сургутнефтегаз
📑 "Сургутнефтегаз" опубликовал отчётность по РСБУ за 1п2023. Выручка составила 902 млрд руб., что в целом соответствует нашим ожиданиям. Чистая прибыль при этом составила 847 млрд руб., что также оказалось на 2,8% выше прогноза.
💰Основной положительный доход компании был сформирован в прочих доходах. Компания отразила, по нашим оценкам, прибыль по курсовым разницам в размере 723 млрд руб. и доходы по процентам ~113 млрд руб. Чистая прибыль за 1п23 предполагает вклад в годовой дивиденд по привилегированным акциям в размере 7,8 руб./акц.(13,5% див. доходности).
💱Мы предполагаем, что компания смогла сохранить большую часть своей денежной позиции в иностранной валюте (~70%, по нашим расчётам). Поэтому мы ожидаем, что во 2п23 года это также окажет существенной влияние на чистую прибыль (за счет валютной переоценки при прогнозируемом курсе рубля к доллару 98,6 на конец года), что трансформируется в дивиденд по привилегированным акциям в размере 14,8 руб./акц. (25,5% див. доходности). Это делает префы "Сургутнефтегаза" довольно привлекательными в среднесрочной перспективе (в том числе как актив для хеджирования валютных рисков).
💰Основной положительный доход компании был сформирован в прочих доходах. Компания отразила, по нашим оценкам, прибыль по курсовым разницам в размере 723 млрд руб. и доходы по процентам ~113 млрд руб. Чистая прибыль за 1п23 предполагает вклад в годовой дивиденд по привилегированным акциям в размере 7,8 руб./акц.(13,5% див. доходности).
💱Мы предполагаем, что компания смогла сохранить большую часть своей денежной позиции в иностранной валюте (~70%, по нашим расчётам). Поэтому мы ожидаем, что во 2п23 года это также окажет существенной влияние на чистую прибыль (за счет валютной переоценки при прогнозируемом курсе рубля к доллару 98,6 на конец года), что трансформируется в дивиденд по привилегированным акциям в размере 14,8 руб./акц. (25,5% див. доходности). Это делает префы "Сургутнефтегаза" довольно привлекательными в среднесрочной перспективе (в том числе как актив для хеджирования валютных рисков).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба