3 октября 2023 Синара Инвестбанк
Российский фондовый рынок: нефтяные компании, Globaltrans, Сбербанк, Polymetal, операторы связи, технологические компании, Аэрофлот, ФСК – Россети
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
С утра индекс МосБиржи подобрался к уровню сопротивления, но не смог его преодолеть, откатившись обратно к значению открытия. Девальвация опять всерьез набирает силу, и до знакового рубежа в 100 рублей за доллар остались считанные копейки, при этом цены на нефть, колебавшиеся сначала, по итогам дня снизились до $91 за баррель. В Сочи открылось заседание клуба «Валдай», но корпоративных новостей в последние дни мало, разве что Московская Биржа сегодня представит торговую статистику за сентябрь. Пока рынок, по нашему мнению, останется в границах сложившегося диапазона.
Облигации
Доходности наиболее активно торговавшихся ОФЗ по итогам вчерашнего дня выросли на 5–12 б. п. Наибольший рост (+12 б. п.) и наибольший же торговый оборот показали бумаги серии 26223 (12,55%, февраль 2024 г.). Относительно большой интерес привлекли и облигации серии 26238 (12,13%, 2041 г.), доходность которых выросла на 5 б. п. Увеличение доходностей наблюдался также в средней части кривой, однако здесь оно сопровождалось низкими объемами торгов.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Нефтяные компании – с ноября может заработать новый демпфирующий механизм («Коммерсантъ») – понижающий коэффициент в формуле могут увеличить с 0,5 до 0,8 и выше – правительство пока не пришло к решению по компенсации выпадающих доходов – позитивно для отношения к бумагам Газпром нефти, Татнефти, Башнефти
Globaltrans – операционные результаты РЖД за сентябрь — неоднозначные – погрузка на сети увеличилась на 0,2% г/г до 100,9 млн т – грузооборот при этом уменьшился на 1,1% г/г, составив 211,4 млрд ткм – изменения в структуре грузов неблагоприятны для Globaltrans – негативно
ВКРАТЦЕ
Нефтяные компании – по расчетам Минфина, в сентябре средняя цена Urals составила $83,1 за баррель – по сравнению с августом она увеличилась на $9,3 – дисконт к North Sea Dated уменьшился с $12,3 в августе (и $34 в январе –феврале) до $10,9 за баррель – позитивно для настроений
Сбербанк – на 2024 г. Минфин заложил в бюджет 375 млрд руб. дивидендов от Сбербанка (РБК) – соответствует прибыли в 1,5 трлн руб. при распределении на дивиденды 50% от ее суммы – расчетный размер дивидендов (33 руб. на акцию) соответствует ожиданиям – нейтрально
Polymetal – площадка Astana International Exchange включает акции «переехавшей» в Казахстан компании в базу расчета своего индекса AIX – весовой коэффициент составит 15% – позитивно для настроений
Операторы связи – в 3К23 продажи смартфонов в РФ увеличились на 44% г/г в натуральном выражении до 8,1 млн штук (МТС) – в денежном выражении прирост составил 66% г/г, объем реализации — 181 млрд руб. – продажи устройств стоимостью выше 80 000 руб. выросли более чем втрое, достигнув 46 млрд руб. – позитивно
Технологические компании – Группа Астра, разрабатывающая ОС Astra Linux, планирует в этом месяце IPO на МосБирже – free float может составить 5% за счет продажи бумаг действующими акционерами – в 2022 г. выручка составила 5,4 млрд руб., EBITDA — 2,9 млрд руб.
Аэрофлот – урегулировал отношения с ирландским лизингодателем еще по 16 воздушным судам («Коммерсантъ») – новым владельцем стала российская структура, подконтрольная государству – урегулирование позволит расширить географию зарубежных маршрутов – позитивно
Globaltrans – В. Лисин, возможно, продает Первую грузовую компанию («Коммерсантъ») – ПГК оценена, по информации издания, в 220 млрд руб. – хорошее время для продажи ввиду высоких цен на подвижной состав и ставок аренды на него – может подогреть интерес к сектору и бумагам Globaltrans
ФСК – Россети – глава компании предлагает ввести сбор с крупных потребителей, которые откажутся от единой системы энергоснабжения в пользу собственной генерации («Коммерсантъ») – президент В. Путин дал поручение вице-премьеру А. Новаку подготовить решение по предложению – подробности не раскрываются – нейтрально
На повестке: Московская Биржа — объемы торгов за сентябрь
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
С утра индекс МосБиржи подобрался к уровню сопротивления, но не смог его преодолеть, откатившись обратно к значению открытия. Девальвация опять всерьез набирает силу, и до знакового рубежа в 100 рублей за доллар остались считанные копейки, при этом цены на нефть, колебавшиеся сначала, по итогам дня снизились до $91 за баррель. В Сочи открылось заседание клуба «Валдай», но корпоративных новостей в последние дни мало, разве что Московская Биржа сегодня представит торговую статистику за сентябрь. Пока рынок, по нашему мнению, останется в границах сложившегося диапазона.
Облигации
Доходности наиболее активно торговавшихся ОФЗ по итогам вчерашнего дня выросли на 5–12 б. п. Наибольший рост (+12 б. п.) и наибольший же торговый оборот показали бумаги серии 26223 (12,55%, февраль 2024 г.). Относительно большой интерес привлекли и облигации серии 26238 (12,13%, 2041 г.), доходность которых выросла на 5 б. п. Увеличение доходностей наблюдался также в средней части кривой, однако здесь оно сопровождалось низкими объемами торгов.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Нефтяные компании – с ноября может заработать новый демпфирующий механизм («Коммерсантъ») – понижающий коэффициент в формуле могут увеличить с 0,5 до 0,8 и выше – правительство пока не пришло к решению по компенсации выпадающих доходов – позитивно для отношения к бумагам Газпром нефти, Татнефти, Башнефти
Globaltrans – операционные результаты РЖД за сентябрь — неоднозначные – погрузка на сети увеличилась на 0,2% г/г до 100,9 млн т – грузооборот при этом уменьшился на 1,1% г/г, составив 211,4 млрд ткм – изменения в структуре грузов неблагоприятны для Globaltrans – негативно
ВКРАТЦЕ
Нефтяные компании – по расчетам Минфина, в сентябре средняя цена Urals составила $83,1 за баррель – по сравнению с августом она увеличилась на $9,3 – дисконт к North Sea Dated уменьшился с $12,3 в августе (и $34 в январе –феврале) до $10,9 за баррель – позитивно для настроений
Сбербанк – на 2024 г. Минфин заложил в бюджет 375 млрд руб. дивидендов от Сбербанка (РБК) – соответствует прибыли в 1,5 трлн руб. при распределении на дивиденды 50% от ее суммы – расчетный размер дивидендов (33 руб. на акцию) соответствует ожиданиям – нейтрально
Polymetal – площадка Astana International Exchange включает акции «переехавшей» в Казахстан компании в базу расчета своего индекса AIX – весовой коэффициент составит 15% – позитивно для настроений
Операторы связи – в 3К23 продажи смартфонов в РФ увеличились на 44% г/г в натуральном выражении до 8,1 млн штук (МТС) – в денежном выражении прирост составил 66% г/г, объем реализации — 181 млрд руб. – продажи устройств стоимостью выше 80 000 руб. выросли более чем втрое, достигнув 46 млрд руб. – позитивно
Технологические компании – Группа Астра, разрабатывающая ОС Astra Linux, планирует в этом месяце IPO на МосБирже – free float может составить 5% за счет продажи бумаг действующими акционерами – в 2022 г. выручка составила 5,4 млрд руб., EBITDA — 2,9 млрд руб.
Аэрофлот – урегулировал отношения с ирландским лизингодателем еще по 16 воздушным судам («Коммерсантъ») – новым владельцем стала российская структура, подконтрольная государству – урегулирование позволит расширить географию зарубежных маршрутов – позитивно
Globaltrans – В. Лисин, возможно, продает Первую грузовую компанию («Коммерсантъ») – ПГК оценена, по информации издания, в 220 млрд руб. – хорошее время для продажи ввиду высоких цен на подвижной состав и ставок аренды на него – может подогреть интерес к сектору и бумагам Globaltrans
ФСК – Россети – глава компании предлагает ввести сбор с крупных потребителей, которые откажутся от единой системы энергоснабжения в пользу собственной генерации («Коммерсантъ») – президент В. Путин дал поручение вице-премьеру А. Новаку подготовить решение по предложению – подробности не раскрываются – нейтрально
На повестке: Московская Биржа — объемы торгов за сентябрь
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу