3 октября 2023 БКС Экспресс Покровский Никита
Что было недавними драйверами для различных commodities? На какие товары наибольший и наименьший спрос? Какие из них выглядят недооцененными, а какие переоцененными? Есть ли идеи для торговли на товарных рынках прямо сейчас? Все это в еженедельной рубрике «Мировые закрома». Сегодня:
• Какие товары падали/росли сильнее остальных и почему
• Где стоит избегать покупок
• Что рассмотреть для торговли в рост в октябре
Большинство товаров за последние 5 торговых дней (с 26 сентября по 3 октября) показали отрицательную динамику. Рост доллара оказывал давление. Сводный индекс Bloomberg Commodity Index упал на 1,4%.
Наиболее значимые фундаментальные драйверы действовали на цены в следующих commodities:
• Природный газ (NG!). Цены на природный газ на прошлой неделе резко выросли после экспирации октябрьского контракта. Коррекция в последние дни была вызвана ожиданиями более мягких температур в осенний период.
• Нефть WTI (USOIL). Цена на сорт американского «черного золота» скорректировалась на росте индекса доллара DXY и выходе слабых макроэкономических показателей, которые вызвали опасения, что спрос на нефть может оказаться менее сильным.
• Золото (XAUUSD), Серебро (XAGUSD), Платина (PL!). На группу драгоценных металлов продолжил оказывать рост доходностей 10-летних государственных облигаций США и индекса DXY. Рынок опасается сохранения жесткой монетарной политики от ФРС США на более длительный срок.
• Пшеница (Wheat, ZW!). На прошлой неделе пшеница падала на медвежьем отчете USDA и экспирации контракта. Конечные запасы оказались выше первоначальных средних оценок. Но в итоге просадка была быстро выкуплена после выхода данных от NASS (National Agricultural Statistics Service) — число посевов озимой пшеницы в США составляло 40% от запланированной площади (-3% г/г от средних темпов посевов), а всходы составили 15% (-1% г/г от средних темпов). Предложение может оказаться ниже прогнозов.
Сентимент
Наиболее перекупленными продолжают выглядят фьючерсы на нефть, сахар, хлопок, а также мясо говядины. Сентимент фиксирует признаки жадности среди трейдеров. Производители стремятся активно продавать, чтобы заработать как можно больше. Специальные количественные модели сигнализируют о низком потенциале роста в моменте.
Наиболее интересно для торговли в рост сейчас выглядят: природный газ, пшеница, кукуруза, древесина и начинает быть медь. О потенциале роста кукурузы и пшеницы, а также возможностях заработать в данных товарах можно прочитать в отдельном материале. О текущей картине и ближайших перспективах в природном газе — тут. В ближайших материалах разберемся с пиломатериалами и медью.
Справедливая цена рассчитывается с помощью специальных количественных моделей и является инструментом для определения наличия/отсутствия потенциала. Не является таргетом. Может изменяться со временем.
Что и когда торговать в октябре
Из того, что доступно для российского инвестора прежде всего в ближайший месяц стоит поторговать природный газ (NG).
Можно использовать фьючерс на МосБирже NG-10.23 (NGV3) или ETF c 2x плечом ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL). Таблица с наиболее статистически благоприятными днями в октябре — инвестору в помощь.
Для группы драгоценных металлов октябрь в целом не лучший месяц, но первая половина вполне сносная. Пока речь может идти лишь о спекулятивной торговли отскока после недавнего пролива. Фьючерс на золото на МосБирже GOLD-12.23 (GD) подойдет как инструмент.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Какие товары падали/росли сильнее остальных и почему
• Где стоит избегать покупок
• Что рассмотреть для торговли в рост в октябре
Большинство товаров за последние 5 торговых дней (с 26 сентября по 3 октября) показали отрицательную динамику. Рост доллара оказывал давление. Сводный индекс Bloomberg Commodity Index упал на 1,4%.
Наиболее значимые фундаментальные драйверы действовали на цены в следующих commodities:
• Природный газ (NG!). Цены на природный газ на прошлой неделе резко выросли после экспирации октябрьского контракта. Коррекция в последние дни была вызвана ожиданиями более мягких температур в осенний период.
• Нефть WTI (USOIL). Цена на сорт американского «черного золота» скорректировалась на росте индекса доллара DXY и выходе слабых макроэкономических показателей, которые вызвали опасения, что спрос на нефть может оказаться менее сильным.
• Золото (XAUUSD), Серебро (XAGUSD), Платина (PL!). На группу драгоценных металлов продолжил оказывать рост доходностей 10-летних государственных облигаций США и индекса DXY. Рынок опасается сохранения жесткой монетарной политики от ФРС США на более длительный срок.
• Пшеница (Wheat, ZW!). На прошлой неделе пшеница падала на медвежьем отчете USDA и экспирации контракта. Конечные запасы оказались выше первоначальных средних оценок. Но в итоге просадка была быстро выкуплена после выхода данных от NASS (National Agricultural Statistics Service) — число посевов озимой пшеницы в США составляло 40% от запланированной площади (-3% г/г от средних темпов посевов), а всходы составили 15% (-1% г/г от средних темпов). Предложение может оказаться ниже прогнозов.
Сентимент
Наиболее перекупленными продолжают выглядят фьючерсы на нефть, сахар, хлопок, а также мясо говядины. Сентимент фиксирует признаки жадности среди трейдеров. Производители стремятся активно продавать, чтобы заработать как можно больше. Специальные количественные модели сигнализируют о низком потенциале роста в моменте.
Наиболее интересно для торговли в рост сейчас выглядят: природный газ, пшеница, кукуруза, древесина и начинает быть медь. О потенциале роста кукурузы и пшеницы, а также возможностях заработать в данных товарах можно прочитать в отдельном материале. О текущей картине и ближайших перспективах в природном газе — тут. В ближайших материалах разберемся с пиломатериалами и медью.
Справедливая цена рассчитывается с помощью специальных количественных моделей и является инструментом для определения наличия/отсутствия потенциала. Не является таргетом. Может изменяться со временем.
Что и когда торговать в октябре
Из того, что доступно для российского инвестора прежде всего в ближайший месяц стоит поторговать природный газ (NG).
Можно использовать фьючерс на МосБирже NG-10.23 (NGV3) или ETF c 2x плечом ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas (BOIL). Таблица с наиболее статистически благоприятными днями в октябре — инвестору в помощь.
Для группы драгоценных металлов октябрь в целом не лучший месяц, но первая половина вполне сносная. Пока речь может идти лишь о спекулятивной торговли отскока после недавнего пролива. Фьючерс на золото на МосБирже GOLD-12.23 (GD) подойдет как инструмент.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter