4 октября 2023 БКС Экспресс | Северсталь
В сентябре мы делали разбор, где искать точки входа для акций Северстали. С того момента бумага выросла в цене. Что теперь делать с акциями сталелитейщика.
Общий взгляд
• Индекс МосБиржи реализовал отскок из района 3000 пунктов и пока не перешел к устойчивому росту. Рынок может какое-то время держаться на достигнутых уровнях. Акции Северстали не всегда идут вровень с рынком, но в целом здесь также прослеживается широкий диапазон колебаний в горизонтальном коридоре.
• Участники рынка ждут от сталелитейщика возобновления дивидендных выплат, которые могут быть весьма привлекательными с учетом накопленного кеша. Фундаментально бумага сильная и входит в число фаворитов аналитиков БКС.
• В то же время есть некоторые ньюансы в краткосрочной технической картине.
Что делать с акциями Северстали
Долгосрочно. В сентябре предполагалось, что дно коррекции может быть в районе 1200–1230. Цена совсем немного не дошла до этой зоны, развернувшись от 1258. Долгосрочные инвесторы могут держать бумагу после покупки на просадке с перспективой обновления максимумов и дальнейшего роста. Если коррекция все же будет более глубокой, инвесторы получат еще более привлекательные уровни для наращивания позиций.
Краткосрочно. Для дэйтрейдеров, которые стремятся заработать больше, используя более активную торговлю, маржинальные сделки, шорты, ситуация сейчас весьма интересна в вариантах:
• Есть признаки формирования разворотной фигуры «Голова-плечи» с линией «шеи» в районе 1250–1260. Но пока не наблюдается поводов для ее реализации, актуально продолжение движения к 1400 и обновление максимумов с учетом сильных сторон бумаги.
• Пробой уровня 1350 будет сигналом к движению на линию «шеи». От нее возможен отскок и новая волна роста в боковике. И только в случае закрепления ниже 1250–1260 можно будет говорить о перспективах дальнейшего снижения к 1100.
• При отработке данных сценариев в краткосрочной торговле рекомендуется использовать стоп-лосс.
Самое важное про Северсталь
• Таргет аналитиков БКС Мир инвестиций на год: 2100 руб. / +54%. Рекомендация «Покупать».
• Высокий внутренний спрос на сталь и ослабление рубля оказывают поддержку.
• Северсталь отметила, что уровень загрузки производственных мощностей близок к максимальному. На этом фоне рентабельность по EBITDA оказалась выше исторических уровней.
• Экспортные пошлины. Не ждем заметного эффекта на Северсталь, поскольку в настоящее время компания представлена на внутреннем рынке.
• В конце августа Северсталь выпустила финансовые результаты по МСФО. Раскрытие отчетности может стать хорошим сигналом к возобновлению дивидендов в среднесрочной перспективе. Чистая денежная позиция компании на конец I полугодия 2023 г. составляет 14% от рыночной капитализации и предполагает потенциальные дивиденды с двузначной доходностью среднесрочно.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Общий взгляд
• Индекс МосБиржи реализовал отскок из района 3000 пунктов и пока не перешел к устойчивому росту. Рынок может какое-то время держаться на достигнутых уровнях. Акции Северстали не всегда идут вровень с рынком, но в целом здесь также прослеживается широкий диапазон колебаний в горизонтальном коридоре.
• Участники рынка ждут от сталелитейщика возобновления дивидендных выплат, которые могут быть весьма привлекательными с учетом накопленного кеша. Фундаментально бумага сильная и входит в число фаворитов аналитиков БКС.
• В то же время есть некоторые ньюансы в краткосрочной технической картине.
Что делать с акциями Северстали
Долгосрочно. В сентябре предполагалось, что дно коррекции может быть в районе 1200–1230. Цена совсем немного не дошла до этой зоны, развернувшись от 1258. Долгосрочные инвесторы могут держать бумагу после покупки на просадке с перспективой обновления максимумов и дальнейшего роста. Если коррекция все же будет более глубокой, инвесторы получат еще более привлекательные уровни для наращивания позиций.
Краткосрочно. Для дэйтрейдеров, которые стремятся заработать больше, используя более активную торговлю, маржинальные сделки, шорты, ситуация сейчас весьма интересна в вариантах:
• Есть признаки формирования разворотной фигуры «Голова-плечи» с линией «шеи» в районе 1250–1260. Но пока не наблюдается поводов для ее реализации, актуально продолжение движения к 1400 и обновление максимумов с учетом сильных сторон бумаги.
• Пробой уровня 1350 будет сигналом к движению на линию «шеи». От нее возможен отскок и новая волна роста в боковике. И только в случае закрепления ниже 1250–1260 можно будет говорить о перспективах дальнейшего снижения к 1100.
• При отработке данных сценариев в краткосрочной торговле рекомендуется использовать стоп-лосс.
Самое важное про Северсталь
• Таргет аналитиков БКС Мир инвестиций на год: 2100 руб. / +54%. Рекомендация «Покупать».
• Высокий внутренний спрос на сталь и ослабление рубля оказывают поддержку.
• Северсталь отметила, что уровень загрузки производственных мощностей близок к максимальному. На этом фоне рентабельность по EBITDA оказалась выше исторических уровней.
• Экспортные пошлины. Не ждем заметного эффекта на Северсталь, поскольку в настоящее время компания представлена на внутреннем рынке.
• В конце августа Северсталь выпустила финансовые результаты по МСФО. Раскрытие отчетности может стать хорошим сигналом к возобновлению дивидендов в среднесрочной перспективе. Чистая денежная позиция компании на конец I полугодия 2023 г. составляет 14% от рыночной капитализации и предполагает потенциальные дивиденды с двузначной доходностью среднесрочно.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter