9 октября 2023 БКС Экспресс Емельянов Валерий
СПБ Биржа довела число биржевых фондов до 200. Торги стартовали в пятницу. Разберем новые ETF чуть подробнее.
Покупка ETF, торгуемых в долларах США, доступна только квалифицированным инвесторам. О том, как получить статус «квала», узнайте здесь.
IAU - iShares Gold Trust
Самый эффективный способ владения золотом. Именно этот ETF зашивают в ПИФы драгметаллов, поскольку у него самые низкие комиссии в мире (0,25%). Более известный GLD, хотя и вдвое больше по размеру, берет 0,4% в год.
Почему стоит брать:
- Все акции фонда на 100% обеспечены физическим золотом в депозитариях США.
- В активах у него 370 тонн металла, что больше золотых резервов всей Британии.
- IAU в отличие от GLD можно купить в мобильном приложении БКС.
О чем нужно помнить:
- В условия высоких ставок в США цены на золото в долларах не растут с мая.
- Есть риск уплаты налога за валютную переоценку (риск отмены 3-летней льготы).
- Много других вариантов с золотом, не факт на СПБ фонд хорошо расторгуется.
IYR — iShares U.S. Real Estate
Фонд входит в топ-5 самых крупных и ликвидных ETF на американскую недвижимость. Это уже второй на СПБ Бирже готовый портфель в своем классе (фонд фондов). Прямой конкурент XLRE, но от другого провайдера.
Почему стоит брать:
- Из-за высоких ставок в Америке все фонды недвижимости США сейчас дешевы.
- Фонд, как и все портфели из REITs, платит приличную ренту (дивиденд 3,3%).
- Не нужно платить 30% налог c дивидендов (при прямой покупке REITs надо).
О чем нужно помнить:
- Эпопея с ростом ставки может продолжиться, и коррекция в IYR и XLRE тоже.
- Дивиденд IYR ниже (3,3% и 3,9%), а комиссия выше (0,4% и 0,1%), чем у XLRE.
- На СПБ Бирже случались многомесячные задержки с выплатами дивидендов.
PKW — Invesco BuyBack Achievers
Единственный в своем роде ETF на акции США, которые делают крупные байбэки. Держит в портфеле те компании, которые выкупают с рынка не менее 5% free float ежегодно и тем самым подгоняют цены акций.
Почему стоит брать:
- Фонд держит и постоянно обновляет портфель из более чем 300 компаний.
- Повторить вручную такую стратегию очень сложно, а стоит она 0,64% в год.
- Байбэк-фонд реально обгоняет широкий рынок в среднем на 1% в год.
О чем нужно помнить:
- Более высокая доходность, чем у S&P 500 достигается за счет роста риска.
- Суть риска в том, что большинство акций с высокими байбэками — из сектора IT.
- В итоге PKW — нечто среднее между SPY и QQQ, но их можно смешать дешевле.
ARKF — ARK Fintech Innovation
Фонд прославленной техноледи Кэти Вуд. Не самый крупный (ARK Innovation гораздо более известен), но из ее фирменной линейки. Занимает пятое место по активам (около $800 млн) и первое по динамике акций (около 40% в этом году).
Почему стоит брать:
- Уникальная возможность купить весь американский финтех одной бумагой.
- Фонд в последние месяцы обгоняет не только S&P 500, но и весь NASDAQ.
- Держит 30 бумаг, в том числе неочевидные вроде DraftKings (игровые ставки).
О чем нужно помнить:
- Фонды Кэти Вуд летают не только высоко вверх, но и отвесно вниз (бета = 1,5).
- Плата за управление довольно высокая для индустрии — 0,75% в год.
- Фонд малоликвидный, и многие финтех-фишки выгоднее набрать отдельно.
CIBR — First Trust Nasdaq Cybersecurity
Первый на нашем рынке фонд на акции кибербезопасности. Не единственный в своем классе, но самый крупный и ликвидный (около $5 млрд в активах). Держит более 30 акций компаний, связанных с киберзащитой.
Почему стоит брать:
- Спрос на активы из отрасли кибербезопасности стабильно высок.
- В портфеле есть фишки, не доступные отдельно, например, индийская Infosys.
- С начала года у фонда неплохая доходность — порядка 20%.
О чем нужно помнить:
- В портфеле около половины веса занимают малые и средние компании.
- Как следствие, фонд может отставать от доходности самих акций.
- Плата за управление составляет 0,6%, что чуть выше среднего по рынку.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Покупка ETF, торгуемых в долларах США, доступна только квалифицированным инвесторам. О том, как получить статус «квала», узнайте здесь.
IAU - iShares Gold Trust
Самый эффективный способ владения золотом. Именно этот ETF зашивают в ПИФы драгметаллов, поскольку у него самые низкие комиссии в мире (0,25%). Более известный GLD, хотя и вдвое больше по размеру, берет 0,4% в год.
Почему стоит брать:
- Все акции фонда на 100% обеспечены физическим золотом в депозитариях США.
- В активах у него 370 тонн металла, что больше золотых резервов всей Британии.
- IAU в отличие от GLD можно купить в мобильном приложении БКС.
О чем нужно помнить:
- В условия высоких ставок в США цены на золото в долларах не растут с мая.
- Есть риск уплаты налога за валютную переоценку (риск отмены 3-летней льготы).
- Много других вариантов с золотом, не факт на СПБ фонд хорошо расторгуется.
IYR — iShares U.S. Real Estate
Фонд входит в топ-5 самых крупных и ликвидных ETF на американскую недвижимость. Это уже второй на СПБ Бирже готовый портфель в своем классе (фонд фондов). Прямой конкурент XLRE, но от другого провайдера.
Почему стоит брать:
- Из-за высоких ставок в Америке все фонды недвижимости США сейчас дешевы.
- Фонд, как и все портфели из REITs, платит приличную ренту (дивиденд 3,3%).
- Не нужно платить 30% налог c дивидендов (при прямой покупке REITs надо).
О чем нужно помнить:
- Эпопея с ростом ставки может продолжиться, и коррекция в IYR и XLRE тоже.
- Дивиденд IYR ниже (3,3% и 3,9%), а комиссия выше (0,4% и 0,1%), чем у XLRE.
- На СПБ Бирже случались многомесячные задержки с выплатами дивидендов.
PKW — Invesco BuyBack Achievers
Единственный в своем роде ETF на акции США, которые делают крупные байбэки. Держит в портфеле те компании, которые выкупают с рынка не менее 5% free float ежегодно и тем самым подгоняют цены акций.
Почему стоит брать:
- Фонд держит и постоянно обновляет портфель из более чем 300 компаний.
- Повторить вручную такую стратегию очень сложно, а стоит она 0,64% в год.
- Байбэк-фонд реально обгоняет широкий рынок в среднем на 1% в год.
О чем нужно помнить:
- Более высокая доходность, чем у S&P 500 достигается за счет роста риска.
- Суть риска в том, что большинство акций с высокими байбэками — из сектора IT.
- В итоге PKW — нечто среднее между SPY и QQQ, но их можно смешать дешевле.
ARKF — ARK Fintech Innovation
Фонд прославленной техноледи Кэти Вуд. Не самый крупный (ARK Innovation гораздо более известен), но из ее фирменной линейки. Занимает пятое место по активам (около $800 млн) и первое по динамике акций (около 40% в этом году).
Почему стоит брать:
- Уникальная возможность купить весь американский финтех одной бумагой.
- Фонд в последние месяцы обгоняет не только S&P 500, но и весь NASDAQ.
- Держит 30 бумаг, в том числе неочевидные вроде DraftKings (игровые ставки).
О чем нужно помнить:
- Фонды Кэти Вуд летают не только высоко вверх, но и отвесно вниз (бета = 1,5).
- Плата за управление довольно высокая для индустрии — 0,75% в год.
- Фонд малоликвидный, и многие финтех-фишки выгоднее набрать отдельно.
CIBR — First Trust Nasdaq Cybersecurity
Первый на нашем рынке фонд на акции кибербезопасности. Не единственный в своем классе, но самый крупный и ликвидный (около $5 млрд в активах). Держит более 30 акций компаний, связанных с киберзащитой.
Почему стоит брать:
- Спрос на активы из отрасли кибербезопасности стабильно высок.
- В портфеле есть фишки, не доступные отдельно, например, индийская Infosys.
- С начала года у фонда неплохая доходность — порядка 20%.
О чем нужно помнить:
- В портфеле около половины веса занимают малые и средние компании.
- Как следствие, фонд может отставать от доходности самих акций.
- Плата за управление составляет 0,6%, что чуть выше среднего по рынку.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter