11 октября 2023 БКС Экспресс
Индекс МосБиржи остается в боковике, но недавний отскок привел котировки к центру боковика. Выбираем кандидатов на шорт.
В целом индекс может продолжить рост на слабом рубле и повышении стоимости нефти: толкать индекс могут нефтяники и экспортеры, другие бумаги могут отстать от рынка. Подбираем наиболее интересные истории для шорта, подходящие как для отдельных идей, так и под возможную коррекцию на рынке.
Сургутнефтегаз-ао
Изменений в дивидендной политике в обозримом будущем не ожидается, основной позитив — в привилегированных акциях. Ключевым драйвером для снижения акций также может стать укрепление рубля.
Технический взгляд: с прошлого обзора акции не пошли на более глубокое снижение, что вызвано ослаблением рубля и ростом нефти. Акции обновили годовой максимум, дневной RSI подошел к перекупленности.
Начинается формирование силы продавцов как минимум для коррекции до скользящих средних. В первую очередь следим за уровнем 32,5, его преодоление сверху вниз позволит начать движение к 30. Об отмене сценария стоит судить при дальнейшем ослаблении рубля и росте выше 35.
АЛРОСА
Приостановила продажи на два месяца, прогнозируем слабость во II полугодии 2023 г. Не ждем дивидендов как минимум до II квартала 2024 г. Продажи в секторе снижаются, спрос остается низким.
Технический взгляд: После коррекции котировки отскочили вместе с рынком, а также на слабом рубле. В моменте акции пытаются закрепиться выше EMA50, но укрепление рубля может помешать такому сценарию и тогда ориентиры развернутся к 73, а проход поддержки даcт возможность провести ретест 69,3.
К шорту стоит присмотреться именно под укрепление рубля, а пока в акциях есть спекулятивный интерес, несмотря на отсутствие фундаментальных причин к росту.
ФСК-Россети
У компании растущие инвестиционные расходы с неясной окупаемостью. Отсутствует фокус на создание акционерной стоимости. Недавно компания отчиталась за I полугодие 2023 г. — взгляд БКС остается умеренно негативным.
Техническая картина: в прошлом обзоре мы говорили об ориентире снижения под 0,11. Акции не достигли цели из-за рыночного отскока и публикации отчета, однако к настоящему времени подъем был распродан и цель 0,11 стала вновь актуальна. Спуск под поддержку откроет дорогу к 0,1.
Как шортить
Чтобы открыть короткую позицию (short) и сыграть на понижение, действуйте по тому же алгоритму, по которому совершается продажа в торговом терминале QUIK или в приложении БКС Мир инвестиций. Чтобы закрыть шорт, нужно купить необходимое количество акций — они автоматически погасят заем у брокера.
Поскольку маржинальная торговля связана с рисками, неквалифицированный инвестор сначала должен пройти тест на проверку знаний. В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки.
Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
Важно отметить, что позиции шорт могут сработать не сразу, а лишь спустя время или вовсе после новой волны роста при появлении драйверов. Шорт стоит использовать с осторожностью, а для контроля рисков стоит применять стоп-заявки.
В целом индекс может продолжить рост на слабом рубле и повышении стоимости нефти: толкать индекс могут нефтяники и экспортеры, другие бумаги могут отстать от рынка. Подбираем наиболее интересные истории для шорта, подходящие как для отдельных идей, так и под возможную коррекцию на рынке.
Сургутнефтегаз-ао
Изменений в дивидендной политике в обозримом будущем не ожидается, основной позитив — в привилегированных акциях. Ключевым драйвером для снижения акций также может стать укрепление рубля.
Технический взгляд: с прошлого обзора акции не пошли на более глубокое снижение, что вызвано ослаблением рубля и ростом нефти. Акции обновили годовой максимум, дневной RSI подошел к перекупленности.
Начинается формирование силы продавцов как минимум для коррекции до скользящих средних. В первую очередь следим за уровнем 32,5, его преодоление сверху вниз позволит начать движение к 30. Об отмене сценария стоит судить при дальнейшем ослаблении рубля и росте выше 35.
АЛРОСА
Приостановила продажи на два месяца, прогнозируем слабость во II полугодии 2023 г. Не ждем дивидендов как минимум до II квартала 2024 г. Продажи в секторе снижаются, спрос остается низким.
Технический взгляд: После коррекции котировки отскочили вместе с рынком, а также на слабом рубле. В моменте акции пытаются закрепиться выше EMA50, но укрепление рубля может помешать такому сценарию и тогда ориентиры развернутся к 73, а проход поддержки даcт возможность провести ретест 69,3.
К шорту стоит присмотреться именно под укрепление рубля, а пока в акциях есть спекулятивный интерес, несмотря на отсутствие фундаментальных причин к росту.
ФСК-Россети
У компании растущие инвестиционные расходы с неясной окупаемостью. Отсутствует фокус на создание акционерной стоимости. Недавно компания отчиталась за I полугодие 2023 г. — взгляд БКС остается умеренно негативным.
Техническая картина: в прошлом обзоре мы говорили об ориентире снижения под 0,11. Акции не достигли цели из-за рыночного отскока и публикации отчета, однако к настоящему времени подъем был распродан и цель 0,11 стала вновь актуальна. Спуск под поддержку откроет дорогу к 0,1.
Как шортить
Чтобы открыть короткую позицию (short) и сыграть на понижение, действуйте по тому же алгоритму, по которому совершается продажа в торговом терминале QUIK или в приложении БКС Мир инвестиций. Чтобы закрыть шорт, нужно купить необходимое количество акций — они автоматически погасят заем у брокера.
Поскольку маржинальная торговля связана с рисками, неквалифицированный инвестор сначала должен пройти тест на проверку знаний. В приложении БКС Мир инвестиций тест находится здесь: Профиль — Квалификации и тесты — Тестирование НКИ — Необеспеченные сделки.
После прохождения теста можно подключить услугу: Профиль — Управление счетами (выбрать номер счета) — Тарифы и услуги — Необеспеченные сделки.
Также услугу можно подключить в личном кабинете БКС Мир инвестиций в разделе Сервисы — Счета и Тарифы — Необеспеченные сделки и маржинальная торговля.
Важно отметить, что позиции шорт могут сработать не сразу, а лишь спустя время или вовсе после новой волны роста при появлении драйверов. Шорт стоит использовать с осторожностью, а для контроля рисков стоит применять стоп-заявки.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба