20 октября 2023 Синара Инвестбанк
Российский фондовый рынок: макроэкономика, рынок нефти, Газпром, Kaspi.kz, Positive Technologies
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Ралли в российских акциях, похоже, вновь выдыхается; в четверг индекс МосБиржи колебался около уровня сопротивления 3250. Инвесторы перетасовывали портфели, и фаворит среды ЛУКОЙЛ потерял в капитализации (-0,5%), а недавно отстававшие Yandex (+5%) и Магнит (+1%) стали опорой для индекса. Загадочное ралли в Мечеле (+5%), вероятно, представляющее собой шорт-сквиз, вчера продолжилось и наконец подтолкнуло вверх и Распадскую (+1%). Поскольку рост цен на нефть взял передышку, а рубль пытается закрепиться ниже отметки USD/RUB 97, сегодня перед выходными можно ожидать умеренной фиксации прибыли.
Облигации
Доходности ОФЗ по итогам четверга немного подросли, при этом основная активность наблюдалась в коротких бумагах. Лидерами по обороту стали выпуски серий 26222 (12,10%, октябрь 2024 г.) и 26227 (12,33%, июль 2024 г.), прибавившие в доходности 13 б. п. и 18 б. п. соответственно. В более длинных бумагах объемы торгов оказались минимальными, а доходности почти не изменились.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Макроэкономика – Банк России опубликовал ежемесячный макроэкономический опрос – аналитики повысили траекторию ключевой ставки до 14,2% до конца года и до 12,6% в 2024 г. – пересмотрели прогноз курса рубля в сторону ослабления до USD/RUB 96 в октябре – декабре и USD/RUB 94 в 2024 г.
ВКРАТЦЕ
Макроэкономика – ценовые ожидания предприятий в октябре выросли четвертый месяц подряд, но месячный прирост стал наименьшим с июля – обычно ожидания бизнеса хорошо коррелируют с фактическим ИПЦ – означает, что фактическая инфляция в ближайшие недели, возможно, замедлится
Рынок нефти – США ослабляет санкции против нефтяного сектора Венесуэлы – лицензию на выполнение операций выдали на полгода – нефтяная отрасль страны страдает от недостатка инвестиций, поэтому в ближайшее время прирост добычи вряд ли окажется больше 200 тбс – незначительно на фоне глобального дефицита в 4К23 на уровне 2 мбс – нейтрально
Газпром – подписал соглашение с китайской CNPC о дополнительных поставках газа в КНР в 2023 г. – объем не раскрывается – ранее Газпром планировал экспортировать в Китай в этом году 22 млрд м3 (+42% г/г) – газопровод «Сила Сибири» начнет работать в полную мощность (38 млрд м3 в год) с 2025 г. – незначительно позитивно
Kaspi.kz – направила проект заявления о листинге своих депозитарных акций в американскую комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) – размер и ценовой диапазон предложения не определены – указывает на продвижение в вопросе IPO в США, что может повысить ликвидность и мультипликаторы – позитивно
Positive Technologies – совет директоров рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды из расчета 15,8 руб/акцию – дата закрытия реестра назначена на 3 декабря – нейтрально
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Ралли в российских акциях, похоже, вновь выдыхается; в четверг индекс МосБиржи колебался около уровня сопротивления 3250. Инвесторы перетасовывали портфели, и фаворит среды ЛУКОЙЛ потерял в капитализации (-0,5%), а недавно отстававшие Yandex (+5%) и Магнит (+1%) стали опорой для индекса. Загадочное ралли в Мечеле (+5%), вероятно, представляющее собой шорт-сквиз, вчера продолжилось и наконец подтолкнуло вверх и Распадскую (+1%). Поскольку рост цен на нефть взял передышку, а рубль пытается закрепиться ниже отметки USD/RUB 97, сегодня перед выходными можно ожидать умеренной фиксации прибыли.
Облигации
Доходности ОФЗ по итогам четверга немного подросли, при этом основная активность наблюдалась в коротких бумагах. Лидерами по обороту стали выпуски серий 26222 (12,10%, октябрь 2024 г.) и 26227 (12,33%, июль 2024 г.), прибавившие в доходности 13 б. п. и 18 б. п. соответственно. В более длинных бумагах объемы торгов оказались минимальными, а доходности почти не изменились.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Макроэкономика – Банк России опубликовал ежемесячный макроэкономический опрос – аналитики повысили траекторию ключевой ставки до 14,2% до конца года и до 12,6% в 2024 г. – пересмотрели прогноз курса рубля в сторону ослабления до USD/RUB 96 в октябре – декабре и USD/RUB 94 в 2024 г.
ВКРАТЦЕ
Макроэкономика – ценовые ожидания предприятий в октябре выросли четвертый месяц подряд, но месячный прирост стал наименьшим с июля – обычно ожидания бизнеса хорошо коррелируют с фактическим ИПЦ – означает, что фактическая инфляция в ближайшие недели, возможно, замедлится
Рынок нефти – США ослабляет санкции против нефтяного сектора Венесуэлы – лицензию на выполнение операций выдали на полгода – нефтяная отрасль страны страдает от недостатка инвестиций, поэтому в ближайшее время прирост добычи вряд ли окажется больше 200 тбс – незначительно на фоне глобального дефицита в 4К23 на уровне 2 мбс – нейтрально
Газпром – подписал соглашение с китайской CNPC о дополнительных поставках газа в КНР в 2023 г. – объем не раскрывается – ранее Газпром планировал экспортировать в Китай в этом году 22 млрд м3 (+42% г/г) – газопровод «Сила Сибири» начнет работать в полную мощность (38 млрд м3 в год) с 2025 г. – незначительно позитивно
Kaspi.kz – направила проект заявления о листинге своих депозитарных акций в американскую комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) – размер и ценовой диапазон предложения не определены – указывает на продвижение в вопросе IPO в США, что может повысить ликвидность и мультипликаторы – позитивно
Positive Technologies – совет директоров рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды из расчета 15,8 руб/акцию – дата закрытия реестра назначена на 3 декабря – нейтрально
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу