20 октября 2023 БКС Экспресс | Газпром
Газпром и китайская CNPC договорились о дополнительных поставках по «Силе Сибири – 1» в 2023 г. Соглашение было подписано в ходе визита главы компании Алексея Миллера в Пекин на этой неделе, сообщает Интерфакс.
Объемы не разглашаются, однако Миллер заявил, что в текущем году они уже увеличились на 46,6% по сравнению с 2022 г.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Увеличение объемов в основном идет по графику с начала года. Мы не считаем, что дополнительные объемы будут существенными. Ранее планировалось отгрузить 22 млрд куб. м в 2023 г. против 15,5 млрд куб. м в прошлом году, что на 42% г/г больше. Если рост на 46,6% г/г сохранится в течение всего года, то объемы составят 22,7 млрд куб. м.
Хотя достижение объемов выше контрактного уровня — хорошая новость, увеличение на 0,7 млрд куб. м не имеет существенного значения для акционеров Газпрома.
Целевой уровень поставок на 2025 г. остается на отметке 38 млрд куб. м, однако мы ожидаем, что в перспективе может быть подписан контракт на увеличение объемов до 45 млрд куб. м.
Газпром с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой 240 руб. за акцию сейчас торгуется с дисконтом 11% к историческому значению P/E.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Объемы не разглашаются, однако Миллер заявил, что в текущем году они уже увеличились на 46,6% по сравнению с 2022 г.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
Увеличение объемов в основном идет по графику с начала года. Мы не считаем, что дополнительные объемы будут существенными. Ранее планировалось отгрузить 22 млрд куб. м в 2023 г. против 15,5 млрд куб. м в прошлом году, что на 42% г/г больше. Если рост на 46,6% г/г сохранится в течение всего года, то объемы составят 22,7 млрд куб. м.
Хотя достижение объемов выше контрактного уровня — хорошая новость, увеличение на 0,7 млрд куб. м не имеет существенного значения для акционеров Газпрома.
Целевой уровень поставок на 2025 г. остается на отметке 38 млрд куб. м, однако мы ожидаем, что в перспективе может быть подписан контракт на увеличение объемов до 45 млрд куб. м.
Газпром с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой 240 руб. за акцию сейчас торгуется с дисконтом 11% к историческому значению P/E.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter