23 октября 2023 БКС Экспресс | X5 Retail
X5 Group опубликует результаты за III квартал 2023 г. по МСФО в среду, 25 октября.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Компания уже объявила об уверенном росте выручки за текущий квартал: +23% г/г с ускорением на 4 п.п. к/к — наравне с инфляцией.
• Мы, соответственно, прогнозируем совокупную выручку в размере 795,9 млрд руб., +23% г/г.
• Сильный рост выручки должен обеспечить увеличение EBITDA по IAS-17 на 25% г/г, до 60 млрд руб. (рентабельность — 7,5%, +0.1 п.п. г/г).
• Полагаем, что чистая прибыль по IAS-17 выросла на 64% г/г, до 26,1 млрд руб., с учетом того, что рост амортизации отстал от темпов увеличения EBITDA.
Таким образом, прогнозируем уверенные результаты с учетом уже раскрытой сильной динамики выручки.
Наша рекомендация по бумагам X5 Group — «Покупать». Если результаты за III квартал 2023 г. по МСФО совпадут с ожиданиями, то они подтвердят наш взгляд на компанию.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Компания уже объявила об уверенном росте выручки за текущий квартал: +23% г/г с ускорением на 4 п.п. к/к — наравне с инфляцией.
• Мы, соответственно, прогнозируем совокупную выручку в размере 795,9 млрд руб., +23% г/г.
• Сильный рост выручки должен обеспечить увеличение EBITDA по IAS-17 на 25% г/г, до 60 млрд руб. (рентабельность — 7,5%, +0.1 п.п. г/г).
• Полагаем, что чистая прибыль по IAS-17 выросла на 64% г/г, до 26,1 млрд руб., с учетом того, что рост амортизации отстал от темпов увеличения EBITDA.
Таким образом, прогнозируем уверенные результаты с учетом уже раскрытой сильной динамики выручки.
Наша рекомендация по бумагам X5 Group — «Покупать». Если результаты за III квартал 2023 г. по МСФО совпадут с ожиданиями, то они подтвердят наш взгляд на компанию.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter